Guia completo do indicador KD｜Curso obrigatório para traders de 0 a mestre

O que é KD? Versão simplificada

Imagine que o preço das ações é como uma montanha-russa, e o indicador KD é o que te diz em que posição essa montanha-russa está agora. Inventado pelo americano George Lane em 1950, é especialmente utilizado para identificar pontos de reversão e encontrar oportunidades de sobrecompra e sobrevenda.

O conceito central é simples: O valor KD oscila entre 0 e 100, quanto maior o valor, mais forte é o preço da ação (cuidado com o sobreaquecimento), quanto menor o valor, mais fraco é o preço da ação (pode haver uma recuperação).

KD é composto por duas linhas:

• K线（快线）：reage rapidamente às mudanças de preço, com alta sensibilidade
• Linha D (linha lenta): A média da linha K, que reage de forma mais lenta.

Quando a linha K cruza para cima a linha D, chama-se “crossover dourado” → sinal de compra; quando a linha K cruza para baixo a linha D, chama-se “crossover da morte” → sinal de venda.

Como calcular KD? (Versão hardcore)

Três passos:

Primeiro passo: calcular o RSV (Valor de Força Relativa)

RSV = ( preço de fechamento do dia - menor preço nos últimos n dias ) / ( maior preço nos últimos n dias - menor preço nos últimos n dias ) × 100

Normalmente, define-se n como 14 ou 9 dias. RSV é a resposta à pergunta “Qual a posição do preço das ações de hoje dentro da faixa alta e baixa dos últimos n dias?”

Passo 2: Calcular o valor K

Hoje o valor K = (2/3 × valor K do dia anterior ) + (1/3 × RSV de hoje )

Sem o valor K do dia anterior, use 50 como substituto. O valor K reage mais rapidamente ao preço das ações.

Passo três: Calcular o valor D

Hoje D valor = (2/3 × D valor do dia anterior ) + (1/3 × K valor de hoje )

O valor D é uma versão suavizada do valor K, reagindo de forma mais lenta. Se não houver o valor D do dia anterior, utiliza-se 50 como substituto.

Aplicações Práticas | Quatro Grandes Estratégias

Método 1: Julgamento de sobrecompra e sobrevenda

• KD > 80: O preço das ações está superaquecido, a probabilidade de cair em breve é de 95%. Mas não se apresse em vender a descoberto, pode haver um novo aumento, isso é apenas um alerta de risco.
• KD < 20: O preço das ações está excessivamente frio, e a probabilidade de uma recuperação a curto prazo é de 95%. A observação combinada com o volume de transações resulta em um efeito melhor - quando o volume aumenta, a recuperação é mais intensa.
• KD ≈ 50: Equilíbrio entre compradores e vendedores, pode-se observar ou realizar operações de intervalo.

Ponto chave: Sobrecompra não significa que vai cair imediatamente, e sobrevenda não significa que vai subir imediatamente. É apenas um sinal de aviso de risco, não confie cegamente.

Sinal de compra de cruzamento dourado

A linha K cruzando a linha D de baixo para cima = cruzamento de ouro. Como a linha K é mais sensível, sua passagem para cima representa o ponto de inflexão onde a tendência do preço das ações muda de fraca para forte. Nesse momento, pode-se considerar abrir uma posição comprada.

Sinal de venda cruzada da morte

A linha K cruzando para baixo a linha D a partir de um nível alto = cruzamento da morte. Indica que a tendência passa de forte para fraca, aumentando a probabilidade de queda. Neste momento, deve-se considerar reduzir posições ou fazer short.

Técnica Quatro: Sinal de Divergência (O Mais Forte Alerta)

Divergência de alta (divergência de topo): O preço das ações atinge novas máximas, mas o indicador KD não. Isso representa fraqueza na pressão de compra, podendo reverter a queda a qualquer momento. → Sinal de venda

Divergência Negativa (Divergência de Fundo): O preço das ações atinge uma nova mínima, mas o indicador KD não. Isso representa uma diminuição da pressão de venda, com potencial para uma reversão para cima. → Sinal de compra

Mas tenha em atenção: a divergência não é 100% precisa, é melhor combiná-la com outros indicadores para confirmação.

O ponto fraco do KD｜Defeitos que você precisa conhecer

1. Fenómeno de atenuação (o problema mais chato)

O indicador KD às vezes pode permanecer por longos períodos em áreas de sobrecompra (>80) ou sobrevenda (<20), tornando-se ineficaz. Especialmente em topos elevados, onde o preço das ações continua a subir, mas o KD permanece entre 80-100, você não sabe se deve sair ou ficar.

Solução: Não olhe apenas para o KD, mas utilize outros indicadores (MACD, médias móveis, etc.) e notícias fundamentais para fazer a sua avaliação. Se houver notícias positivas, pode haver uma alta; se houver notícias negativas, deve-se cortar perdas de forma decisiva.

2. Sinal demasiado frequente

O KD é muito sensível, o que pode gerar ruído. Configurações de curto prazo (como 5 dias) são mais evidentes, fazendo com que você constantemente compre em alta e venda em baixa, aumentando os custos de transação.

3. Problema de sensibilidade dos parâmetros

• Ciclos curtos (5 dias, 9 dias): reagem rapidamente, adequados para operações de curto prazo, mas com muito ruído
• Longo prazo (20 dias, 30 dias): tendência suave, adequada para longo prazo, mas reativa lentamente

4. Pertence a indicadores defasados

KD é calculado com base nos preços históricos, não podendo prever o futuro. Ele só pode te dizer o que aconteceu no passado, não podendo dizer como será a seguir.

Como configurar o KD?

Configurações padrão: K = 9 dias, D = 3 dias

Pode ajustar de acordo com o estilo de negociação:

• Negociação de alta frequência de curto prazo: usar KD de 9 dias ou 14 dias (parâmetro k=9 ou 14)
• Linha média: usar o KD de 20 dias
• Investimento de longo prazo: usar KD de 30 dias ou mais

Valores menores são mais sensíveis, enquanto valores maiores são mais suaves. Não existem parâmetros absolutamente ótimos; ajuste de acordo com o seu ciclo de negociação.

Resumo | Uso correto do indicador KD

Coisas que você nunca deve fazer：

• ❌ Fazer uma ordem apenas com base no valor KD
• ❌ Não acredite nos limites de sobrecompra e sobrevenda
• ❌ Ignorar a desensibilização

O que fazer:

• ✅ Use o KD como ferramenta de aviso de risco
• ✅ Combinar com outros indicadores técnicos (MACD, RSI, médias móveis, etc.)
• ✅ Integrar análise fundamental e sentimento do mercado
• ✅ Defina os pontos de stop loss e take profit, gerencie o risco

O mais importante: O indicador KD é apenas uma faca na sua caixa de ferramentas de negociação, não uma poção mágica. A negociação depende, em última análise, da disciplina, gestão de risco e mentalidade. Os indicadores podem enganar, mas as perdas não.

Na prática, é melhor usar uma conta de simulação e jogar algumas dezenas de vezes para encontrar a sua própria sensação antes de investir dinheiro real. Falar sobre isso no papel não é útil; só se aprende de verdade caindo no mercado.