Compreender APY e APR: por que, com uma taxa de juros de 20%, os rendimentos são tão diferentes?

Ao lidar com Finanças Descentralizadas, frequentemente vemos os termos APY e APR. Muitas pessoas pensam que são a mesma coisa, mas na verdade, a diferença é grande.

Diferença simples e direta

APR (Taxa de Juros Anual) = Taxa fixa sem considerar os juros compostos APY (Taxa de Rendimento Anual) = Pegar os juros e também deixá-los a render juros (efeito de juros compostos)

Parece complicado, mas fica claro com um exemplo em um segundo.

A fala dos números

Suponha que você invista 10.000 dólares, com uma taxa de juros anual de 20%:

Jogos de APR (calculado anualmente):

• Ano 1: 10.000 × 20% = Lucro de 2.000 → Total de 12.000
• 2º ano: ainda só ganhei 2.000 € → Montante de capital e juros 14.000 €
• 3º ano: ainda só ganha 2.000 → Total de juros e capital 16.000

Muito chato, não é?

APY玩法（cada mês juros compostos）：

• Todos os meses, adiciona-se os juros ao capital para continuar a gerar juros.
• Resultado: 1 ano depois você tem 12,429 dólares
• Ganhou 429 dólares a mais do que o APR!

E se for juros compostos diários?

• 1 ano depois: 12,452 dólares
• Estender para 3 anos: 19,309 dólares (ganhando 3,309 a mais do que o APR!)

Por que a diferença é tão grande? O poder dos juros compostos

Juros compostos é “juros sobre juros”.

No primeiro mês, os juros que você ganha se tornam parte do capital no segundo mês para gerar novos juros. Assim, camada sobre camada, os rendimentos aumentam cada vez mais, como uma bola de neve.

A frequência de capitalização composta mais alta, mais se ganha:

• Juros compostos anuais < Juros compostos mensais < Juros compostos diários < Juros compostos horários

Como usar em Finanças Descentralizadas?

Comparando produtos de staking, grande armadilha:

❌ Prática Errada: Ao ver o produto A com APY de 15% e o produto B com APR de 18%, escolher diretamente o B → Porque não há unidades de conversão, não é possível comparar.

✅ Método Correto：

1. Converter todas as taxas de juros para APY (se a frequência de capitalização for conhecida)
2. 20% APR com juros compostos mensais = cerca de 21.94% APY
3. 20% APR com juros compostos diários = cerca de 22.13% APY
4. Assim é que se pode realmente comparar

Armadilhas nos produtos de criptografia

Ainda há um detalhe que muitas pessoas ignoram:

Alguns produtos de Finanças Descentralizadas falam de “APY”, que pode ser apenas a quantidade de recompensas de tokens, e não o retorno em moeda fiduciária.

Por exemplo, se você stakear e receber recompensas em tokens com um APY de 15%, mas o preço do token despencar 70%, seu rendimento real (em dólares) pode ser negativo.

Por isso, é imprescindível que você veja claramente:

• Este APY é baseado na quantidade de tokens ou no valor em moeda fiduciária?
• Qual é a frequência de capitalização?
• Onde estão os riscos do produto?

Resumo em uma frase

APY = APR + juros compostos. Quanto maior a frequência de capitalização e mais longo o período, mais surpreendente será a diferença. Ao comparar produtos, é essencial converter as taxas para a mesma unidade, caso contrário, você estará comparando de forma aleatória.