2025 Mapa de Investimento Web3: DePIN, Poder de computação AI, quais das três trilhas consegue ganhar mais dinheiro

No ano passado, aqueles que ainda estavam especulando sobre NFTs e o sonho do Metaverso, este ano basicamente perderam dinheiro. Mas o mercado Web3 não morreu, pelo contrário, está evoluindo — passando de especulação de conceitos para realmente ganhar dinheiro. Agora, diante dos investidores, estão três caminhos reais e viáveis para ganhar dinheiro.

DePIN: Transformar hardware ocioso em uma fonte de renda

Imagine que a sua placa gráfica, a sua largura de banda e até mesmo um celular velho possam ajudá-lo a ganhar dinheiro. Esta é a lógica central do DePIN (Rede de Infraestrutura Física Descentralizada).

A construção de infraestrutura tradicional requer que gigantes invistam dezenas de bilhões de dólares - como redes 5G, serviços de mapas e estações de monitoramento meteorológico. O DePIN inverte isso: milhares de indivíduos instalam hardware, executam nós, e o sistema automaticamente distribui recompensas em tokens. Qual é o resultado? A rede é construída mais rapidamente, de forma mais flexível e a um custo menor.

Os dados falam: DePIN já está em mais de 13 milhões de dispositivos ativos, com um valor de mercado total de cerca de 50 bilhões de dólares. Mais impressionante ainda, a indústria prevê que até 2028 esse número irá crescer para 3,5 trilhões de dólares.

Já existem vários projetos a fazer coisas concretas. O Helium 5G permite que os utilizadores construam redes móveis, cobrindo sinais em locais onde os operadores acham que não há lucro. O Hivemapper transforma câmaras de carro em mapas descentralizados, querendo competir com o Google Maps. O WeatherXM permite que os proprietários de estações meteorológicas vendam dados a agricultores, empresas de seguros e empresas de logística, o que é um verdadeiro negócio B2B. O io.net é ainda mais impressionante: junta as GPUs ociosas de mineradores e jogadores para formar um mercado global de poder computacional de IA.

Como participar? Depois de selecionar um projeto, comprar tokens é apenas o primeiro passo. O crucial é realmente conectar-se à rede, contribuindo com seus recursos - poder de computação, armazenamento, largura de banda. Quanto mais você contribuir, mais dividendos de tokens você receberá a cada mês. Em seguida, leve os tokens ganhos para fazer staking, e obtenha mais um nível de rendimento. Aqueles que entram no início têm a maior vantagem, pois há menos concorrência, o crescimento da rede é rápido e a taxa de retorno por unidade de recurso é maior.

AI+Crypto: Da especulação em conceitos de IA à captura de verdadeiras necessidades de IA

No ano passado, havia “moedas de IA” por toda parte, mas a maioria se tornou um artefato de zero. Este ano, o mercado finalmente entendeu: o verdadeiro ponto de valor da combinação entre IA e blockchain não está no conceito, mas no fluxo comercial.

Bittensor criou um mercado onde os desenvolvedores podem competir e lucrar com modelos de IA — há uma relação real de oferta e procura, e não ar. Ocean Protocol permite que as empresas tokenizem ativos de dados sem expor os dados. Gensyn é o “Didi” dos GPUs ociosos, combinando tarefas de aprendizado de máquina com proprietários de placas gráficas. Ritual leva redes neurais para a cadeia, tornando modelos de IA verificáveis e auditáveis.

As características comuns destes projetos são: o valor do token não é baseado em expectativas de especulação, mas sim na verdadeira demanda de computação e volume de transações de dados. Quanto maior a demanda, maior o valor real do token. A forma de participação não é complicada: após escolher um ecossistema, pode-se comprar tokens através de uma bolsa, participar ativamente na governança da comunidade e nas votações, mesmo sem habilidades de programação. A flutuação dos tokens, no final das contas, deve acompanhar a taxa de uso da rede; quanto mais usuários, naturalmente, maior o valor.

RWA: O primeiro “aperto de mão” entre as finanças tradicionais e a blockchain

A coisa mais silenciosa, mas mais importante que acontecerá em 2025, é que os ativos financeiros tradicionais começarão a ser registrados na blockchain. A RWA (tokenização de ativos reais) digitalizou produtos financeiros tradicionais como títulos, fundos e dívidas corporativas. O que antes era uma brincadeira de laboratório, agora se tornou um negócio regulamentado: o framework MiCA da Europa já está em funcionamento e os EUA também começaram a emitir licenças.

A BlackRock e a Franklin Templeton já estão emitindo títulos tokenizados, enquanto a Ondo e a Superstate estão agrupando títulos do Tesouro dos EUA e títulos corporativos. A Matrixdock está fazendo a versão on-chain para o financiamento corporativo. O que isso significa para os investidores? Rendimentos mais altos do que os depósitos a prazo dos bancos, liquidez 24 horas por dia (sem precisar esperar pela abertura do mercado na segunda-feira), barreiras de entrada baixas e a possibilidade de venda a qualquer momento.

Além disso, este mercado ainda está na fase inicial de 0 a 1. Os investidores que entrarem cedo podem obter o “preço do fundador” - taxas de retorno mais altas, melhores opções de produtos e até mesmo a oportunidade de participar prioritariamente em novas rodadas de financiamento. Plataformas como a EMCD estão estabelecendo um novo ecossistema de tokenização, conectando as finanças tradicionais e o Web3. Esta é uma migração do sistema financeiro, não inferior à transformação que a internet trouxe para os negócios.

O que foi validado em 2025

No último ano, o mercado respondeu com dinheiro real a uma pergunta: as moedas de ar estão condenadas. Projetos de NFT sem demanda real colapsaram rapidamente, as moedas dos conceitos de IA e Metaverso apareceram e desapareceram, jogos GameFi que ninguém jogava fecharam as portas, e tokens sem ecossistema despencaram após grandes desbloqueios.

Apenas os projetos que têm produtos, usuários e receita é que prosperam. O dinheiro acaba por fluir para onde há fluxo de caixa real.

Linha de base

Web3 já evoluiu de um “sandbox” caótico para um “campo de produção” pragmático. 2025 provou que a tecnologia pode ser implementada, e o valor vem de necessidades reais. O investimento não é mais um jogo de roleta apostando em conceitos, mas sim escolher qual rede e qual pista pode realmente gerar fluxo de caixa. DePIN torna o hardware monetizável, AI+Crypto ativa o valor dos dados, e RWA abre as portas das finanças tradicionais. Esses três caminhos não são para enriquecer da noite para o dia, mas todos são viáveis.

Escolha uma área para se aprofundar, é mais provável que ganhe dinheiro do que apenas experimentar superficialmente em vários lugares.