# Serve Robotics pode subir 200%? Vale a pena investir nesta empresa de robôs de entrega apoiada pela Uber

Recentemente, os analistas de Wall Street atribuíram um preço-alvo exorbitante à Serve Robotics (NASDAQ: SERV), sendo o objetivo mais otimista de $26, o que representaria uma subida de 200% em relação ao preço atual. Parece tentador, mas esta empresa realmente vale isso?

**Qual é a boa notícia**
- A Serve tem uma colaboração profunda com a Uber, planejando implantar 2000 Bots Gen3 na rede do Uber Eats até o final de 2025.
- Estes Bots já completaram mais de 1 milhão de entregas, com um custo tão baixo quanto $1 por entrega (muito mais barato do que o trabalho manual)
- A receita de 2026 deverá subir de $2.5M para $25M——multiplicando por 10
- A Uber é um dos principais acionistas da Serve, isso é uma validação.

**Mas o problema também é grande**
- Agora só ganhou $687K em receita trimestral, mas está queimando $33M/trimestre
- Avaliação das ações absurda: o P/S chega a 245 vezes, 10 vezes mais do que a Nvidia (e a Nvidia é realmente um gigante da IA, com receitas anuais de centenas de bilhões).
- A empresa tem $210M em caixa, não é certo quanto tempo conseguirá aguentar queimando essa rodada.
- Uma vez que a expansão não atinja as expectativas, o preço das ações pode sofrer um ajuste significativo.

**linha de base**
6 analistas estão otimistas, mas essa combinação de "crescimento super alto + avaliação super alta" apresenta riscos e recompensas igualmente grandes. A capacidade de realmente implementar 2000 máquinas e ganhar dinheiro determinará se isso será um sucesso ou um fracasso.