Índices de Ações Registam Resultados Mistas à Medida que Energia Continua a Subir Enquanto Construtores de Habitações Caem

O mercado pintou um quadro de divergência hoje, com diferentes classes de ativos a puxar em direções distintas. O S&P 500 caiu -0,05%, enquanto o Dow Jones Industrials conseguiu um pequeno ganho de +0,43%, e o Nasdaq 100 recuou -0,33%. Os futuros E-mini S&P de dezembro suavizaram -0,06%, com os futuros E-mini Nasdaq de dezembro a diminuir -0,26%.

Energia Dispara com Tensões Geopolíticas

As ações do setor energético destacaram-se como um dos maiores vencedores do dia, subindo após a subida do crude WTI de mais de 1%. Este aumento foi desencadeado pelo anúncio do Presidente Trump de um bloqueio de petróleo dirigido a petroleiros que entram e saem da Venezuela. A Devon Energy liderou a subida, ganhando mais de 2%, enquanto outras grandes empresas petrolíferas, incluindo ConocoPhillips, Occidental Petroleum, Halliburton, Chevron, Diamondback Energy e APA Corp, registaram ganhos superiores a 1%.

As tensões na Venezuela provocaram ondas nos mercados de commodities. Os metais preciosos receberam um impulso com a crescente procura por refúgio seguro, com a prata a atingir máximos históricos sem precedentes. As ações de mineração acompanharam esta onda, acrescentando ao impulso energético do dia.

Construtores de Habitação Enfrentam Obstáculos

Em contraste, as ações de construção de habitações terminaram em baixa em todos os setores. A Lennar liderou as quedas com uma descida acentuada de 3% após projetar novas encomendas no primeiro trimestre entre 18.000 e 19.000 unidades — um valor abaixo da estimativa consensual de 20.297. Outros construtores, incluindo DR Horton, PulteGroup e Toll Brothers, caíram mais de 1%, refletindo uma fraqueza mais ampla no setor imobiliário.

O aumento dos rendimentos dos títulos acrescentou pressão aos construtores de habitação. O rendimento do Tesouro a 10 anos subiu 2 pontos base para 4,17%, parcialmente devido aos efeitos de transbordo quando o rendimento do título de 10 anos do Japão disparou para um máximo de 18 anos de 1,98%. As preocupações fiscais do Japão — incluindo relatos de uma proposta de orçamento recorde de 120 trilhões de ienes para o ano fiscal de 2026 — pesaram nos mercados globais de títulos e elevaram as taxas de hipoteca. A média da hipoteca fixa a 30 anos subiu 5 pontos base para 6,38%.

Funcionário do Fed Oferece Apoio Dovish

O Governador do Fed, Christopher Waller, ofereceu algum alívio com comentários dovish, observando que o mercado de trabalho dos EUA apresenta condições “bastante suaves”, com crescimento de emprego quase nulo. Ele enfatizou que a inflação permanece ancorada em torno de 2% e que as taxas de juros estão entre 50 e 100 pontos base acima dos níveis neutros, permitindo reduções de taxas constantes sem urgência. As suas declarações ofereceram um apoio modesto tanto às ações quanto aos títulos.

As aplicações de hipotecas do MBA caíram 3,8% na semana que terminou em 12 de dezembro, com aplicações de compra a diminuir 2,8% e aplicações de refinanciamento a cair 3,6%.

Sinais Mistos à Frente

Esta semana, destacam-se os principais dados económicos a serem divulgados. Na quinta-feira, serão divulgados os dados iniciais de pedidos de subsídio de desemprego (espera-se uma queda de 11.000 para 225.000), juntamente com os números do IPC de novembro, antecipados em +3,1% em relação ao ano anterior, e o núcleo do IPC em +3,0%. Na sexta-feira, o calendário inclui as vendas de casas existentes de novembro, projetadas a subir 1,2% mês a mês para 4,15 milhões de unidades, e a revisão do índice de sentimento do consumidor de dezembro da Universidade de Michigan, esperada a mostrar uma melhoria de +0,2 pontos para 53,5.

Os mercados estão a precificar apenas uma probabilidade de 24% de que o Comitê Federal de Mercado Aberto corte a taxa de fundos federais em 25 pontos base na sua reunião de 27-28 de janeiro.

Movimentos Notáveis de Ações Individuais

A Jabil Inc destacou-se como uma das maiores vencedoras, subindo mais de 6% após divulgar uma receita líquida de 8,31 mil milhões de dólares no primeiro trimestre, superando os 8,04 mil milhões de dólares do consenso, e elevando a previsão de receita para 2026 para 32,4 mil milhões de dólares, de 31,3 mil milhões. As ações de lítio subiram à medida que a Albemarle avançou mais de 4% em meio às expectativas de procura sustentada. A Lumentum Holdings e a Coherent Corp ganharam mais de 4% cada, após upgrades de analistas da Morgan Stanley. A Texas Pacific Land saltou mais de 3% com o anúncio de uma parceria estratégica de centro de dados com a Bolt Data & Energy.

A Netflix subiu mais de 2%, enquanto a Warner Bros. Discovery sinalizou planos de rejeitar a proposta de aquisição da Paramount. Essa rejeição fez a Paramount Skydance cair mais de 4%, liderando as perdas do S&P 500 na sessão.

Por outro lado, a Bally’s Corp caiu mais de 8% após uma rebaixamento da Barclays para underweight. A Progressive Corp caiu mais de 3% após as prémios líquidas de novembro terem caído 12% mês a mês. A Oracle desceu mais de 3% devido a relatos de que a Blue Owl Capital está a recuar de um negócio de data center de $10 biliões de dólares. A Worthington Enterprises, a Brown-Forman e a Fortinet terminaram todas em baixa, cada uma com quedas superiores a 1% devido a resultados abaixo do esperado ou rebaixamentos de analistas.

Mercados Globais Mistas, Taxas Sob Pressão

No estrangeiro, o Euro Stoxx 50 terminou a perder 0,21%, enquanto o Shanghai Composite da China fechou a subir 1,19% e o Nikkei do Japão recuperou para fechar a subir 0,26%. Os títulos do Tesouro enfrentaram obstáculos devido à fraqueza dos títulos japoneses e à curva de rendimento a inclinar-se, após o anúncio recente do Fed de $40 de compras mensais de T-bills de curto prazo de . O rendimento do bund alemão a 10 anos recuperou para 2,858%, enquanto os rendimentos dos gilts do Reino Unido caíram para 4,469%.

Os dados de inflação da zona euro mostraram que o IPC de novembro foi revisado para 2,1% em relação ao ano anterior, e os custos de trabalho do terceiro trimestre desaceleraram para 3,3% em relação ao ano anterior. O IPC do Reino Unido diminuiu para 3,2% em relação ao ano anterior, marcando o ritmo mais lento em oito meses.