O mercado de ações indonésio preparado para recuperação à medida que o sentimento global melhora

A dinâmica otimista de Wall Street na terça-feira está a preparar uma abertura potencialmente mais forte para as ações asiáticas, incluindo o índice de referência da Indonésia. O Dow Jones Industrial Average subiu 664,18 pontos para atingir 47.112,45, aumentando 1,43 por cento, enquanto o NASDAQ acrescentou 153,59 pontos (0,67%) para fechar em 23.025,59. O S&P 500 ganhou 60,76 pontos ou 0,91 por cento, terminando em 6.765,88. Este rally foi impulsionado por uma confiança renovada nas expectativas de taxas de juro, particularmente após sinais dovish de responsáveis do Federal Reserve.

O pano de fundo global positivo surge num momento oportuno para o mercado de Jacarta. Após subir quase 60 pontos (0,78%) durante uma sequência de dois dias de ganhos, o Índice JCI registou uma correção, terminando terça-feira em 8.521,88—queda de 48,37 pontos ou 0,56 por cento. O índice negociou numa faixa de 8.487,22 a 8.574,38 durante a sessão. Embora as sessões recentes tenham sido mistas, os participantes do mercado antecipam que um apoio renovado poderá impulsionar o índice JCI para níveis mais altos à medida que as bolsas asiáticas seguem o exemplo da força de Wall Street.

A mudança do Fed para uma política potencialmente mais acomodatícia é fundamental para este otimismo. Os dados do CME FedWatch mostram que a probabilidade de uma redução de 0,25 pontos percentuais na taxa no próximo mês saltou para 82,7 por cento, de 50,1 por cento apenas uma semana antes. Esta reavaliação das expectativas de taxas reforçou a confiança dos investidores nos mercados emergentes, incluindo a Indonésia.

No setor, surgiram sinais mistos na terça-feira. O setor financeiro foi irregular, com o Bank CIMB Niaga a subir 0,28 por cento e o Bank Negara Indonesia a ganhar 0,68 por cento, enquanto o Bank Mandiri recuou 1,47 por cento. O Bank Central Asia subiu 0,29 por cento, mas o Bank Rakyat Indonesia caiu 3,77 por cento. Entretanto, os setores de alimentos e cimento enfrentaram dificuldades, com a Indofood Sukses Makmur a descer 2,68 por cento e a Indocement a cair 1,87 por cento. A Semen Indonesia despencou 2,67 por cento.

As ações de recursos mostraram resiliência. A Timah disparou 6,67 por cento, enquanto a Bumi Resources disparou 8,26 por cento, oferecendo uma força estabilizadora para o índice JCI. A Aneka Tambang subiu 2,39 por cento, embora a Vale Indonesia tenha caído 0,78 por cento. No setor de telecomunicações, a Indosat Ooredoo Hutchison subiu 4,15 por cento. Outras ações ativas incluíram a United Tractors, que subiu 0,27 por cento, a Astra International, que caiu 0,39 por cento, e a Astra Agro Lestari, que permaneceu estável, enquanto a Energi Mega Persada cedeu 1,97 por cento.

O pano de fundo económico que apoia este sentimento inclui vendas a retalho nos EUA mais suaves do que o esperado em setembro e uma deterioração substancial na confiança do consumidor reportada em novembro. O relatório de emprego do ADP também indicou perdas de cerca de 13.500 empregos semanais nas quatro semanas até 8 de novembro. Estes dados reforçam as expectativas de flexibilização monetária, que normalmente apoiam ativos de risco e ações de mercados emergentes.

Os mercados de energia refletiram um tom diferente na terça-feira, com os preços do petróleo bruto a cair após surgirem relatos de uma proposta de paz revista entre Rússia e Ucrânia. O crude West Texas Intermediate para entrega em janeiro caiu $0,96, ou 1,61 por cento, fixando-se em $57,89 por barril.

Olhando para o futuro, o índice JCI situa-se pouco acima do nível de 8.520 pontos, posicionando-se para potencialmente beneficiar de um sentimento global positivo contínuo. Caso os mercados internacionais mantenham a sua trajetória ascendente, o índice de ações da Indonésia poderá recuperar terreno à medida que os investidores rotacionam de volta para ações de mercados emergentes.