Circle e Nvidia: Dois Gigantes da Tecnologia Posicionados para Crescimento Explosivo em 2026

O Caso para Retornos de 215% e 95%: O que Dizem os Analistas

Especialistas de Wall Street estão de olho em um potencial de valorização significativo para dois líderes tecnológicos no próximo ano. A Circle Internet Group, emissora da stablecoin USDC, pode ver as ações subir 215%, segundo o analista da Seaport Research Jeff Cantwell, que estabeleceu um preço-alvo de $280 por ação, partindo do atual $89. Enquanto isso, a Nvidia, o gigante dos chips por trás da infraestrutura de IA, pode oferecer um aumento de 95% com base no preço-alvo de $352 do analista da Evercore Mark Lipacis, em comparação com o nível atual de $180 .

Ambas as empresas já superaram o S&P 500 no acumulado do ano, sugerindo confiança do mercado em seus setores respectivos. Mas o que torna essas duas ações dignas de atenção dos investidores?

Nvidia: A Líder Inabalável em Infraestrutura de IA

O domínio da Nvidia em infraestrutura de inteligência artificial decorre de mais do que apenas chips mais rápidos. A empresa construiu um ecossistema que os concorrentes simplesmente não conseguem replicar rapidamente. Sua plataforma de desenvolvimento de software CUDA cria um efeito de rede que torna aceleradores de IA alternativos menos atraentes, apesar de custos mais baixos.

Embora chips personalizados desenvolvidos por empresas de hiperescala ofereçam alguma competição, a adoção permanece limitada. Benchmarks do setor mostram consistentemente que os sistemas Nvidia superam produtos rivais tanto em treinamento quanto em tarefas de inferência. Mais importante, custos de mudança e problemas de compatibilidade de software significam que os clientes frequentemente enfrentam um custo total de propriedade mais alto ao considerar alternativas.

Especialistas de mercado prevêem que a Nvidia manterá uma participação de mercado superior a 80% em aceleradores de IA por anos. A Morgan Stanley observou, em análise recente, que a Nvidia enfrentou várias ameaças competitivas desde 2018, de startups a concorrentes estabelecidos como Intel e AMD. O investimento anual em P&D da empresa, que ultrapassa $10 bilhões, cria uma barreira formidável à entrada.

Um desenvolvimento recente pode acelerar ainda mais o crescimento: a aprovação da administração Trump para vender GPUs H200 da Nvidia à China. Isso desbloqueia um dos segundos maiores mercados de IA do mundo, potencialmente impulsionando revisões de lucros para cima.

Com a Grand View Research estimando um crescimento anual de 29% nas vendas de aceleradores de IA até 2030, a Nvidia tem uma trajetória de crescimento substancial à frente. Wall Street projeta um crescimento de lucros de 37% ao ano ao longo de três anos, apoiando a avaliação atual de 44 vezes os lucros. Embora a volatilidade de curto prazo permaneça possível, o posicionamento de longo prazo parece convincente.

Circle: Capitalizando a Explosão das Stablecoins

A Circle atua como fornecedora de infraestrutura fintech focada em stablecoins e serviços para desenvolvedores. A USDC, seu produto principal, emergiu como a stablecoin de grau institucional preferida, especialmente entre entidades reguladas nos Estados Unidos e na Europa.

Embora seja segunda em valor de mercado total, a USDC domina quando a conformidade regulatória se torna prioridade. Analistas do JPMorgan destacam a gestão transparente de reservas da Circle e auditorias regulares como diferenciais-chave que atraem investidores institucionais.

O mercado mais amplo de stablecoins apresenta uma oportunidade explosiva. Hoje avaliado em $315 bilhões, várias previsões sugerem uma expansão massiva à frente. Enquanto alguns analistas projetam $2 trilhões até 2030 com um crescimento anual de ( 45%, estimativas mais otimistas existem. O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, previu recentemente ) trilhões, e analistas da Bernstein esperam $3 trilhões até 2035.

A trajetória de crescimento de receita da Circle apoia a tese de investimento. Wall Street estima um crescimento anual de 32% na receita até 2027. A empresa recentemente expandiu além da emissão tradicional de stablecoins para pagamentos via Circle Payments Network $4 CPN (, permitindo liquidação quase instantânea para pagamentos a fornecedores, folha de pagamento e transações de comércio eletrônico.

Com uma avaliação de 8,2 vezes as vendas, o preço atual da Circle parece razoável, dadas as perspectivas de crescimento. Embora a meta de 215% de Jeff Cantwell possa parecer otimista, os fatores de crescimento fundamentais parecem sólidos para investidores pacientes.

A Conclusão

Tanto a Nvidia quanto a Circle representam ângulos diferentes sobre a mesma megatendência: transformação digital. A Nvidia captura a demanda por infraestrutura de IA, enquanto a Circle se posiciona no centro da adoção de stablecoins. Nenhuma das ações tem garantia de atingir as metas dos analistas, mas as dinâmicas de mercado subjacentes favorecem uma valorização significativa de ambas.