Os Gigantes do Peso que Remodelam o Mercado Global de Medicina: Os Titãs Farmacêuticos da América Lideram a Iniciativa

O panorama farmacêutico passou por uma transformação dramática na última década. Quando as receitas do setor ultrapassaram pela primeira vez a marca de US$1 trilhão em 2014, poucos anteciparam a trajetória que se seguiria. Avançando até 2023, a indústria agora movimenta US$1,6 trilhão em receitas anuais, com projeções indicando uma subida para US$1,7 trilhão até 2030—um testemunho de inovação incessante e das crescentes demandas globais por cuidados de saúde. Entre este ecossistema em expansão, as maiores empresas farmacêuticas nos EUA continuam a ser a força dominante, conduzindo a evolução do mercado e definindo os padrões da indústria.

A Dominação Farmacêutica Americana: Uma Perspectiva Continental

O setor farmacêutico da América do Norte é o motor de crescimento mundial, graças em grande parte ao colosso do mercado dos Estados Unidos. Essa vantagem geográfica permitiu que empresas multinacionais americanas e com sede nos EUA conquistassem posições de destaque nos rankings globais. Os principais desempenhos demonstram uma resiliência notável, combinando pipelines robustos de P&D com portfólios terapêuticos diversificados para enfrentar as pressões do mercado.

Os Campeões de Receita: Quem Está na Liderança?

Johnson & Johnson mantém seu reinado como líder indiscutível do mercado com receitas de US$85,16 bilhões em 2023. O portfólio da empresa abrange medicamentos e dispositivos médicos, reforçado por uma gestão estratégica de portfólio—mais notavelmente a cisão de sua divisão de cuidados ao consumidor em Kenvue em 2023. A divisão farmacêutica foca em cinco áreas terapêuticas críticas: imunologia, doenças infecciosas e vacinas, neurociência, oncologia e gestão de doenças cardiovasculares/metabólicas. Os principais destaques incluem a divisão de oncologia (US$17,66 bilhões, +10,5% YoY), o blockbuster de imunologia Stelara (US$10,86 bilhões, subindo de US$9,72 bilhões), e o tratamento de psoríase plaque Tremfya (US$3,15 bilhões, +18% YoY). A gestão projeta um crescimento anual de 5-7% até 2030, sustentado por um pipeline contendo mais de 10 medicamentos com potencial de vendas máximas superiores a US$5 bilhão cada.

Roche Holding garantiu a segunda posição com US$65,32 bilhões em receitas, apesar de uma queda reportada de 7,2%, atribuída principalmente à força do Franco Suíço frente ao dólar. Operando com dois pilares—farmacêutico e diagnóstico—a divisão farmacêutica da Roche direciona-se a hematologia, oncologia, neurociência, doenças raras e oftalmologia. O destaque é o medicamento para doenças oculares Vabysmo, ganhando terreno contra o Eylea da Regeneron, enquanto a terapia para hemofilia A Hemlibra subiu 16%, atingindo US$4,6 bilhões.

Merck & Company ascendeu ao terceiro lugar com US$60,1 bilhões, registrando um aumento de 1,4% nas receitas. O ativo estrela continua sendo o inibidor de checkpoint Keytruda—o medicamento mais vendido do mundo, com vendas globais de US$25 bilhão (+19% YoY), com projeções para 2025 atingirem US$30 bilhões. No entanto, há risco de concentração, pois o Keytruda representou 41% do total de receitas, com a expiração da patente prevista para 2028. A vacina contra HPV Gardasil mostrou um impulso impressionante, atingindo US$8,9 bilhões $30 +29%(, embora as franquias de diabetes Januvia e Janumet enfrentem obstáculos devido a genéricos e à demanda decrescente nos EUA.

Os Contendores de Médio Porte

Pfizer caiu para a quarta posição com US$58,5 bilhões em receitas, uma queda dramática de 41% em relação ao pico de US$100,33 bilhões em 2022. A queda deve-se às vendas em declínio da vacina contra COVID-19, embora as vendas de produtos principais de farmácia tenham crescido 7% ao excluir os produtos pandêmicos. A aquisição de dezembro de 2023 da Seagen por US)bilhão sinaliza uma reposição estratégica voltada para conjugados de anticorpos e drogas para oncologia.

AbbVie registrou US$54,3 bilhões em receitas, enquanto seu icônico blockbuster Humira enfrenta competição de biossimilares após a expiração da patente nos EUA. A empresa está se voltando para ativos de imunologia, como Skyrizi e Rinvoq, enquanto permanece ativa em aquisições para compensar a erosão de Humira.

Sanofi saltou duas posições para alcançar o sexto lugar com US$46,6 bilhões, mantendo um crescimento quase estável de 0,2% YoY. Como maior fabricante mundial de vacinas através de sua subsidiária Pasteur, o motor de crescimento da Sanofi é o Dupixent—aprovado pela FDA para dermatite atópica em 2017 e expandindo-se para indicações adicionais.

As Estrelas Emergentes da Inovação

AstraZeneca avançou duas posições para sétimo lugar com US$45,81 bilhões $43 +3,3% YoY(, impulsionada pelo fortalecimento na oncologia, com ganhos de 20%, atingindo US$17,1 bilhões. A terapia para câncer de pulmão Tagrisso entregou US$5,8 bilhões )+9%(, enquanto as combinações de imunoterapia Imfinzi e Imjudo juntas geraram US$4,2 bilhões )+55%(.

Novartis conquistou o oitavo lugar com US$45,44 bilhões )+7,7% de crescimento(, tornando-se uma inovadora “pura” após a cisão de sua divisão de genéricos e biossimilares Sandoz. A terapia para doenças cardíacas Entresto e a injeção para esclerose múltipla Kesimpta ultrapassaram US$1 bilhão em vendas, respectivamente.

Bristol-Myers Squibb caiu para nono lugar com US)bilhão $6 -2% YoY$2 , enfrentando desafios com o declínio de patentes. O blockbuster legado Revlimid enfrenta erosão, enquanto o anticoagulante Eliquis e o agente de imunoterapia Opdivo representam apostas de crescimento da empresa. As pressões de preços do Inflation Reduction Act limitarão o crescimento do Eliquis após 2025.

GSK fechou o top 10 com US$38,4 bilhões $45 +3,4% de crescimento(. A vacina contra herpes zoster Shingrix impulsionou o momentum com expansão de 17%, enquanto a recém-aprovada vacina contra RSV Arexvy—a primeira imunização contra RSV para adultos com 60+—abriu uma nova fonte de receita.

Olhando para o Futuro: Dinâmica de Mercado e Imperativos Estratégicos

As maiores empresas farmacêuticas nos EUA enfrentam um cenário complexo, equilibrando inovação com gestão de expiração de patentes. As expirações de patentes ameaçam as fontes de receita, a competição de biossimilares se intensifica e as pressões regulatórias de preços aumentam. Ainda assim, a trajetória do setor rumo a US$1,7 trilhão até 2030 reflete a demanda contínua por inovação farmacêutica e a habilidade estratégica dos líderes do setor em navegar por essa transformação.