Top 10 eventos de criptomoedas em 2025: políticas, preços astronômicos, baleias em movimento e a tempestade de hackers de 1,4 bilhões de dólares

23 de janeiro de 2025, o então presidente dos Estados Unidos, Trump, assinou o “Ordem Executiva nº 14178: Reforçar a Liderança dos EUA no Campo das Tecnologias Financeiras Digitais”. Este documento mudou radicalmente a orientação das políticas de ativos digitais dos EUA, sendo considerado um ponto de inflexão crucial no mercado.

A certeza regulatória como um rio que deságua impulsionou uma onda de fusões e aquisições no setor, que atingiu um volume de negócios de 86 bilhões de dólares ao longo do ano, sendo que uma única transação de aquisição da Deribit pela Coinbase valeu 2,9 bilhões de dólares.

01 Mudança de política: o primeiro ano de Trump como “Presidente Cripto”

Em 2025, Trump tornou-se o primeiro líder na história dos EUA a ser amplamente conhecido como “Presidente Cripto”. Sua primeira ordem executiva relacionada a criptomoedas, assinada em 23 de janeiro, estabeleceu a base política para o mercado ao longo do ano.

O núcleo dessa ordem foi estabelecer a política nacional de apoio ao desenvolvimento da indústria de ativos digitais, protegendo claramente o direito dos cidadãos de acessar e usar blockchains, realizar transações e manter seus ativos de forma autônoma.

Ao mesmo tempo, ela revogou completamente o quadro regulatório do governo anterior e deixou claro que a criação e circulação de moedas digitais de banco central (CBDCs) nos EUA estão proibidas, direcionando o foco do desenvolvimento totalmente para a inovação cripto no setor privado.

A mudança de política ativou diretamente o mundo financeiro tradicional. Em 2025, mais de 28% dos americanos possuíam criptomoedas, enquanto gigantes bancários e de gestão de ativos, antes em postura de observação, também entraram no mercado.

02 Valorização explosiva: Bitcoin atinge pico histórico de 126 mil dólares

Sob o impulso da política e do capital institucional, o Bitcoin protagonizou uma trajetória emocionante em 2025.

De acordo com dados do Gate, o Bitcoin chegou a se aproximar de 126 mil dólares por unidade no início de outubro, atingindo o preço máximo de negociação na história.

Diversos fatores impulsionaram essa alta. Por um lado, o mercado acreditava que o ciclo de redução de juros do Federal Reserve começara mais cedo, mudando as expectativas de liquidez global.

Por outro lado, os ETFs de Bitcoin à vista continuaram atraindo fundos, além do fato de o governo federal dos EUA ter entrado em “apagão” no início de outubro por questões de financiamento, o que gerou expectativas de fluxo de capital para ativos de refúgio, levando o preço do Bitcoin ao pico.

Após atingir uma nova máxima histórica, o mercado apresentou forte volatilidade, com o preço caindo repentinamente. No final de dezembro, o preço do Bitcoin recuou para cerca de 90 mil dólares.

03 Entrada de instituições: onda de fusões e aquisições de 86 bilhões de dólares e o volante financeiro DAT

A ressonância entre política e preço gerou uma integração setorial sem precedentes. Em 2025, o valor total das transações de fusões e aquisições no setor cripto atingiu um recorde de 860 bilhões de dólares, quase quatro vezes o total de 2024.

Dentre elas, a Coinbase adquiriu a plataforma de derivativos Deribit por 2,9 bilhões de dólares, a maior aquisição da história do setor.

Além da onda de fusões, um modelo chamado DAT explodiu completamente em 2025. DAT refere-se a empresas listadas que incorporam estrategicamente ativos digitais como Bitcoin, Ethereum, entre outros, em seus balanços patrimoniais.

Seu núcleo é o “financiamento-compra de tokens-valorização das ações-refinanciamento”, um volante financeiro. O valor total dos ativos digitais detidos por empresas DAT ao redor do mundo já ultrapassou centenas de bilhões de dólares.

A alocação de ativos do DAT também se expandiu do Bitcoin para Ethereum, Solana e outros. Por exemplo, a empresa americana listada BitMine lançou em 2025 uma estratégia de tesouraria de Ethereum, com o preço das ações disparando mais de 1100% em curto prazo.

04 Lado obscuro do mercado: ataque hacker de 1,4 bilhão de dólares na Bybit e crise de segurança

Enquanto o setor avançava rapidamente, a sombra da segurança permanecia. No primeiro trimestre de 2025, as perdas causadas por ataques hackers a criptomoedas ultrapassaram 2 bilhões de dólares.

Dentre elas, apenas a vulnerabilidade de controle de acesso causou prejuízos de quase 1,63 bilhão de dólares, sendo esse valor excepcionalmente alto, principalmente devido à vulnerabilidade de 1,4 bilhão de dólares na exchange de criptomoedas Bybit.

A escala e a complexidade dos ataques aumentam continuamente, indicando uma participação crescente de atores estatais. Esse evento soou um alarme para toda a indústria.

Ele revelou uma dura realidade: proteger ativos digitais não é apenas garantir a segurança do código na blockchain, mas também toda a infraestrutura, desde a interface frontal até os processos internos, onde qualquer ponto fraco pode destruir o sistema inteiro.

05 Evolução do ecossistema: stablecoins, Solana e novas narrativas de mercado

Sob a narrativa macro, os setores e ativos também passaram por evoluções cruciais em 2025.

Stablecoins receberam suporte regulatório claro, com seu valor de mercado em circulação crescendo 50% ao longo do ano. Elas estão sendo cada vez mais usadas em pagamentos transfronteiriços mais baratos e rápidos.

No lado das blockchains, Solana tornou-se o novo foco no campo DAT. Até 26 de dezembro, de acordo com dados do Gate, o preço do SOL/USDT era de 120 dólares.

Com a infraestrutura de mercado cada vez mais robusta, a utilidade do cripto como meio de pagamento também se fortalece. Por exemplo, a parceria entre MoonPay e Mastercard lançou um cartão de carteira de criptomoedas, permitindo que as pessoas usem stablecoins de forma mais conveniente para transações diárias.

06 Perspectivas futuras: regulamentação e incertezas em 2026

Para 2026, espera-se que a onda de fusões e aquisições impulsionada por políticas continue. Mais instituições financeiras tradicionais entrarão no setor cripto, levando a uma maior consolidação do mercado.

Por outro lado, riscos e desafios coexistirão. Por exemplo, índices financeiros tradicionais como o MSCI estão considerando excluir empresas cujos balanços sejam majoritariamente compostos por ativos digitais, o que pode afetar o fluxo de fundos institucionais.

Além disso, embora as políticas do governo Trump tenham trazido prosperidade de curto prazo, seu forte caráter pessoal e partidário também significa que o futuro político e as disputas internas podem gerar incertezas regulatórias.

A maturidade do mercado também intensifica a competição por diferenciação. O “prêmio de escassez” que as primeiras empresas DAT desfrutavam está desaparecendo, e os investidores passarão a focar mais em como as empresas podem valorizar seus ativos on-chain por meio de staking, DeFi e outras estratégias, além de simplesmente acumular tokens.

Perspectivas futuras

Até 26 de dezembro, o preço do Bitcoin oscila em torno de 90 mil dólares, uma correção de quase 30% em relação ao pico histórico. Ao mesmo tempo, o preço do SOL está em 120 dólares, demonstrando a contínua vitalidade do ecossistema de blockchains.

Neste ano, as assinaturas de políticas, o capital institucional e os ataques de hackers compuseram uma sinfonia de altos e baixos no universo cripto. A capitalização de mercado total oscilou violentamente entre otimismo e pânico, chegando a evaporar quase 1 trilhão de dólares em um único mês.