Panorama da Produção Global de Prata: Quais Países Lideram a Produção por País em 2024

Compreender a Produção de Prata por País para Decisões de Investimento Inteligentes

Ao avaliar oportunidades de investimento focadas em prata, vários fatores críticos exigem atenção: perspetiva do mercado de prata, a experiência operacional da gestão e, crucialmente, se os ativos mineiros estão localizados em regiões de produção de prata de importância global. A geografia importa imensamente no setor de metais preciosos. Investidores que compreendem quais as nações que dominam a produção de prata por país podem identificar melhor mercados com regulamentações favoráveis à mineração, reservas de alta qualidade abundantes e infraestrutura estabelecida. Este conhecimento impacta diretamente na qualidade da tomada de decisão de investimento. Os dados de 2023 revelam uma história convincente: o México manteve a sua posição como a força dominante mundial, enquanto novos concorrentes na América do Sul e na Europa de Leste continuam a redesenhar o mapa da produção global de prata.

O Maior Produtor Mundial de Prata: México Lidera com Produção Imponente

A supremacia do México na classificação de produção de prata por país não mostra sinais de enfraquecimento. O país gerou 6.400 toneladas métricas de prata em 2023, representando um aumento constante de 205 MT face ao ano anterior. Este domínio resulta de múltiplos fatores convergentes: infraestrutura robusta de mineração, quadros regulatórios estabelecidos e depósitos de minério excepcionalmente ricos. A Fresnillo (LSE: FRES, OTC Pink: FNLPF) opera como a potência mundial na produção de prata, expandindo a produção em 4,7% em 2023. O estado de Zacatecas serve como epicentro da mineração de prata mexicana, hospedando duas das operações mais prolíficas do mundo: a mina Zacatecas, assinatura da Fresnillo, e o complexo Peñasquito da Newmont (TSE: NGT), que também é a maior operação de mineração a céu aberto do México. Notavelmente, ações laborais resultaram numa paralisação operacional de quatro meses na Peñasquito durante 2023, mas a trajetória de produção geral do país permaneceu positiva.

Potência de Prata na Ásia: A Produção de 3.400 MT da China Desafia os Jogadores Tradicionais

A geração de prata da China totalizou 3.400 toneladas métricas em 2023, consolidando sua posição como o segundo maior contribuinte para a produção global de prata por país. A ascensão do país reflete uma política industrial deliberada e um desenvolvimento extenso do setor de mineração. Curiosamente, a grande maioria da prata chinesa origina-se como um produto derivado—extração de subproduto durante operações de mineração de metais básicos. Embora grande parte do setor de mineração chinês permaneça dominada por entidades privadas, a Silvercorp Metals (TSX: SVM) destaca-se como a principal especialista em prata primária do país. A empresa mantém um portfólio diversificado que abrange várias operações de prata-líder-zinco, ancoradas pelo vasto complexo do distrito de Ying e pela zona de mineração de Gaocheng.

Reservas de Prata e Potencial de Crescimento na América do Sul

Peru: Terceiro Produtor com Potencial Ainda Não Aproveitado

A produção de prata do Peru, na classificação por país, ocupa a terceira posição, com 3.100 MT geradas em 2023—um aumento marginal em relação às 3.079 MT registradas em 2022. O que torna o Peru particularmente atraente para investidores é a sua dotação geológica: o país possui as maiores reservas conhecidas de prata do mundo, com 98.000 MT, sugerindo possibilidades extraordinárias de expansão de produção a longo prazo. O Peru pode desafiar a dominância do México à medida que o esgotamento de reservas e o desenvolvimento de novas minas remodelam as cadeias de abastecimento globais.

A mina Antamina representa a operação emblemática do Peru—uma joint venture multinacional coordenada pela BHP (ASX: BHP), Glencore (LSE: GLEN, OTC Pink: GLCNF), Teck Resources (TSX: TECK.A) e Mitsubishi (OTC Pink: MSBHF). Embora a Antamina funcione principalmente como uma instalação de extração de cobre, a geração de subproduto de prata permanece significativa. A Fortuna Silver Mines (TSX: FVI) acelera o crescimento da produção de prata através de cinco propriedades operacionais, incluindo a mina Caylloma no Peru, que gerou 1,23 milhões de onças de prata durante 2023.

Chile e Bolívia: Produtores Secundários Mas Significativos

A produção de prata do Chile atingiu 1.400 MT em 2023, uma diminuição de aproximadamente 126 MT em relação ao ano anterior. A base de reservas de 26.000 MT de prata do país fornece uma margem de manobra para expansão futura da produção. A maior parte da prata chilena surge como subproduto da mineração de cobre e ouro. A estatal Codelco, uma das principais produtoras mundiais de cobre, também figura entre os principais geradores globais de prata através das operações em Chuquicamata e Mina Ministro Hales. Outras operações importantes no Chile incluem a mina Collahuasi da Glencore, a mina La Coipa da Kinross Gold e a mina Escondida da BHP.

A Bolívia manteve a produção próxima de níveis estáveis, produzindo 1.200 MT em 2023—uma redução marginal de 14 MT face ao ano anterior. O país detém reservas declaradas de 22.000 MT, com potencial para ampliar operações. A região de Potosí concentra a atividade de mineração de prata na Bolívia, incluindo a mina San Cristobal de zinco-líder-prata e a operação subterrânea San Vicente da Pan American Silver (TSX: PAAS).

Europa e Além: Redes de Produção Distribuídas

( Polónia: Perfil de Prata em Expansão

A produção de prata da Polónia por país mantém-se constante: 1.300 MT em 2023, alinhada com os níveis do ano anterior. O país possui reservas de 63.000 MT—suficientes para suportar crescimento na produção. A KGHM Polska Miedz )WSE: KGH### aparece consistentemente entre os principais geradores de prata do mundo, segundo monitorizações do setor.

( Austrália: Credenciais Históricas de Mineração e Operações Modernas

A Austrália gerou 1.200 MT de prata em 2023, igualando os níveis de produção na Rússia e Bolívia. A mineração australiana de prata possui raízes profundas na história, com o conglomerado de mineração BHP estabelecendo suas operações lá como especialista em prata na década de 1920. O maior produtor atual da Austrália, a South32 )ASX: S32, OTC Pink: SHTLF###, opera a mina Cannington em Queensland—a maior geradora de prata do país e uma das de menor custo no mundo. Produção adicional vem da operação de zinco Mount Isa da Glencore e da mina de cobre Tritton da Aeris Resources. Empresas em fase de desenvolvimento, incluindo a Horizon Minerals (ASX: HRZ), que controla o projeto Nimbus de zinco-prata na Austrália Ocidental, e a Silver Mines (ASX: SVL, OTC Pink: SLVMF), que possui os projetos Bowdens e Webbs em Nova Gales do Sul, representam a nova linha de produção emergente do país.

( Rússia: Dinâmicas de Mercado Transitórias

A produção de prata da Rússia por país caiu 80 MT face ao ano anterior, atingindo 1.200 MT em 2023. A base de reservas de 92.000 MT do país permanece significativa. A Polymetal International )LSE: POLY, OTC Pink: POYYF### dominava anteriormente a geração russa de prata através de sete propriedades de ouro e prata; no entanto, a entidade do Cazaquistão recebeu autorização dos acionistas no início de 2024 para vender suas operações russas à entidade doméstica Mangazeya Mining, refletindo considerações de risco operacional. A Silver Bear Resources (TSX: SBR) opera o projeto menor de Mangazeisky, que iniciou a produção de prata em 2019. O depósito Vertikalny dentro deste complexo está entre as zonas de prata de maior teor do mundo, com a empresa gerando 264.144 onças no primeiro trimestre de 2024.

América do Norte e Ásia Central: Encerrando os Rankings Globais

( Estados Unidos: 1.000 MT e Produção Regional Concentrada

Os EUA geraram 1.000 MT de prata em 2023, uma redução marginal de 10 MT face a 2022. A contribuição da produção de prata dos EUA por país provém de quatro operações dedicadas à prata e de 31 instalações onde a prata surge como subproduto. Alasca e Nevada representam os principais centros de produção de prata do país, com reservas combinadas de 23.000 MT. A Hecla Mining )NYSE: HL### atua como o principal produtor privado de prata nos EUA, controlando propriedades operacionais no Alasca e Idaho. A maior parte da produção de 2023 veio da Greens Creek, no Alasca—a maior mina de prata do país—e da operação Lucky Friday, em Idaho.

( Cazaquistão: Última Adição ao Topo dos Rankings

O Cazaquistão substituiu a Argentina no top-10 em 2023, gerando 990 MT apesar de uma diminuição em relação às 1.053 MT do ano anterior. A KAZ Minerals atua como a principal produtora de prata do país, mantendo cinco ativos de produção, incluindo duas operações entre as cinco maiores minas de prata do país. A Glencore controla duas minas de prata adicionais no Cazaquistão, reforçando sua posição como uma produtora global multifacetada.

Conclusão Estratégica

Compreender os padrões de distribuição da produção de prata por país permite aos investidores identificar cadeias de abastecimento estáveis, avaliar fatores de risco geopolítico e analisar a disponibilidade de commodities a longo prazo. O domínio sustentado do México, a crescente produção da China e o potencial ainda não explorado do Peru definem coletivamente o panorama atual da prata—um cenário onde a diversificação geográfica e a abundância de reservas aumentam a vantagem competitiva.