Os três fundos de investimento em energia com melhor desempenho oferecem retornos sólidos no mercado atual

Os fundos mútuos do setor de energia estão a captar a atenção dos investidores à medida que a procura global por petróleo continua a sua trajetória de recuperação. Três desempenhos de destaque—VGENX (Vanguard Specialized Portfolios Energy Fund), FSENX (Fidelity Select Energy Portfolio), e PRNEX (T. Rowe Price New Era)—cada um com uma designação Zacks Rank #1 e que demonstraram potencial para superar os seus pares.

Histórico que fala por si

Os números contam uma história convincente. VGENX lidera com retornos anuais de 13,1% em três anos, tornando-se o mais agressivo dos três. FSENX segue com retornos anuais de 7,3% no mesmo período, mantendo uma taxa de despesa competitiva de 0,65%. PRNEX, sob a gestão de Shinwoo Kim desde junho de 2021, completa o trio com retornos anuais de 6,4%. Estes retornos refletem os ventos favoráveis estruturais que apoiam o setor de energia.

Porque os fundos mútuos de energia merecem a sua atenção agora

A justificativa para exposição à energia baseia-se em vários fatores convergentes. Restrições de produção da OPEC+ combinadas com subinvestimento em novos projetos de exploração e desenvolvimento criaram um desequilíbrio entre oferta e procura que continua a sustentar os preços. Além do suporte imediato aos preços, o petróleo funciona como uma proteção eficaz contra a inflação—uma consideração crítica num ambiente macroeconómico incerto. Embora as energias renováveis eventualmente dominem, a transição energética abrange décadas, garantindo que o petróleo e gás tradicionais permaneçam economicamente essenciais.

Os fundos mútuos oferecem vantagens na construção de portfólios em relação à seleção de ações individuais: os investidores obtêm exposição diversificada ao crescimento dos lucros das empresas de energia, fluxos de dividendos e programas de recompra de ações, sem o risco de uma única ação.

Análise por fundo

Vanguard Specialized Portfolios Energy Fund (VGENX) concentra os seus ativos em ações do setor de energia em exploração, produção, transmissão e conservação. Em abril de 2025, o fundo tinha 39 posições, com a Shell representando 8,9% dos ativos, refletindo uma estratégia de alocação focada que gerou os maiores retornos entre os três.

Fidelity Select Energy Portfolio (FSENX) adota uma abordagem mais ampla, incorporando fontes tradicionais de energia (petróleo, gás, carvão, eletricidade) e alternativas emergentes (nuclear, geotérmica, solar). O fundo utiliza análise fundamental para identificar empresas com posições financeiras sólidas e reputação na indústria, resultando em retornos moderados, mas constantes, acompanhados de uma gestão eficiente de custos.

T. Rowe Price New Era (PRNEX) enfatiza empresas de recursos naturais posicionadas para beneficiar de ambientes inflacionários, complementadas por participações orientadas para o crescimento. Esta abordagem dupla equilibra a exposição setorial com uma participação mais ampla no mercado.

O caso de investimento

Para investidores que procuram combinar potencial de crescimento com proteção contra a inflação e diversificação setorial, estes três melhores fundos mútuos de energia representam uma oportunidade de alocação estratégica. Cada fundo aborda o setor de energia através de diferentes perspetivas—concentração agressiva, diversificação equilibrada ou posicionamento protegido contra a inflação—permitindo aos investidores escolher abordagens alinhadas com a sua tolerância ao risco e perspetiva de mercado.