Na carreira de trading, já vi inúmeras pessoas virarem o barco, mas o que realmente decide a vida ou a morte muitas vezes não é um erro de direção, mas sim apostar tudo de uma vez só. Quando cai 10%, ainda dá para se consolar; quando cai 30%, começa a suar frio; quando cai 50%, já está completamente deitado — nesse momento, a racionalidade já saiu de cena, e não há mais sistema de trading que valha.

Resumindo, a diferença entre um especialista e um iniciante nunca está em quanto eles ganham, mas sim em se manterem firmes na linha de fundo quando estão perdendo.

**Antes de entrar, pense bem na pior hipótese**

Já vi muita gente operando com uma "lógica de apostador": se o preço cair, eu baixo o custo médio; mas quando realmente cai, percebe que já colocou todo o capital, e no final, é forçado a cortar perdas. Essa é a tática da maioria.

Outra abordagem: uma única operação não deve ultrapassar 5% do capital, e a linha de stop-loss deve estar previamente definida (por exemplo, sair imediatamente se cair 15%), agir assim e partir — nada de ficar enrolando. Pode parecer que está perdendo, mas na verdade é uma questão de preservar a vida.

Falando de alavancagem, aí fica ainda mais absurdo. Como é que uma liquidação de 190 bilhões de dólares explode? Nove em cada dez vezes, é uma cadeia de explosões por alavancagem. As altcoins já têm uma volatilidade forte, e usar alavancagem é como dirigir sem cinto de segurança — se o mercado tremer um pouco, você voa para fora.

Minha rotina é simples: antes de fazer uma ordem, escreva o valor máximo que você pode perder. Se esse número te impede de dormir à noite, diminua sua posição imediatamente. Se você consegue suportar a perda, aí sim, pode continuar.

**Na hora de executar, trate-se como uma máquina sem emoções**

Depois de abrir uma posição, as falhas humanas ficam à mostra. Quando a conta sobe, dá vontade de "ganhar mais"; quando cai, tenta se convencer: "isso vai se recuperar". E no final? Ou fica ganhando na alta e vendendo no topo, ou fica preso na baixa.

Stop-loss não é covardia, é sobrevivência. Defina uma linha de stop rígida, por exemplo, se o suporte principal for rompido, reduza a posição em 30%, e se romper de novo, reduza mais. Melhor sair cedo do que se arrepender depois de estar preso.

Também é preciso ser firme na realização de lucros. Não fique esperando comer o peixe inteiro — isso é conto de fadas. Eu costumo vender em partes: se subir 20%, vendo uma parte; se subir 50%, vendo outra. Assim, garante lucros e ainda mantém a chance de dobrar.