Frequentemente alguém me pergunta: "Se ganhar 100 moedas, vais trocá-las todas por stablecoins para obter rendimento anualizado?" A minha resposta é sempre a mesma — não.

Isto não quer dizer que os juros não sejam atrativos, mas o ponto-chave é que a estratégia de grandes fundos nunca foi pensar em "ganhar enquanto dorme". Quem realmente entende de investimento aposta em uma abordagem estruturada, comprando na baixa e vendendo na alta durante as oscilações. Muitas pessoas veem seus lucros estagnarem, e a raiz do problema está na alocação de fundos dispersa — nominalmente esperando por oportunidades, mas na prática, a estrutura de posições não consegue captar essas oportunidades.

**Por que ter toda a carteira em stablecoins é uma armadilha?**

Um amigo já reclamou antes: deixar 1 milhão de dinheiro ocioso em produtos de investimento com rendimento de 8% ao ano rende apenas 8 mil, o que é menor do que ganhar com uma alta de mercado. Olhei para a conta dele e o problema era claro — o dinheiro todo espalhado, sem camadas, sendo esmagado por uma estrutura de posições mal planejada.

A essência do mercado de criptomoedas é a alta volatilidade, mas esses lucros só beneficiam quem já está posicionado antecipadamente. Se todo o capital estiver em stablecoins, parece seguro, mas na verdade é uma forma passiva de ser atingido:

Quando o mercado sobe, o capital fica preso em pools de baixo rendimento, com medo de comprar na alta e ficar preso, mas também fica inquieto por não aproveitar a alta.

Quando o mercado cai, não há fundos reservados para comprar na baixa.

E há um custo oculto — os juros não conseguem acompanhar a inflação. No mercado de criptomoedas, que oferece altos rendimentos, manter tudo em stablecoins equivale a cortar a possibilidade de ganhos extras.

**Dinâmica de movimentar o capital: método de alocação em três camadas**

Minha abordagem é de equilíbrio dinâmico. Divido o capital em três camadas, inspirado na estratégia financeira tradicional "núcleo-satélite", mas ajustada às características do mercado de criptomoedas.

Camada conservadora representa 20% — é o lastro emocional, com baixa volatilidade e rendimento estável...