Recentemente, ao conversar com alguns amigos que fazem trading, todos sentiram que o mercado este ano se tornou especialmente difícil de jogar. Um amigo meu no mês passado ainda estava exibindo que uma pequena altcoin dobrou de valor, e agora neste mês quase perdeu tudo. Uma frase que ele disse me tocou bastante — não é que eu tenha ficado mais fraco, mas que as regras do jogo mudaram completamente.

Realmente, parece ser assim. Antes, os investidores de varejo podiam ainda se aproveitar de algumas notícias ou do feeling para ganhar uma fatia do mercado, agora? O mercado está cheio de robôs de alta frequência que fazem as ordens, e nossa operação manual é como tentar lutar contra drones com um estilingue, simplesmente não está no mesmo nível.

Mas o estranho é que sempre há um grupo de pessoas cujo gráfico de conta permanece estável e ascendente, ganhando tanto em mercado de alta quanto em mercado de baixa. Recentemente, finalmente ouvi a verdade de um trader experiente — eles há muito tempo não jogam mais o jogo de "adivinhar se sobe ou desce". Em vez disso, usam um sistema completo de métodos, especialmente para explorar a diferença de liquidez do mercado.

**Primeira dica: Faça toda a rede trabalhar para você**

Qual é o método tradicional? Abrir uma plataforma DEX → inserir quantidade → clicar em confirmar → ser explorado por um robô MEV. Em poucos passos, perde-se entre 1-3%.

O método deles é completamente diferente. Publicar uma "ordem de compra" — quero comprar 100 ETH, quem oferece o melhor preço? Então, provedores de liquidez e market makers de toda a rede competem por esse pedido, e o sistema realiza automaticamente a transação com a melhor cotação.

Qual é a vantagem dessa estratégia? Basta fazer uma analogia para entender. Você quer comprar um celular novo, não vai direto na loja, mas publica no grupo de amigos: "Alguém tem um iPhone novo mais barato?" E espera os revendedores e distribuidores fazerem suas ofertas. No final, você consegue um preço bem mais barato que o preço de varejo.

Dados falam por si: nos últimos três meses, usando esse método, os grandes investidores economizaram em média 1,5% por transação. Faça as contas: uma posição de 10 milhões de dólares economiza 150 mil dólares.

**Exemplo real**

Na semana passada, uma instituição queria comprar 5000 ETH em uma blockchain específica. Pelo método convencional, a slippage estimada seria de cerca de 2,7%. Mas usando essa estratégia de agregação de liquidez, o custo final foi de apenas 0,8%. Quanto foi a diferença? Faça as contas e veja.

A lógica por trás disso é bem simples — o mercado nunca falta de liquidez, o que falta é a capacidade de encontrar a melhor liquidez. A diferença entre grandes investidores e investidores de varejo muitas vezes está nesse tipo de pensamento sistemático.