A alavancagem é como uma lâmina de duas faces, que corta tanto lucros quanto ganância.

Sempre que o mercado sofre uma forte oscilação, a comunidade costuma ouvir vozes como: "Mais uma liquidação, a alavancagem é mesmo uma maldade!" Ao longo dos anos, a alavancagem elevada foi quase que demonizada, como se fosse a principal responsável pelas liquidações. As pessoas evitam-na, odeiam-na, amaldiçoam-na.

Mas tenho que ser honesto: o perigo nunca está na ferramenta em si, mas nas mãos que a manuseiam.

Quando entrei no mundo das criptomoedas há seis anos, perdi seis dígitos de um dia para o outro. Naquele momento, a vontade era de engolir a alavancagem viva e a cores. Só mais tarde percebi — o problema não era a alavancagem, mas sim a minha inexperiência. É como um piloto de corrida que consegue fazer drift a 200 km/h, enquanto um iniciante, com um carro comum a 40 km/h, acaba batendo num árvore. A ferramenta não é o problema, o que importa é a habilidade do operador.

A lógica matemática por trás da alta alavancagem

Quando o mercado começa a subir, um aumento de 5% no spot, se você estiver usando alta alavancagem, pode dobrar seus lucros. Isso não é um jogo de azar, é pura matemática.

Vamos a um exemplo prático: com 1000 euros, usando uma alavancagem de 5x, você controla uma posição de 5000 euros. Se o preço sobe 10%, você ganha 500 euros — um retorno de 50% sobre o seu capital. Por outro lado, se o preço cai 10%, seus 1000 euros também desaparecem, e você é liquidado.

A alavancagem em si não tem atributos de bem ou mal, ela é apenas um multiplicador de capital. No mercado de Bitcoin, que é extremamente volátil, quem usa alavancagem demonstra uma forte disciplina e uma aguçada percepção de risco. Eles nunca veem a alavancagem como uma aposta, mas sim como uma arte refinada de gestão de risco.

Mas por que a maioria das pessoas ainda acaba sendo liquidada? Basta olhar os dados — mais de 90% dos liquidados não entendem a verdadeira face da alavancagem.