O mercado atrai os nossos olhos todos os dias — oscilações nos gráficos, notícias a inundar-nos, dados a surgir continuamente. Nós mergulhamos no estudo de análise técnica, investigamos os fundamentos, aprofundamo-nos em vários modelos complexos, tentando encontrar a senha para vencer nesta guerra de informações. Mas ao pensar bem, percebemos uma verdade dolorosa: as regras de negociação verdadeiramente eficazes são surpreendentemente simples.

Comprar barato e vender caro pode parecer óbvio, mas é a verdade mais pura. Cortar perdas para deixar os lucros correrem é um conselho clássico. Essas regras em si não têm nada de misterioso — o difícil é que, ao enfrentar preços que pulsam em tempo real, toda essa calma desaparece. A ganância e o medo entram em ação, às vezes querendo seguir a alta, às vezes querendo comprar na baixa, acabando por comprar alto e vender baixo.

Por que as coisas mais simples são também as mais eficazes? Porque elas representam a essência da lógica de funcionamento de sistemas complexos. A música, com suas infinitas variações, depende de sete notas; os jogos de xadrez, com suas inúmeras posições, seguem princípios básicos de ataque e defesa; a luz e sombra do mundo são, na sua essência, oscilações de frequência de ondas eletromagnéticas. O mercado de negociação é igual — os preços oscilam aleatoriamente em torno do valor, o humor varia ciclicamente, risco e retorno aparecem sempre em pares.

Alguém, ao analisar dados de mercado de cem anos, descobriu que estratégias simples de acompanhamento de tendência vencem modelos quantitativos complexos a longo prazo. Outros, através de uma alocação de ativos rigorosa e reequilíbrios, obtêm retornos mais estáveis do que perseguir tendências de mercado. O que isso mostra? Que as leis nunca desapareceram, assim como as marés sempre obedecem à gravidade da lua, e as ondas na superfície do mar, por mais fortes que sejam, não mudam esse fato.

A volatilidade do ETH também segue essa mesma lógica. O importante é se você consegue manter essa disciplina simples entre a ganância e o pânico — essa é a parte mais difícil.