Até às 13h de 30 de dezembro (UTC+8), o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de curto prazo mais negativa, com um equilíbrio entre posições longas e curtas no médio prazo, tendendo a uma consolidação; a baixa liquidez amplifica a volatilidade, dificultando a formação de quebras de tendência.

Visão geral das conclusões principais

- Curto prazo (1–3 dias de negociação): predominância de sinais negativos. Os preços oscilam com tendência fraca, o sentimento de medo extremo, e o fluxo líquido de fundos de ETFs institucionais é negativo, a baixa liquidez facilita perturbações por ordens de grande volume.
- Médio prazo (1–2 semanas): jogo de forças entre compra e venda. A regulamentação oferece suporte de longo prazo, mas a política monetária mais restritiva e o retorno de fundos no final do ano suprimem a disposição ao risco.

Lista de observações-chave (negativas)

1. Preço e sentimento: BTC a 87209 dólares (variação intradiária -0.7%), amplitude de 24h de 4.05%; índice de medo e ganância em 23 (medo extremo).
2. Situação de fundos: fluxo líquido diário de saída de 1.75 bilhões de dólares de ETFs de Bitcoin à vista, principais canais de saída são o iBit da BlackRock e o GBTC da Grayscale.
3. Liquidez e negociação: volume de negociação de 24 horas caiu mais de 30% para 14,55 bilhões de dólares, baixa liquidez amplifica a volatilidade de preços, dificultando quebras de tendência.
4. Macro e preferência de fundos: o Federal Reserve sugeriu desaceleração do corte de juros, fundos estão saindo temporariamente de ativos de alto risco, a narrativa do BTC como “ouro digital” ainda não se concretizou.

Lista de observações-chave (positivas)

1. On-chain e fundos de longo prazo: MicroStrategy aumentou sua posse de 2138 BTC, com suporte de ordens de compra próximas de 87.000 dólares; os detentores de longo prazo não estão vendendo em pânico, alguns BTC estão saindo das exchanges.
2. Avanços na regulamentação: regulamentação de stablecoins nos EUA, implementação do MiCA na UE, aprimoramento das regras de stablecoins em Hong Kong, o que reduz riscos regulatórios de longo prazo e favorece a entrada de instituições.

Recomendações de negociação e gestão de risco

- Posição: manter posições leves ou em observação, evitar apostas pesadas na direção do mercado.
- Stop-loss: para negociações de curto prazo, sempre usar stop-loss; para BTC, considerar 86.000 dólares como referência, para ETH, cerca de 2900 dólares.
- Ritmo: entrar e sair rapidamente, priorizar a espera por quebras de intervalo (como BTC estabilizando acima de 90.000 ou caindo abaixo de 86.000) antes de operar na direção da tendência.
- Ativos: focar em BTC, ETH e outros ativos principais, evitar altcoins de baixa liquidez para prevenir riscos de “flash crash”.