Os sinais recentes do mercado confirmam-se.

Assim que saiu a notícia de mais uma rodada de injeção de liquidez pelo Federal Reserve, a minha mente imediatamente recordou a cadeia lógica que tinha refletido anteriormente. O número de 160 bilhões pode parecer elevado, mas quem entende do assunto não olha apenas para o valor, mas para a tendência por trás dele.

Esta é a segunda vez desde o início da pandemia que há uma injeção clara de liquidez. Do ponto de vista do ciclo, o semáforo já mudou de vermelho para verde. Mais importante ainda, se analisar os dados na cadeia, consegue entender a situação atual.

O Bitcoin continua a sair das exchanges, sendo transferido incessantemente por instituições e grandes investidores para carteiras frias e contas de custódia de ETFs. A quantidade de ETH em staking também permanece em níveis elevados. O que isso indica? Que o mercado está a ficar com menos liquidez disponível.

Com menos liquidez, há menos vendedores. Ao mesmo tempo, a oferta de stablecoins começa a subir silenciosamente — estas são as "armas" que os participantes do mercado usam para absorver as posições.

Ao juntar esses dois fatores: há combustível de um lado, com a política de estímulo macroeconómico, e do outro, uma estrutura na cadeia com ativos bloqueados, esperando apenas por um gatilho. Assim que o preço romper o nível de ativação, os traders que ainda aguardam uma correção mais profunda ou que possuem posições de alta alavancagem irão rapidamente virar o jogo, impulsionando a tendência. O cenário de short squeeze já começa a emergir.

Portanto, mantenho minha análise anterior: a lógica de fundo do mercado em alta ainda está presente, e cada correção provocada por emoções de curto prazo é apenas uma oportunidade para sair e entrar de novo.

Minha estratégia é simples — na hora do pânico, há ganância; agora, com os sinais mais claros, fico ainda mais ganancioso. A posição principal já foi distribuída em etapas, e o restante do trabalho é segurar firme as posições, aproveitando ocasionalmente as oscilações para aumentar os lucros.