Muitas pessoas perguntam-me uma dúvida: "Mesmo tendo acertado na direção do mercado, por que é que acabo por perder dinheiro no final?"

Recentemente, observei um trader experiente e encontrei a resposta. Mesmo que às vezes erre na direção, ele consegue sair com lucro. O seu segredo é simples: uma gestão de posição sólida.

Este é um facto doloroso — no mercado de criptomoedas, uma previsão 100% precisa simplesmente não existe. Mesmo os analistas de topo podem errar. Mas por que é que alguns conseguem ganhar dinheiro a longo prazo num cenário de "acerto e erro"? Não é porque tenham uma capacidade de previsão superior, mas porque dominam bem o controlo das suas posições.

Vi que ele tem uma operação clássica, que vale a pena aprender. Há algum tempo, uma moeda quente anunciou boas notícias, o mercado estava otimista, e os investidores de varejo entraram de cabeça com toda a sua posição. Mas este rapaz não seguiu a tendência. Primeiro, investiu 8% do seu capital para testar a entrada.

Logo após entrar, o mercado começou a recuar, chegando a uma queda de 12%. Os investidores que seguiram a tendência ou aceitaram perdas e venderam, ou ficaram presos. Mas este grande investidor foi diferente — por ter uma posição leve, não só não vendeu, como também aumentou a posição em 6% ao atingir um nível de suporte crucial. Além disso, estabeleceu uma regra rígida: não pode perder mais de 2% do total, e se atingir esse limite, sai com uma ordem de stop.

Isto é a essência da gestão de posições: usar riscos pequenos para obter grandes lucros. Muitos investidores de varejo fazem o oposto — arriscam muito para ganhar pouco, e o resultado final é previsível. A diferença é exatamente essa.