Com base no ponto de referência de 31 de dezembro, a estratégia de operação do Bitcoin para todo o ano de 2026 resume-se em quatro palavras: aumento estável. Isto não é simplesmente apostar tudo, mas sim uma estratégia de construção e redução de posições em etapas, com ritmo controlado.

**Disciplina central de operação**

Primeiro, mantenha três linhas de fundo: não ultrapassar 10% de uma única posição, definir o stop-loss em 68.000 dólares, e manter distância de alavancagem elevada. Além disso, monitore de perto três sinais — dados de fluxo líquido de ETF, tendências de política do Federal Reserve, mudanças na posição de futuros e o movimento do prêmio do GBTC. Esses indicadores em conjunto permitem identificar os verdadeiros pontos de mercado.

**Previsão de mercado para o Q1 (janeiro a março)**

Espera-se que o Bitcoin oscile entre 70.000 e 100.000 dólares, com suportes importantes em 75.000 e 86.000, e a primeira resistência em 95.000. Como operar especificamente? Quando o preço recuar abaixo de 75.000 e o fluxo líquido diário de ETF ultrapassar 50 milhões de dólares, pode-se construir posições em três etapas, controlando cada uma em cerca de 3%, sem ultrapassar 9% do total. Por outro lado, se o preço romper 95.000, mas os longs no CME começarem a reduzir posições e o prêmio de futuros diminuir, é hora de reduzir gradualmente — cada aumento de 5% na cotação, reduzir 2%. Se o preço recuar abaixo de 90.000, reponha as posições. Para controle de risco, se o preço cair abaixo de 68.000 com aumento de volume, ou se o fluxo líquido de ETF for negativo por três dias consecutivos, deve-se parar de perder.

**Aumento gradual no Q2 (abril a junho)**

No segundo trimestre, a faixa de preço se amplia para 80.000 a 110.000 dólares. 80.000 é a linha de suporte, e 105.000 torna-se uma nova resistência. O momento de aumentar posições nesta fase é quando o preço recuar para entre 80.000 e 85.000, e o indicador SOPR de holders de longo prazo estiver acima de 1 — indicando que o sentimento do mercado ainda está saudável. Sinais de redução de posições aparecem se o preço romper 105.000 e ocorrerem notícias regulatórias negativas ou uma desaceleração significativa no fluxo de ETF. Se o preço cair abaixo de 78.000, deve-se reduzir para metade da posição e aguardar, para evitar ficar preso em posições difíceis.

Lembre-se, a beleza desta lógica está em distribuir o risco ao longo de vários pontos de cada trimestre, ao invés de apostar em uma única direção.