Verdadeiramente confiáveis produtos de finanças descentralizadas nunca fazem promessas vazias de retorno. Pelo contrário, explicam claramente as condições prévias: por que é possível ganhar dinheiro, quais são os riscos envolvidos, o pior cenário possível.

Para avaliar se um protocolo DeFi é profissional o suficiente, é preciso analisar os detalhes do seu design. A profundidade do pool de liquidez é estável? O processo de liquidação tem pontos críticos que podem travar? A qualidade dos colaterais é confiável? A velocidade de resposta da governança a eventos de risco é adequada? Normalmente, você não percebe esses detalhes, mas quando o mercado dá uma rasteira, eles se tornam a linha de vida ou morte.

O interessante é que muitos participantes só se preocupam com "qual é a taxa de retorno anual", mas ignoram a distribuição de riscos. Um bom design de protocolo deve oferecer diferentes posições para pessoas com diferentes níveis de tolerância ao risco, ao invés de empurrar todos para a mesma montanha-russa.

Se você quer usar DeFi como uma ferramenta financeira de longo prazo, minha sugestão é: faça uma lista de avaliação do protocolo, focando na estrutura e nos dados, e não se deixe levar pelo ruído de mercado de curto prazo. Quem ganha dinheiro a longo prazo geralmente são aqueles investidores pacientes e disciplinados.