Volatilidade do Preço Libra Euro: Análise do par GBP/EUR e oportunidades de trading

O que é o par de divisas GBP/EUR?

O par GBP/EUR reflete a relação de valor entre a libra esterlina e o euro. Este tipo de câmbio indica quantos euros são necessários para adquirir uma libra. Por exemplo, um preço libra euro de 1.17 significa que uma libra esterlina equivale a 1.17 euros. Classificado como par de divisas menor, o GBP/EUR gera interesse particular entre operadores de Forex europeus e britânicos, especialmente desde que o referendo do Brexit modificou substancialmente a dinâmica destas moedas.

Contexto atual do preço libra euro

Informação de mercado do par GBP/EUR:

• Cotação recente: 1.120 €
• Variação em 1 mês: -1.45%
• Variação em 3 meses: -2.03%
• Faixa anual de 52 semanas: 1.0786 - 1.2190 €
• Máximo histórico: 1.752 € (maio de 2000)
• Mínimo histórico: 1.02 € (dezembro de 2008)

Os movimentos do preço libra euro dependem consideravelmente das perspetivas económicas do Reino Unido e da Zona Euro, bem como das posições do Banco de Inglaterra e do Banco Central Europeu face à inflação e aos riscos de recessão. O par experimenta flutuações interessantes que o tornam atrativo para operadores que procuram aproveitar variações em divisas.

Evolução histórica: como o Brexit reconfigurou o GBP/EUR

Para compreender se o preço atual da libra euro representa uma boa oportunidade, é essencial rever o seu comportamento histórico. Antes do referendo de 2016, o par GBP/EUR cotava acima de 1.30€. No entanto, desde então, a libra manteve-se em níveis significativamente inferiores, oscilando principalmente entre 1.06 e 1.21 euros.

O Brexit foi o fator determinante na volatilidade do par GBP/EUR durante os últimos cinco anos. Imediatamente após o resultado do referendo, a libra esterlina registou a sua maior queda diária em três décadas. Novas quedas substanciais ocorreram em 2017 e 2019, levando o preço libra euro a mínimos históricos face ao euro em agosto de 2019.

Esta depreciação respondeu principalmente a expectativas de maiores fricções comerciais entre o Reino Unido e os seus principais parceiros, aumento de incerteza e instabilidade política persistente. As instituições financeiras aceleraram a venda de ativos em libras esterlinas, reduzindo o seu valor relativo face a outras moedas.

Durante 2022, o tipo de câmbio começou nos níveis superiores da faixa quinquenal, mas desde o verão tem descido para o extremo inferior. Esta queda representa más notícias para quem deseja comprar euros com libras, pois precisará de mais libras para obter a mesma quantidade de euros.

Embora os dados históricos de mais de uma década mostrem períodos em que a libra cotizava muito mais alto face ao euro, esses níveis têm relevância limitada. Os mercados evoluem constantemente, e esperar um câmbio que possivelmente nunca retorne carece de sentido estratégico. Assim, os analistas aconselham considerar o preço libra euro dentro de períodos que mantenham pertinência atual.

Factores-chave que movem o preço libra euro

Ambas as moedas representam importantes centros financeiros e comerciais mundiais. Os indicadores macroeconómicos —PIB, inflação, taxas de juro, atividade manufatureira, desemprego— impulsionam os mercados de divisas ao afetar o atrativo de cada país para investidores e a procura pelas suas moedas.

O sentimento do mercado constitui um fator crítico para o par GBP/EUR. A incerteza sobre as negociações entre o Reino Unido e a União Europeia relativamente à sua saída do bloco continua a impactar o valor da libra desde 2016. Mais recentemente, as preocupações sobre como a guerra entre Rússia e Ucrânia afeta a inflação em ambas as regiões têm influenciado decisivamente a direção do câmbio.

O GBP/EUR é um par muito líquido, enquanto que o inverso (EUR/GBP) é menos. Quando a liquidez de um destes pares supera a do outro, o diferencial entre oferta e procura aumenta conforme a volatilidade se intensifica. Este diferencial mede o intervalo de preços dentro do qual o par oscila e é utilizado juntamente com outros fatores para projetar o seu valor futuro.

Políticas monetárias: Banco de Inglaterra vs. Banco Central Europeu

Três elementos centrais impactam a dinâmica do par GBP/EUR: Brexit, política monetária e projeções económicas. Embora o Brexit provavelmente tenha o impacto mais significativo, não é o único determinante do preço libra euro.

Atualmente, o Banco de Inglaterra e o Banco Central Europeu coincidem na sua orientação de política monetária. O Banco de Inglaterra elevou as taxas de juro e indica continuar a fazê-lo se necessário, estratégia que o BCE também tem seguido. No entanto, se esta sincronia se romper — por exemplo, se o Reino Unido acelerar aumentos de taxas enquanto o BCE se mantém cauteloso — o câmbio GBP/EUR experienciaria pressão de alta ou de baixa correspondente.

As projeções económicas da OCDE mostram crescimento reduzido para o Reino Unido em 2022 com crescimento zero esperado em 2023. Para a Zona Euro, a OCDE melhora ligeiramente as previsões para 2022 com crescimento moderado estimado em 2023. Em comparação, as perspetivas económicas parecem ligeiramente melhores para a zona do euro do que para o Reino Unido. Naturalmente, eventos imprevistos podem sempre alterar significativamente estas análises de projeção libra euro.

Oportunidades de trading com o par GBP/EUR

O comércio de divisas constitui uma via notável para obter rentabilidade online, e o par EUR/GBP oferece possibilidades interessantes para operadores ativos.

Aviso de risco: Não há garantia de rendimento ou lucros ao operar Forex. Invista apenas capital que esteja disposto a perder por completo. O trading de divisas implica riscos substanciais.

Contratação especulativa através de derivados

Muitos operadores utilizam contratos por diferença (CFD) para se exporem ao par GBP/EUR sem necessidade de possuir fisicamente libras ou euros. Com estes instrumentos, especuladores abrem posições baseadas nas suas projeções sobre a direção do preço futuro. O conceito de CFD é essencialmente o mesmo que o de derivados tradicionais.

Os CFD tornaram-se amplamente populares entre investidores internacionais, permitindo a operadores especular sobre pares de divisas como GBP a EUR sem os possuir realmente. Esta capacidade facilita beneficiar potencialmente de subidas e descidas do câmbio entre libra e euro, tanto a curto como a longo prazo.

Para obter lucros em posições longas do par GBP/EUR, o preço final deve superar o preço inicial. Em posições curtas, ocorre o oposto: o preço final deve estar abaixo do inicial. O lucro resultante é a diferença entre ambas as cotações.

Estratégias recomendadas para operar GBP/EUR

Compreender a estrutura do par

O par GBP/EUR resulta de uma comparação entre a moeda base (libra) e a moeda cotada (euro), indicando quantas unidades da cotada são necessárias para adquirir uma unidade da base. Ao operar este tipo de câmbio, monitorizará constantemente quantos euros são necessários para adquirir libras em cada momento.

Gerir a volatilidade moderada

Embora a volatilidade nos mercados de divisas seja geralmente elevada devido à multiplicidade de moedas envolvidas, o par GBP/EUR demonstrou flutuações relativamente moderadas, sem mudanças bruscas frequentes. No entanto, é importante reconhecer que a volatilidade moderada também gera oportunidades de investimento atrativas.

Ambas as divisas posicionam-se entre as mais importantes do comércio mundial: o euro funciona em países da União Europeia enquanto a libra esterlina é usada no Reino Unido. Este facto limita alterações significativas no câmbio, característica valorizada no comércio internacional. No entanto, variações pronunciadas na cotação GBP/EUR seriam interpretadas como sinais de alerta que poderiam perturbar mercados e economias de ambas as regiões.

Acompanhamento constante de notícias económicas

Ao operar qualquer par de divisas, é fundamental manter-se atualizado com notícias económicas para não perder eventos capazes de gerar mudanças importantes no preço. Para o par EUR/GBP isto é especialmente crítico, dado que envolve países da União Europeia e do Reino Unido, cada um com calendários económicos relevantes.

Timing de operações: sessão Forex europeia

Embora seja possível operar Forex 24/5, para o par EUR/GBP é ideal fazê-lo durante a sessão europeia de Forex, resumível como “não opere quando é noite em Londres”. As horas de maior volatilidade e volume correspondem ao horário de negociação londrino (08:00 - 17:00 hora local), que concentra aproximadamente 35% das transações diárias globais de Forex.

Análise de tendências técnicas

Para operações rentáveis do par EUR/GBP, é vital estar atento às tendências em curso. Utilizará ferramentas de análise de preços ou indicadores técnicos de tendência para identificar direções prováveis do movimento futuro.

Perspetivas atuais do preço libra euro

A libra mostrou estabilização relativa face ao euro considerando o calendário económico leve do período atual. No entanto, prevê-se atenção renovada a dados de expectativas de inflação antes de anúncios de taxas do Banco de Inglaterra.

A abordagem mais cautelosa recentemente adotada pela autoridade monetária britânica tem exercido pressão de baixa sobre a divisa. No entanto, números de emprego publicados anteriormente no Reino Unido podem sugerir que o balanço de riscos começa a inclinar-se para cima para o par GBP/EUR.

O sentimento do mercado desempenha um papel preponderante no desempenho do par GBP/EUR. Desde 2016, a libra esterlina tem permanecido sob pressão devido à incerteza em torno das negociações Reino Unido-UE sobre a sua saída. Projeções indicam possível recessão na economia britânica durante os próximos cinco trimestres, com recuperação fraca esperada em 2024, embora a inflação possa atingir 11% até lá.

Comparativo: o que vale mais, o euro ou a libra?

Em 2022, a libra cotou entre 1.08€ e 1.21€ face ao euro. No início de dezembro de 2022, a libra foi a moeda com melhor desempenho, mas o câmbio sofreu uma queda abrupta pouco antes das férias de Natal. Em meados de janeiro de 2023, a libra atingiu o seu nível mais baixo face ao euro desde setembro, cotando a 1.124€.

Estes movimentos recentes do preço libra euro refletem a sensibilidade do par a mudanças em perspetivas macroeconómicas e decisões de política monetária de ambas as autoridades. Operadores e investidores devem monitorar continuamente estas dinâmicas para aproveitar oportunidades emergentes no mercado de divisas.