Domine os padrões de velas japonesas: A base que todo trader deve conhecer

Quando começas na análise técnica, rapidamente descobrirás que existem múltiplas formas de estudar o mercado. Está a análise fundamental, que se foca em relatórios, situações económicas e políticas; o especulativo, que é mais emocional e arriscado; e o técnico, baseado exclusivamente em gráficos e indicadores. Se decides ser analista técnico, uma coisa é segura: os padrões de velas japonesas serão a tua principal ferramenta de trabalho.

A origem e a estrutura das velas japonesas

As velas japonesas têm um nome fascinante: provêm do comércio de arroz em Dojima, Japão, e posteriormente foram adotadas no Ocidente para analisar mercados financeiros. Basicamente, cada vela é uma representação gráfica do preço num período específico.

A estrutura é simples mas poderosa: cada vela contém um corpo e mechas, e dentro delas condensam-se 4 dados essenciais representados em OHLC (abertura, máximo, mínimo, fecho). A cor geralmente indica direção: verde para alta, vermelho para baixa, embora isto varie conforme a plataforma.

O interessante é que, embora visualmente pareçam simples, estas velas revelam muito mais do que um gráfico de linhas, que apenas considera o fecho. As mechas das velas mostram as tentativas do mercado de ir em direções contrárias, o que muitas vezes é invisível em outras representações gráficas.

Os principais padrões de velas japonesas e o que nos revelam

Vela Envolvente

Este é um dos primeiros padrões de velas japonesas que deves reconhecer. Forma-se com duas velas de cores opostas, onde a segunda envolve completamente a primeira. Geralmente sugere uma mudança de tendência próxima. Num exemplo real de EUR/USD ou ouro, quando identificas uma envolvente em temporalidades altas, frequentemente marca um ponto de reversão importante.

Doji: A indecisão do mercado

A vela doji é fascinante porque representa um equilíbrio perfeito entre compradores e vendedores. Tem um corpo minúsculo e mechas longas em ambos os lados, o que significa que o preço subiu e desceu consideravelmente, mas fechou quase onde abriu. Não é um sinal definitivo, mas é um aviso de que algo vai mudar.

Trompos

Muito semelhante ao doji, o trompo também indica indecisão, mas com um corpo ligeiramente mais pronunciado. O comprimento das suas mechas reflete quanto se moveu o mercado e quantos investidores participaram nesse período. É comum vê-los em momentos de consolidação.

Martelo: A mudança que anuncia

Aqui é onde os padrões de velas japonesas se tornam mais preditivos. Um martelo tem um corpo pequeno e uma mecha muito longa para um extremo. Se vês um martelo após uma tendência de alta, está a dizer que os compradores perderam força, o preço subiu mas foi rejeitado, e agora o mercado pode virar para baixo.

Homem Colgado

Este padrão é quase idêntico ao martelo, mas o contexto é diferente. Aparece após uma tendência de baixa e sugere que, embora os vendedores tenham tentado continuar, foram rejeitados e o mercado pode subir. A aparência é a mesma; o que muda é o que acontecia antes.

Marubozu: A força sem dúvidas

“Marubozu” significa “calvo” em japonês, e faz sentido: estas velas não têm mechas ou têm muito poucas. Um marubozu indica que uma tendência é forte e não houve muita resistência. Se for de baixa, os vendedores tiveram controlo total. Se for de alta, os compradores dominaram sem que ninguém os detivesse.

Aplicando os padrões de velas japonesas em operações reais

O verdadeiro poder destes padrões surge quando os combinas com outras ferramentas. Em EUR/USD, por exemplo, podes identificar um suporte usando as mechas das velas (muito mais preciso do que um gráfico de linhas) e depois aplicar retrocessos de Fibonacci nesse nível. Se além disso encontras um martelo ou uma envolvente, tens confluência, e aí é que realmente vale a pena entrar.

A chave é não operar com um único padrão. Os melhores resultados chegam quando identificas pelo menos 3 sinais que confirmem a tua análise: uma vela, um nível de suporte/resistência, uma média móvel tocando esse ponto.

Detalhes que fazem a diferença

As mechas longas sugerem rejeição, uma tentativa falhada de continuar numa direção. Os corpos grandes indicam volume e convicção. Um padrão em temporalidade alta (diária, semanal) é muito mais confiável do que um em 15 minutos.

Além disso, aqui está o detalhe que muitos principiantes perdem: quando fragmentas uma vela numa temporalidade inferior, vês exatamente o que aconteceu dentro. Uma vela de 1 hora é formada por 4 de 15 minutos. Isto é crucial para entender por que uma mecha é longa; talvez ao princípio tenha subido muito, mas depois vendeu tudo o que foi comprado.

O caminho do trader técnico

Se queres dominar isto, precisas praticar constantemente. Não basta ler sobre padrões de velas japonesas; deves ver centenas deles em históricos, treinar o teu olho para identificá-los em tempo real. Uma conta demo é perfeita para isto sem arriscar dinheiro.

Os melhores traders não operam todos os dias. Analisam, esperam confluências, e quando chega o sinal correto, fecham uma operação bem-sucedida e voltam a esperar. É como um jogador profissional que treina horas para jogar 90 minutos: dedica muito tempo a preparar-se para poucos momentos de ação.

Combina este conhecimento com análise fundamental se possível, e terás coberto a maior parte do que precisas saber para tomar decisões informadas no mercado. Os padrões de velas japonesas são a base; tudo o resto constrói-se sobre isto.