Relatório semanal do robô de estratégias da Gate: Recuperação de intervalo e diferenciação de preferência de risco sob desleveraging em níveis elevados

Esta semana o mercado encontra-se numa fase de “desalavancagem em níveis elevados + diferenciação na preferência de risco”: o mercado de criptomoedas, após uma subida inicial, acumulou posições alavancadas consideráveis, e a queda de preços acionou liquidações concentradas, amplificando a volatilidade de curto prazo. Após o BTC cair abaixo de 92.000 e o ETH abaixo de 3.200, é mais provável que o mercado entre numa fase de “reparação de faixas” do que numa recuperação imediata de tendência de alta. Simultaneamente, o ouro e a prata atingiram máximos históricos, indicando uma procura de proteção em mercados tradicionais, com fundos a diversificar entre diferentes ativos. De modo geral, esta semana é mais adequada a uma estratégia de “controle de retrações e aproveitamento da volatilidade de faixas”, com foco especial nos dados macroeconómicos e nas decisões dos bancos centrais que possam reavaliar o sentimento do mercado.

Desempenho do mercado na semana passada (01/12–01/18)

A característica central do mercado na semana passada foi “pico seguido de arrefecimento”. Os preços oscilaram repetidamente em níveis elevados, sendo necessário um volume de compra mais forte para sustentar a subida; quando o volume de compra foi insuficiente, as posições de alta alavancadas nos derivativos foram mais propensas a serem liquidadas na fase de retração, aumentando a velocidade e a amplitude da queda. Como resultado: a fase de subida foi menos fluida do que anteriormente, enquanto a fase de retração foi mais rápida e acentuada. Nesta estrutura, os lucros das estratégias derivam mais de negociações dentro de faixas do que de apostas numa tendência unidirecional.

1｜Visão geral do ambiente de mercado

O BTC provavelmente apresentará uma estrutura de “queda – rebound – novo teste” de oscilações de faixa, sendo necessário tempo para digerir a alavancagem e o sentimento.

O ETH é mais sensível ao sentimento do mercado, podendo acelerar a troca entre rebounds e retracções.

Ativos de alta volatilidade como SOL tendem a apresentar maiores amplitudes na fase de desalavancagem, sendo mais adequados para participação após controlo de posições, mas não para aumentos contínuos durante retrações.

No que diz respeito a derivativos, a volatilidade desta semana será mais impulsionada pela “estrutura de posições”: quando níveis-chave forem rompidos, ocorrerá uma rodada de liquidações forçadas e redução passiva de posições, ampliando a volatilidade de curto prazo. Assim, as estratégias devem priorizar limites de retração e mecanismos de stop, evitando suportar passivamente perdas contínuas em movimentos extremos.

2｜Características de operação da estratégia Gate Ultra AI

3｜Radar de novas moedas em destaque nesta semana

4｜Sugestões de alocação de fundos e controle de risco

5｜Lembretes de eventos importantes desta semana (UTC+8)

Aviso de risco

Os preços de ativos cripto apresentam alta volatilidade; este conteúdo destina-se apenas a informar sobre o mercado e estratégias, não constituindo recomendação de investimento.