Gate Ventures Resumo Semanal de Criptomoedas (19 de janeiro de 2026)

Resumo Rápido

• Os EUA iniciaram uma nova fase de repressão financeira em 2026, evidenciada por compras de MBS, limites regulatórios nas taxas de juro de cartões de crédito, propostas de cortes de taxas por Stephen Miran e investigações dirigidas ao Presidente do Fed Jerome Powell.

• Os dados que entram esta semana incluem o relatório de emprego ADP, a leitura final do PIB dos EUA do 3º trimestre de 2025, a inflação PCE core de novembro e a pesquisa de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (UoM).

• BTC e ETH subiram 3,04% e 5,29%, respetivamente, na semana passada, apoiados por fortes fluxos de ETFs, com $1,42 mil milhões em ETFs de BTC e $479 milhões em ETFs de ETH. O sentimento do mercado melhorou de 27 para 44, mas permaneceu na zona de Medo.

• O valor total de [mercado de criptomoedas](/capitalização de mercado) aumentou 2,24% na semana passada, embora os ganhos tenham sido principalmente concentrados em BTC e ETH. Tokens focados em privacidade (DASH, DUSK, SCRT) mostraram resiliência relativa, enquanto tokens relacionados com a Taça do Mundo, como CHZ, também tiveram um desempenho superior devido ao interesse narrativo.

• Entre os 30 principais ativos, os preços caíram em média 4,79%, com apenas TRX e XMR a apresentarem desempenho relativamente melhor.

• WalletConnect Pay fez parceria com a Ingenico para permitir pagamentos com stablecoins em pontos de venda globais, promovendo a adoção de pagamentos com criptomoedas no mundo real.

• Polygon adquiriu a Coinme e a Sequence para construir uma pilha de pagamentos on-chain regulamentada de ponta a ponta.

• Um aumento na atividade de staking por BitMine levou à fila de entrada de validadores de Ethereum mais longa desde 2023, sinalizando uma renovada procura por staking e participação na rede.

Visão Geral Macroeconómica

Os EUA entraram numa fase de repressão financeira em 2026, refletida em novas compras de MBS, limites nas taxas de juro de cartões de crédito, propostas de cortes de taxas por Stephen Miran e investigações envolvendo o Presidente do Fed Jerome Powell.

No início de 2026, o processo de repressão financeira nos EUA acelerou rapidamente. Em 8 de janeiro, a Casa Branca instruiu a Fannie Mae e a Freddie Mac a comprarem (em títulos lastreados em hipotecas )MBS$200bn para suprimir os custos de habitação, e anunciou posteriormente que um limite de 10% nas taxas de juro de cartões de crédito entraria em vigor por um ano a partir de 20 de janeiro. Stephen Miran, membro temporário do conselho do Fed nomeado por Trump, propôs um corte de 150 pontos base em 2026. Entretanto, o Departamento de Justiça dos EUA lançou uma investigação a Jerome Powell, aumentando a pressão sobre o Federal Reserve enquanto se aproxima uma nova nomeação para presidente.

No final do ano passado, o Federal Reserve já tinha iniciado uma expansão regular do balanço. Desde o início deste ano, várias ações têm focado no controlo das taxas de juro, com a possibilidade de evoluir para controlo da curva de rendimentos (YCC). Impulsionado pelas pressões das eleições intermédias, a equipa de Trump pode introduzir mais políticas para reduzir custos e estimular a economia, incluindo limites às taxas de juros de empréstimos ao consumidor e de pequenas empresas, controlo dos preços de recursos energéticos essenciais através do aumento da oferta, e expansão adicional do balanço.

Os dados que entram esta semana incluem o relatório de emprego ADP, a leitura final do PIB dos EUA do 3º trimestre de 2025, a inflação PCE core de novembro, a pesquisa de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (UoM), dados de rendimento e despesa pessoais, e vendas pendentes de casas em dezembro.

A estimativa final do crescimento do PIB do terceiro trimestre provavelmente será ofuscada pela divulgação da inflação PCE de novembro. Após os últimos dados do índice de preços ao consumidor (CPI), que mostraram uma inflação mantida em 2,7% (com a inflação core inalterada em 2,6%) apesar do impacto das tarifas, os analistas irão acompanhar de perto os números do PCE para confirmação. Os dados mais recentes disponíveis de inflação PCE (tanto de headline como de core), para setembro, situaram-se em 2,8%. (1, 2)

Crescimento do PIB dos EUA & Rendimento dos Títulos do Tesouro a 10 anos, Tradingview

DXY

O índice do dólar dos EUA atingiu um máximo de seis semanas na última quinta-feira, após dados mostrarem que o número de americanos a solicitar novas prestações de desemprego caiu inesperadamente na semana passada. (3)

Rendimentos dos Títulos de 10 e 30 anos dos EUA

Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram na semana passada, enquanto os investidores avaliavam as perspetivas económicas e as tensões geopolíticas, enquanto os dados económicos permaneceram relativamente calmos. (4)

Ouro

Na semana passada, o preço do ouro atingiu novos máximos históricos, recuperando várias vezes o nível de $4.600 e fazendo um novo recorde na metade da semana. O preço do ouro recuou na última sexta-feira, à medida que as hipóteses de intervenção militar dos EUA no Irão diminuíram. (5)

Visão Geral dos Mercados de Criptomoedas

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Fila de Validadores ETH

Rácio ETH/BTC

BTC subiu 3,04% na semana passada, enquanto ETH ganhou 5,29%, superando o BTC. Os fluxos de ETF foram fortes, com $1,42B de entradas líquidas em ETFs de BTC e um recorde de $479,04M em ETFs de ETH. (6)

Em 19 de janeiro, a fila de saída de validadores ETH caiu a zero, enquanto a fila de entrada continuou a subir e manteve-se em torno de 2,6M, indicando forte procura por staking juntamente com uma pressão limitada de retirada de ETH. (7)

A relação ETH/BTC aumentou 2,13% para 0,0346, mostrando um desempenho ligeiramente melhor do ETH. O sentimento do mercado também melhorou, passando de 27 para 44, embora ainda esteja na zona de Medo. (8)

2. Capitalização Total de Mercado

Capitalização total do mercado de criptomoedas

Capitalização total do mercado de criptomoedas excluindo BTC e ETH

Capitalização total do mercado de criptomoedas excluindo a dominância das 10 principais

A capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou 2,24% na semana passada, mas os ganhos foram principalmente impulsionados por BTC e ETH. Excluindo-os, o mercado caiu 0,75%, e o mercado mais amplo de altcoins, excluindo as 10 principais, caiu 2,32%, mostrando fraqueza contínua na maioria dos altcoins.

A narrativa das moedas de privacidade continuou a mostrar impulso sólido, com nomes como DASH, DUSK e SCRT a destacarem-se como relativamente superiores.

()/preço/dash-dash[DASH] beneficiou de catalisadores concretos de distribuição, incluindo o suporte de Alchemy Pay para rampas de entrada/saída fiat e uma parceria com AEON Pay, permitindo pagamentos em criptomoedas em mais de 50 milhões de comerciantes globalmente. (9)

Os ganhos do DUSK foram impulsionados pela execução, e não pela narrativa, uma vez que o seu mainnet está ativo com funcionalidades principais já implementadas, incluindo DuskEVM, staking líquido, recompensas de hyperstaking e um ambiente de desenvolvimento ativo. (10)

Assim, com a Taça do Mundo de 2026 a realizar-se em junho de 2026, tokens relacionados com a Taça do Mundo, como CHZ, também tiveram forte desempenho. O staking de CHZ oferece atualmente pelo menos 18% de APR, refletindo elevado interesse de mercado e hype em torno da narrativa. (11)

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos de Criptomoedas

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, a 19 de janeiro de 2026

Entre os 30 principais ativos de criptomoedas por capitalização de mercado, os preços caíram em média 4,79%, com apenas TRX e XMR a apresentarem desempenho relativamente melhor.

Principais Destaques de Criptomoedas

( 1. WalletConnect Pay faz parceria com Ingenico para trazer pagamentos com stablecoins ao checkout global

WalletConnect Pay está a lançar globalmente através de uma parceria histórica com a Ingenico, um dos fornecedores de terminais de pagamento mais amplamente utilizados no mundo. A integração torna o WalletConnect Pay disponível nos mais de 40 milhões de terminais de ponto de venda da Ingenico em mais de 120 países, permitindo pagamentos com stablecoins diretamente no checkout do dia a dia. Para os comerciantes, o WalletConnect Pay oferece liquidação quase instantânea, taxas significativamente mais baixas do que os pagamentos tradicionais com cartão, pagamentos globais 24/7 e um checkout familiar baseado em QR que se encaixa nos quadros de conformidade existentes das PSPs. Em escala, até pequenas reduções de taxas podem traduzir-se em milhões ou bilhões de poupanças, posicionando as stablecoins como uma via de pagamento prática para empresas globais e negócios locais. )12###

( 2. Polygon adquire Coinme e Sequence para construir uma pilha de pagamentos regulamentada on-chain

A Polygon anunciou a aquisição da Coinme e da Sequence, marcando uma mudança estratégica rumo a uma infraestrutura de pagamentos regulamentada e verticalmente integrada. Os negócios concedem à Polygon licenças de transmissão de dinheiro nos EUA na maioria dos estados, dezenas de milhares de locais de entrada/saída de retalho, e controlo direto sobre carteiras e acesso de utilizador. Ao possuir toda a pilha, desde contas bancárias e conformidade até carteiras e liquidação on-chain, a Polygon posiciona-se como um fornecedor de infraestrutura central para pagamentos com stablecoins, ativos tokenizados e finanças on-chain de grau institucional. )13###

( 3. Surge de staking da BitMine cria uma longa fila de entrada de validadores Ethereum

Um aumento no staking pela BitMine Immersion empurrou a fila de entrada de validadores do Ethereum para o seu maior desde meados de 2023, com 2,6M de ETH à espera de ativação e um atraso estimado de ~44 dias antes de começarem as recompensas. A BitMine já stakou mais de 1,25M de ETH, com mais ainda no seu balanço, aumentando o risco de congestionamento adicional. A acumulação reforça os limites de validadores do Ethereum para estabilidade da rede e ocorre enquanto a procura institucional por staking aumenta, incluindo interesse de emissores de ETFs como BlackRock e Grayscale, potencialmente atrasando a captura de rendimento por grandes alocadores na fila. )14###

Principais Negócios de Venture

( 1. Saturn levanta ) para construir USDat, uma stablecoin de rendimento lastreada em Bitcoin

A Saturn levantou ### junto da YZi Labs e Sora Ventures para construir o USDat, uma stablecoin com rendimento que oferece retornos de 11%+. O protocolo é construído sobre o STRC da Strategy, usando crédito digital lastreado em Bitcoin combinado com exposição ao Tesouro dos EUA para gerar rendimento. A Saturn pretende trazer crédito institucional on-chain, posicionando o USDat como um produto DeFi escalável com o objetivo de alcançar mais de $10B em oferta a longo prazo. $800K 15$800K

( 2. Noise levanta $7,1M em ronda seed liderada pela Paradigm para construir mercados de atenção

A Noise concluiu uma ronda de financiamento seed de $7,1M liderada pela Paradigm, com participação da Figment Capital, Anagram, GSR, JPEG Trading e outros, para acelerar o desenvolvimento do seu produto de “mercados de atenção”. A Noise pretende permitir aos utilizadores negociar com base na relevância cultural e tendências, transformando dados sociais em tempo real em mercados continuamente precificados. A sua meta é lançar na mainnet na Base em 2026, após uma beta exclusiva bem-sucedida que mostrou forte envolvimento inicial. O financiamento apoiará a construção de infraestrutura de negociação e preparação para o lançamento público. )16###

( 3. Alpaca levanta ) Série D para escalar infraestrutura de corretagem global

A Alpaca anunciou uma ronda de financiamento Série D de ### milhões liderada pela Drive Capital, avaliando a empresa em $1,15 mil milhões e garantindo uma linha de crédito de $150M milhões para reforçar o seu balanço. A captação atraiu ampla participação de investidores, incluindo a Citadel Securities, Kraken e Opera Tech Ventures. As APIs e a custódia de auto-gestão da Alpaca permitem aos parceiros oferecer ações, opções, criptomoedas e outros ativos, e o novo capital será usado para expandir a infraestrutura de investimento global, apoiar licenças regulatórias em jurisdições-chave e avançar capacidades de negociação de grau institucional. $150 17$40

Métricas do Mercado de Venture

O número de negócios fechados na semana anterior foi 14, com a Infra a realizar 8 negócios, representando 57% do total. Enquanto isso, a DeFi teve 5 negócios (37%), e a Data teve 1 negócio (7%).

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 19 de janeiro de 2026

O montante total de financiamento divulgado na semana anterior foi de $288,9M, sendo que 2 negócios na semana anterior não divulgaram o valor levantado. O maior financiamento veio do setor Infra, com $246M. Os negócios mais financiados: LMAX Digital ($150M), Upexi ($36M).

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 19 de janeiro de 2026

O total de captação semanal subiu para $288,9M na terceira semana de janeiro de 2026, um aumento de 5% em relação à semana anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de capital de risco da Gate.com, foca-se em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão transformar o mundo na era Web 3.0. Trabalhando com líderes da indústria global, a Gate Ventures apoia equipas promissoras e startups que possuem ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

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( Referências:

1. Previsão económica da semana da S&P, [])###

2. Crescimento do PIB dos EUA & Rendimento dos Títulos do Tesouro a 10 anos, Tradingview,

3. Índice DXY, TradingView,

4. Rendimento dos Títulos de 10 anos dos EUA, TradingView,

5. Preço do Ouro, TradingView,

6. Fluxos de ETF de BTC & ETH,

7. Índice de Medo e Ganância do BTC,

8. Fila de Validadores do Ethereum,

9. Integração de Pagamentos DASH,

10. Mainnet da Rede DUSK ao Vivo,

11. ()/preço/chiliz-chz[Chiliz] Staking em Chain,

12. Parceria WalletConnect Pay com Ingenico,

13. Aquisição da Polygon na Coinme e Sequence,
    

14. Surge de staking da BitMine cria longa fila de entrada de validadores Ethereum,
    

15. Saturn levanta ( para construir USDat, uma stablecoin de rendimento lastreada em Bitcoin, [])$800K

16. Noise levanta $7,1M em ronda seed para construir mercados de atenção,
    

17. Alpaca levanta ( Série D para escalar infraestrutura de corretagem global,
    [])$150M