Na comunidade de trading de criptomoedas, estou há oito anos, e já vi muitas pessoas caírem do céu ao inferno por uma decisão errada. Hoje quero abrir o coração e falar sobre detalhes de gestão de risco que envolvem vida ou morte — especialmente aqueles erros comuns entre os iniciantes.

**Alavancagem não é tão assustadora, o que realmente assusta é perder o controle da posição**

Muita gente fica assustadíssima ao ver uma alavancagem de 100x, como se fosse uma fera selvagem. Mas, para ser honesto, a alavancagem em si não é o principal culpado.

Pensando de outro modo: se você tem uma conta com 10.000 USDT e abre uma posição com 100x de alavancagem, investindo apenas 100 USDT. Uma movimentação contrária de 10% no mercado? Sua perda será de 100 USDT, que representa 1% do seu capital total. Em comparação, se você comprasse 10.000 USDT de spot sem alavancagem e o mercado caísse 10%, sua perda seria de 1.000 USDT. Qual risco é maior? É fácil de perceber.

Lembre-se desta fórmula: **Risco real = Multiplicador de alavancagem × Proporção da posição**

A alavancagem é como uma lupa: pode ampliar tanto os ganhos quanto os riscos. Quando você mantém a proporção da sua posição suficientemente baixa, até uma alavancagem alta pode se tornar uma ferramenta relativamente segura. O problema não está na alavancagem em si, mas se você consegue controlar sua posição e não fica impulsivo.

**Stop loss não é desistir, é uma arte de sobreviver**

Na última grande queda, quase levei um susto com um dado: quase 80% das liquidações aconteceram após uma perda de mais de 5%, quando os traders, com esperança de que o mercado se recuperasse, recusaram-se a fazer stop loss, e foram levados pela onda de mercado.

No mercado de contratos, a ordem de stop loss é como um airbag de segurança para sua conta. Se você não colocar stop, está brincando com fogo. A experiência de muitos veteranos é: **Ao definir o stop loss, você realmente assume o controle da sua negociação**.

Uma abordagem prática é definir o stop de acordo com sua tolerância ao risco. Por exemplo, se o risco de uma única operação não passar de 2% do seu saldo, calcule o tamanho da posição com base no preço de entrada e no nível de stop. Assim, cada perda fica dentro do planejado, e uma derrota não destrói sua energia.

**Construção psicológica vale mais que indicadores técnicos**

Já vi muitos traders talentosos, após algumas perdas consecutivas, começarem a aumentar as posições por teimosia. Isso não é trading, é uma aposta contra o próprio capital.

Se não for para negociar, melhor não negociar. E se for negociar, faça com disciplina. Configure seus parâmetros de risco e siga o plano, sem deixar as emoções controlarem seus dedos. Por outro lado, quando estiver ganhando, também é preciso controlar a ganância — não tente virar o jogo de uma só vez. Traders mais conservadores podem não ganhar tanto rápido, mas sobrevivem por mais tempo.

Minha última palavra: **O maior nível de trading de contratos não é ganhar bonito, mas sobreviver por mais tempo**. Quem consegue retirar lucros de forma consistente do mercado costuma ser aquele mais cauteloso e até um pouco entediante.