3 Acções Fintech posicionadas para capitalizar a Revolução do Banco Digital

O setor de tecnologia financeira continua a remodelar a forma como consumidores e instituições gerem o dinheiro. Embora a fintech em si já não seja uma novidade, a transformação digital em curso apresenta oportunidades convincentes para investidores dispostos a olhar além do sentimento atual do mercado. Aqui está uma análise detalhada de três ações que valem a pena considerar.

A Oportunidade de Banca Mobile-First: SoFi Technologies

A adoção de bancos digitais atingiu um ponto de inflexão crítico. De acordo com dados recentes da American Bankers Association, mais da metade dos clientes bancários nos EUA—54% em outubro—agora dependem principalmente de aplicações móveis para gerir as suas contas. Outros 22% preferem a banca via web, enquanto apenas 9% visitam agências físicas. Essa mudança representa uma alteração fundamental no comportamento bancário, especialmente entre os mais jovens, que apenas aprofundarão essa tendência à medida que envelhecem.

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) representa uma aposta pura nesta transformação. Ao contrário dos bancos tradicionais que estão a adaptar os seus serviços digitais, a SoFi foi criada desde o início como uma instituição focada no online. Os resultados falam por si: o crescimento de clientes tem sido constante, passando de 704.000 no início de 2019 para mais de 12,6 milhões atualmente—uma expansão notável ao longo de trimestres consecutivos.

No entanto, esta penetração mal arranha a superfície. Os EUA têm aproximadamente 260 milhões de adultos nativos digitais, enquanto a maioria dos clientes da SoFi mantém menos de duas relações de produto com a plataforma. As oportunidades de cross-selling continuam a ser substanciais.

Crescimento de Receita em Meio ao Pessimismo do Mercado: PayPal

Poucas empresas resistiram a um descompasso tão grande entre os fundamentos e a avaliação como a PayPal (NASDAQ: PYPL). A queda das ações desde o pico de 2021 gerou pessimismo, com investidores a precificarem ameaças de alternativas em criptomoedas, aumento da concorrência de bancos tradicionais e rivais fintech, e a maturidade das redes de pagamento.

No entanto, a narrativa não corresponde à realidade. A PayPal está a caminho de mais um ano recorde de receita, com $33,3 mil milhões, com a rentabilidade a aproximar-se dos níveis de 2021. A empresa mantém cerca de 50% do mercado global de pagamentos online—uma quota que permaneceu notavelmente resiliente apesar das pressões competitivas.

O consenso dos analistas projeta uma trajetória de crescimento contínuo: a previsão é que a empresa gere $41 mil milhões em receita até 2028, convertendo-a em $5,8 mil milhões de lucro líquido. Com um múltiplo inferior a 10x dos lucros por ação previstos para este ano de $5,79, a ação negocia a 24% abaixo dos objetivos de preço do consenso. Quando a comunidade de investidores reconciliar a avaliação atual com as projeções futuras, o potencial de valorização torna-se substancial.

Avaliação de Crédito com IA: Upstart Holdings

A pontuação de crédito representa um mercado fragmentado e pronto para disruptura. Os players tradicionais como a Equifax e a TransUnion têm implementado melhorias tecnológicas incrementais, mas Upstart (NASDAQ: UPST) representa o que uma solução de crédito do zero na era moderna pode ser.

Fundada em 2012 pelo ex-executivo do Google Dave Girouard, pelo cientista da computação Paul Gu e pela empresária Anna Counselman, a Upstart utilizou algoritmos de inteligência artificial para reavaliar a solvabilidade dos mutuários. A plataforma oferece resultados mensuráveis: 43% mais aprovações de empréstimos sem aumento de incumprimentos. Mais de 90% das aprovações operam de forma totalmente automatizada, reduzindo atritos e custos em todo o ecossistema de empréstimos. Essa eficiência atraiu mais de 100 credores institucionais, incluindo bancos e cooperativas de crédito.

A ação tem experimentado volatilidade desde a sua oferta pública inicial em 2020, mas isso reflete o funcionamento esperado da plataforma. Quando surgiram obstáculos económicos em meados de 2024, o algoritmo sinalizou cautela de forma adequada, reduzindo aprovações e protegendo os credores durante períodos de incerteza.

Melhorias recentes no desempenho validam o modelo de negócio: nos três primeiros trimestres de 2024, o volume total de empréstimos processados mais que dobrou, enquanto as taxas de conversão melhoraram de 15,3% para 21,2%. À medida que os participantes do mercado reconhecem que o negócio da Upstart atingiu um ponto de inflexão, a reavaliação da avaliação torna-se cada vez mais provável.

A Conclusão

Estas três ações de fintech representam diferentes ângulos na evolução da tecnologia financeira. Seja através da transformação da infraestrutura bancária, da resiliência do mercado de pagamentos ou da inteligência artificial aplicada às finanças tradicionais, cada uma oferece catalisadores distintos para um desempenho superior.