Quando o ouro ultrapassar os 4.700 dólares: Como a era das criptomoedas pode usar um "cofre digital" para alocar ativos principais?

21 de janeiro de 2026, o preço do ouro à vista atingiu temporariamente uma nova máxima histórica de 4.837 dólares por onça. Por trás deste número, não está apenas o retorno do ouro como ativo de refúgio tradicional, mas também um sinal de uma transformação profunda — a tokenização do ouro está a tornar-se uma ponte fundamental que conecta o mundo cripto ao setor financeiro tradicional.

De acordo com os dados mais recentes do mercado da plataforma Gate em 21 de janeiro de 2026, o mercado de tokens de ouro e contratos está a mostrar uma vitalidade sem precedentes. Isto não é apenas uma atualização tecnológica, mas uma reconstrução da lógica do sistema financeiro subjacente.

Renascer digital do ouro, a reescrita financeira de uma nova ordem mundial

Os mercados financeiros globais estão a passar por uma transformação estrutural, com o preço do ouro à vista a subir mais de 8% desde o início do ano, rompendo rapidamente a barreira entre 4.400 e 4.800 dólares. Analistas de mercado acreditam que a nova ordem mundial não só está a impulsionar um mercado de ações em alta, mas também um mercado de ouro em alta. A par do aumento de preços, há uma evolução tecnológica impulsionada por inovação. Em 2025, a escala total de RWA na blockchain atingiu 18,6 bilhões de dólares, um aumento de 232% em relação ao ano anterior, sendo os tokens de ouro a principal força.

O Citigroup prevê que, até a década de 2030, a escala de valores mobiliários digitais tokenizados atingirá entre 4 a 5 trilhões de dólares, com o ouro a ocupar uma fatia importante.

De barras físicas a tokenização, por que isto é uma “revolução de redução de dimensão”

Existem diferenças essenciais entre ETFs de ouro tradicionais e tokens de ouro. Os tokens de ouro são “recibos digitais” atrelados 1:1 ao ouro físico, permitindo ao detentor retirar ouro real de cofres na Suíça ou outros locais a qualquer momento. Já os ETFs de ouro são apenas “certificados de rendimento”, onde o investidor possui um valor digital no livro de registros do corretor, sem possuir ouro físico diretamente. Essa diferença fundamental traz uma transformação radical na propriedade financeira.

O ouro físico guardado em cofres apenas acumula poeira, enquanto os tokens de ouro podem gerar rendimentos anuais de 3% a 12% através de empréstimos colaterais em DeFi ou mineração de liquidez. Essa mudança de “ativo de armazenamento” para “ativo gerador de rendimento” altera completamente o valor financeiro do ouro. Os tokens de ouro suportados por blockchain permitem negociações 24/7, com liquidação T+0, quebrando as limitações de horário das bolsas tradicionais. Essa liquidez global oferece uma conveniência de negociação sem precedentes para o ouro.

Entrada institucional, o ponto de encontro entre finanças tradicionais e cripto-ouro

O mercado está sempre à frente da opinião pública. O portfólio de investimentos em cripto da BlackRock cresceu de 54,77 bilhões de dólares no início de 2024 para 102,09 bilhões, com uma posição significativa em RWA de ouro.

O Bank of Singapore e o Standard Chartered já realizaram testes de liquidação transfronteiriça de tokens de ouro sob o framework da Autoridade Monetária de Singapura, reduzindo o tempo de liquidação de dias para minutos. Isso marca o reconhecimento do valor prático dos tokens de ouro por parte das instituições financeiras tradicionais.

O ambiente regulatório também está a ficar mais claro. A Lei GENIUS dos EUA, aprovada em julho de 2025, fornece uma definição legal clara para tokens colaterais físicos, enquanto Hong Kong, Japão e Emirados Árabes Unidos têm implementado novas regulamentações de custódia de ativos digitais. Plataformas de custódia de nível institucional como Fireblocks e Copper integraram totalmente tokens de ouro como XAUT e PAXG em 2025, permitindo que escritórios familiares e fundos de hedge operem “em nível de cofres” através de interfaces empresariais.

Entrada única, como a Gate simplifica a configuração digital do ouro

Diante da tendência de tokenização do ouro, investidores comuns não precisam se preocupar com processos complexos. O módulo TradFi da plataforma Gate oferece uma solução integrada que conecta profundamente o mundo cripto ao setor financeiro tradicional.

Com essa funcionalidade inovadora, os usuários podem transferir USDT de carteiras cripto para uma conta tradicional, bloqueando 1:1 o dólar para financiar contas financeiras tradicionais. Todo o processo é automatizado, transparente e sem custos adicionais, sem necessidade de conversões manuais. O Gate TradFi oferece uma vasta gama de ativos, incluindo ouro, prata, pares de moedas, principais índices, commodities e CFDs de ações populares, todos negociáveis 24/7. Este design é especialmente adequado para investidores que desejam fazer hedge contra a volatilidade cripto, diversificar portfólios ou executar estratégias macroeconômicas.

Riscos e oportunidades futuras dos tokens de ouro

Investir em qualquer ativo emergente requer avaliação cuidadosa. Historicamente, alguns tokens de ouro lastreados em ouro colapsaram durante a baixa do mercado em 2022, devido à opacidade das reservas físicas e à dúvida sobre a credibilidade dos emissores. Os investidores devem verificar se os emissores possuem fideicomissos de custódia independentes, se usam oráculos como Chainlink para comprovação de reservas 24/7, e se a estrutura legal garante o direito de resgate físico pelos detentores de tokens.

Atualmente, o mercado de tokens de ouro tem cerca de 1 bilhão de dólares, uma fração insignificante do mercado total de ouro de 12 trilhões de dólares. A profundidade de liquidez, regras fiscais e custos de resgate em diferentes jurisdições ainda representam obstáculos reais. O relatório do BIS aponta que a nova geração de sistemas financeiros precisa de três pilares principais: tokenização de reservas do banco central, de depósitos de bancos comerciais e de ativos de alta qualidade. O ouro é o melhor exemplo de “ativo de alta qualidade”.

O mercado de tokens de ouro representa uma pequena fração do mercado total de ouro de 12 trilhões de dólares. Essa proporção minúscula é tanto uma realidade atual quanto uma indicação do potencial de crescimento futuro. Desde os testes de liquidação do Bank of Singapore até a alocação de ativos da BlackRock, o fluxo de capital institucional está a acelerar para esse setor. Na plataforma Gate, as fronteiras entre finanças tradicionais e o mundo cripto estão a se dissolver: basta uma conta para acessar ouro, ações e ativos digitais simultaneamente. Quando o preço do ouro à vista ultrapassar 4.800 dólares em janeiro de 2026, a história mais uma vez comprova a resiliência deste ativo milenar. E agora, a tecnologia blockchain acrescenta uma dupla de asas de liquidez e programabilidade a essa resiliência. Desta vez, a história escolheu o “ouro digital” como a próxima forma de armazenamento de valor.