O Bitcoin Desce abaixo do $84K as Risco Político e Decisão das Taxas do Fed Pesam na Confiança do Mercado

O Bitcoin recuou para 84.220 dólares durante uma negociação volátil no fim de semana de 29 de janeiro, prolongando uma queda de uma semana que tem visto a maioria das principais criptomoedas enfrentar uma pressão de venda significativa. A redução reflete preocupações crescentes sobre tensões geopolíticas, negociações fiscais nos EUA e decisões políticas do Federal Reserve que os traders acompanham atentamente aos sinais de direção do mercado.

A queda já desencadeou liquidações substanciais, com mais de 650 milhões de dólares em encerramentos forçados em posições alavancadas em criptomoedas durante a recente ação do preço. Estes eventos de desmantelamento forçado normalmente aceleram as perdas durante períodos de liquidez fraca, que caracterizam sessões de negociação ao fim de semana em que os ajustes de posicionamento dominam o fluxo fundamental de notícias.

Liquidações de Mercado Disparam em Meio a Negociações Voláteis no Fim de Semana

A mais recente queda do Bitcoin tem sido particularmente dura para os traders alavancados. Dados recentes de 24 horas mostram aproximadamente 224 milhões de dólares em liquidações, com 68 milhões concentrados em futuros rastreados por Bitcoin e 45 milhões em posições derivadas baseadas no Ethereum, segundo serviços de monitorização de mercado.

O Ethereum caiu para 2.810 dólares — uma queda de 7,07% no último dia — enquanto a Solana recuou 6,80% para 117,25 dólares. XRP e Cardano registaram perdas superiores a 5,90%, refletindo uma fraqueza generalizada em todo o mercado cripto. A maioria dos principais tokens mantém-se fortemente em baixa durante o período de sete dias, com o próprio Bitcoin a cair 6,12% em relação à semana anterior.

Os movimentos de mercado ao fim de semana são frequentemente impulsionados por mecanismos de descontração do que pela chegada de novas informações. Períodos prolongados de posicionamento elevado deixam os mercados vulneráveis a liquidações em cascata quando os níveis chave de preço quebram, criando espirais descendentes auto-reforçadas que amplificam as perdas iniciais.

Incerteza Política e Intervenção no Iene Japonês Aumentam a Pressão

Para além das questões técnicas de mercado, os riscos políticos estão a agravar a incerteza. A liderança democrata do Senado dos EUA manifestou oposição a um grande pacote de despesas a menos que o financiamento do Departamento de Segurança Interna seja reestruturado, aumentando a probabilidade de uma paralisação parcial do governo até ao final do mês.

Os traders do mercado de previsão estão atualmente a atribuir uma probabilidade de 76% a um cenário de encerramento governamental que se concretize antes de fevereiro, segundo dados da Polymarket. A história mostra que os impasses fiscais governamentais normalmente criam um aperto da liquidez a curto prazo e diminuem o sentimento entre as classes de ativos de risco, embora o Bitcoin tenha historicamente recuperado após a capitulação inicial durante tais eventos.

Paralelamente, os traders mantêm uma vigilância elevada sobre uma possível intervenção cambial japonesa depois de as autoridades de Tóquio terem emitido avisos sobre movimentos “anormais” no mercado do iene. O potencial envolvimento do Banco do Japão — se confirmado — poderá desencadear uma volatilidade cambial mais ampla, com efeitos de transbordamento nos mercados de criptomoedas e ações.

Decisão da Fed sobre Taxas e Lucros das Grandes Tecnológicas Preparam a Semana à Frente

À medida que os traders navegam por estas correntes cruzadas macro, a primeira decisão de taxa do Federal Reserve em 2026 capta a atenção. Embora os mercados esperem amplamente que a Fed mantenha as taxas de juro estáveis, os investidores estão a acompanhar de perto os comentários pós-decisão do Presidente Jerome Powell à procura de pistas sobre a trajetória da política monetária mais tarde este ano.

Esta semana também apresenta grandes divulgações de resultados de gigantes tecnológicos como Microsoft, Meta Platforms, Tesla e Apple — membros da coorte dos “Magnificent 7” que dominaram a direção do mercado. Os participantes do mercado irão analisar as orientações da gestão sobre tendências de adoção de inteligência artificial e planos de investimento em capital, à medida que estes comentários impulsionam cada vez mais o sentimento entre ativos de risco em geral.

O Bitcoin está agora a ser um preço como ativo de risco, com elevada correlação com ações tecnológicas e expectativas de taxas. Caso os lucros tecnológicos desiludam ou se os responsáveis do Fed sinalizarem menos acomodação monetária no futuro, as criptomoedas poderão enfrentar pressão adicional em baixa a curto prazo.

Perspetiva de Mercado: Posicionamento e Potenciais Níveis de Suporte

Os indicadores técnicos começam a sinalizar uma possível capitulação entre os longs alavancados, sugerindo que poderá estar a formar-se um fundo temporário. No entanto, uma recuperação sustentada pode depender de uma mudança significativa para uma política monetária mais flexível por parte dos bancos centrais ou da resolução da incerteza política atual.

As próximas 48 horas serão cruciais para determinar se o Bitcoin consegue estabilizar acima dos níveis atuais ou se enfrenta quedas mais profundas em direção aos 80.000 dólares. Os participantes do mercado devem estar atentos à confirmação da intervenção japonesa, aos votos no Senado sobre legislação de despesa e às comunicações do Fed como catalisadores-chave que poderão prolongar as perdas ou catalisar uma recuperação.