2.3 триллиона евро управляющий активами гигант вступает в игру! Amundi 2026 запускает Биткойн ETP, чтобы бросить вызов BlackRock

Крупнейшая в Европе компания по управлению активами Amundi планирует запустить свой первый ETP на Биткойн в начале 2026 года, финансовый гигант с управлением активов на сумму 2,3 трлн евро официально выходит на крипторынок.

Amundi Биткойн ETP план核心细节

Согласно отчету The Big Whale от 13 октября, крупнейшая инвестиционная компания Европы Amundi готовит запуск ETP на Биткойн, управляющая активами объемом 2,3 триллиона евро. Ожидается, что этот продукт будет представлен в начале 2026 года, что станет официальным появлением первого фонда шифрования, запущенного ведущей финансовой компанией ЕС.

· Рыночная позиция и стратегическое значение Amundi

Amundi не только крупнейшая инвестиционная компания в Европе, но и ее управляемый объем в 2,3 триллиона евро также занимает ведущие позиции в мировой индустрии управления активами. Выход на рынок Биткойн ETP представляет собой принципиальное изменение отношения традиционных финансовых институтов к шифрованным активам.

Три основных значения прихода Amundi:

1、Первый прорыв финансовых гигантов Европы

Это первая европейская топ-управляющая компания активами, запустившая фонд шифрования, которая сломала консервативное отношение традиционных финансовых институтов Европы к шифрованным активам.

2, Конкурентная декларация в отношении BlackRock

Amundi четко заявила, что будет следовать модели IBIT ETF от BlackRock, что означает, что конкуренция на рынке ETP Биткойна между Европой и США официально начинается.

3. Путь доступа для институциональных инвесторов

2.3 триллиона евро масштабом инвестиционная компания запустила Биткойн ETP, предоставив европейским консервативным институциональным инвесторам законные каналы для шифрования активов.

«После долгосрочного наблюдения за ураганом BlackRock, этот европейский гигант управления активами предпринимает действия», – написал соучредитель The Big Whale Грегори Рэймонд. Эта фраза точно отражает стратегические соображения Amundi – после огромного успеха биткойн ETF в США европейские финансовые учреждения больше не могут оставаться в стороне.

MiCA рамка помогает крипторынку Европы

Этот шаг происходит в то время, когда регуляторная среда в Европе становится более благожелательной к шифрованию, а рамки крипторынка (MiCA) предоставляют управляющим фондами более четкие руководящие принципы и более надежную защиту для запуска финансовых продуктов на основе блокчейна.

Три основных преимущества рамки MiCA:

1. Юридическая определенность

2. MiCA предоставляет четкие юридические определения для выпуска, торговли и хранения криптоактивов, устраняя регуляторные серые зоны.

3. Механизм защиты инвесторов

Рамочные требования требуют раскрытия детальной информации о продукте, предупреждений о рисках и стандартов хранения активов, повышая доверие инвесторов.

· Единый стандарт для трансграничной торговли

MiCA применяется на всей территории Европейского Союза и предоставляет компаниям по управлению активами единое регулирующее окно.

Эта ясность регулирования является ключевым фактором, позволяющим Amundi выпустить ETP на Биткойн. В то же время, США одобрят спотовый Биткойн ETF только в 2024 году, тогда как Европа заранее создала более совершенную институциональную основу через рамки MiCA.

Сравнение с BlackRock: новая конкурентная среда на рынке Биткойн ETP

Amundi управляет активами более 2 триллионов евро и станет первой европейской крупной управляющей компанией, которая последует примеру BlackRock. Биткойн ETF BlackRock IBIT в настоящее время держит более 800 000 Биткойнов, что составляет почти 4% от мирового предложения, рыночная стоимость около 97 миллиардов долларов.

· Доминирование IBIT от BlackRock

IBIT ETF от BlackRock, запущенный в январе 2024 года, установил самый быстрый рекорд роста активов в истории ETF. Ключевыми факторами его успеха являются:

Доверие к бренду: БлэкРок как подтверждение самого большого управляющего активами в мире

Низкие комиссии: Конкурентные управленческие сборы привлекают значительные потоки капитала

Ликвидные преимущества: высокий объем торгов предоставляет отличные спреды.

Институциональное хранение: лучшие решения для хранения от крупнейших криптобирж США

Удивительные данные IBIT:

Держать более 800000 Бит

занимает почти 4% от мирового объема Биткойн

Рыночная капитализация составляет около 970 миллиардов долларов США

С начала года в рынок вошло более ста миллиардов долларов.

Конкурентные преимущества и вызовы Amundi

Amundi вошла на рынок Биткойн ETP хотя и позже, но также обладает уникальными преимуществами:

Преимущества:

Европейское преимущество: глубокая работа на европейском рынке, понимание предпочтений местных инвесторов

Знание регулирования: понимание рамок MiCA лучше, чем у американских конкурентов

Большая клиентская база: возможности кросс-продаж, возникающие от масштаба в 2,3 триллиона евро

Вопросы вызова:

Проблема отставания: BlackRock уже занимает первоочередное положение и долю на рынке.

Уровень осведомленности о бренде: известность в области шифрования уступает американским конкурентам.

Временной интервал: запуск в 2026 году означает отставание от BlackRock примерно на два года.

Глобальные данные рынка Биткойн ETF/ETP

Этот шаг отражает растущий спрос на ETF на криптовалюту на рынке, такие ETF предоставляют инвесторам возможность напрямую инвестировать в цены базовых активов. Данные CoinShares показывают, что на прошлой неделе объем притока средств в криптовалютные продукты достиг рекорда, составив 3,17 миллиарда долларов.

· Доказательства сильного рыночного спроса

Биткойн инвестиционные продукты ведут на рынке:

Еженедельный приток средств составил 2,67 миллиарда долларов.

С начала года общий приток достиг рекордных 30,2 миллиарда долларов.

Стать основным классовым активом для институциональных инвестиций

Продукты альткойнов также получили выгоду: несмотря на падение рынка поздно на прошлой неделе, альткойны, такие как Эфириум, Солана и Рипл, также испытали сильный приток капитала.

Эти данные подтверждают, что рынок Биткойн ETP не является доминированием только BlackRock, а существует огромный неудовлетворенный спрос, предоставляющий достаточное рыночное пространство для таких последователей, как Amundi.

Запуск волны шифрования финансовых учреждений Европы

Интерес Amundi к запуску ETP на Биткойн может вызвать аналогичные действия со стороны других ведущих финансовых учреждений в регионе. Это не изолированный случай, а начало полного принятия шифрования активов европейской финансовой отраслью.

· План стабильной валюты евро: противодействие доминированию доллара

Европейские компании начали выходить на другие области шифрования, девять банков сотрудничают для запуска токена, привязанного к евро. Ожидается, что этот токен будет запущен в 2026 году, чтобы противостоять доминированию доллара в Европе.

Стратегическое значение плана стабильной валюты евро:

Поддержание валютного суверенитета: снижение зависимости от долларовых стейблкоинов, таких как USDT/USDC

Платежная инфраструктура: предоставление локализованных решений для цифровых платежей в Европе

Финансовые инновации: сочетание преимуществ соблюдения норм MiCA и эффективности блокчейна

Цепная реакция финансовых учреждений Европы

План Amundi по ETP Биткойн может вызвать следующие цепные реакции:

· Другие крупные управляющие компании следуют за ними

Другие крупные управляющие активами в Европе (такие как Allianz, AXA) могут ускорить запуск аналогичных продуктов, чтобы избежать потери доли рынка.

· Банк открывает услуги шифрования

Традиционные банки могут начать предлагать своим клиентам услуги по хранению, торговле и инвестиционному консультированию Биткойн.

· Распределение пенсионных фондов и суверенных фондов

С увеличением числа регулируемых продуктов пенсионные фонды Европы и суверенные фонды могут включить Биткойн ETP в свои активы.

· Регулирование стало более оптимизированным

Рыночная практика будет способствовать постоянному совершенствованию рамок MiCA, формируя положительный цикл.