Биткойн и Доллар: Как изменение макроэкономических трендов может продлить этот рыночный цикл

Биткойн показывает сильную корреляцию с индексом Доллара США и доходностью облигаций, раскрывая, как макроэкономические тенденции направляют его более широкую рыночную производительность.

Институты накапливают облигации, ожидая снижения ставок ФРС, что может перенаправить ликвидность с традиционных рынков к рисковым активам, таким как Биткойн.

Снижение долгосрочных доходностей облигаций и ожидания ослабления Доллара предполагают, что Биткойн может входить в свой самый продолжительный и стабильный рыночный цикл.

Биткойн и макроэкономический цикл продолжают привлекать пристальное внимание аналитиков рынка, поскольку глобальные денежные условия показывают ранние признаки изменений. Недавнее наблюдение криптоаналитика @Darkfost_Coc связывает поведение цены Биткойна, Индекс Доллара США (DXY) и доходность облигаций, формируя то, что он называет “макроэкономической картой” для текущего рыночного цикла.

Корреляция между Биткойном, Долларом и доходностью облигаций

Согласно аналитикам, Биткойн, как правило, показывает лучшие результаты, когда макроэкономические условия становятся благоприятными для рискованных активов. Падение DXY, как предсказывалось в условиях потенциальных фискальных ожиданий эпохи Трампа, исторически совпадало с бычьими циклами Биткойна. Однако это падение еще не проявилось так резко, как в предыдущих циклах, что удерживает инвесторские настроения в осторожности.

В то же время позиция Федеральной резервной системы по процентным ставкам остается важным фактором. Начало возможного поворота ФРС — обозначенное снижением ставок —, похоже, начинает проявляться. Этот постепенный сдвиг может создать более благоприятную среду для криптовалют и других спекулятивных активов.

Кроме того, доходности долгосрочных облигаций начали падать с мая. Большинство из них теперь колеблется ниже 4%, за исключением 30-летней доходности. Более низкие доходности обычно указывают на растущий спрос на облигации, сигнализируя о раннем институциональном перераспределении в сторону благоприятной для рисков среды.

Изменение монетарных условий в пользу рискованных активов

Darkfost отмечает, что с начала текущего цикла Биткойн функционировал в условиях общего финансового ограничения. Высокие ставки ФРС, повышенные доходности облигаций и устойчивый Доллар ограничили устойчивую ценовую динамику на рынках риска. Эти условия отличаются от предыдущих бычьих циклов, когда ликвидность и низкие доходности способствовали продолжительным ралли.

Недавние движения, однако, указывают на то, что может развиваться макроэкономический поворот. Сообщается, что учреждения начали покупать облигации, ожидая, что Федеральная резервная система начнет снижать ставки в ближайшие месяцы. Эта тенденция может продолжать снижать доходности, постепенно перенаправляя ликвидность в сторону акций и криптовалют.

Такое изменение не ожидается в краткосрочной перспективе. Участники рынка готовятся к затянувшемуся этапу адаптации, в течение которого доверие и капитальные потоки будут постепенно возвращаться в рискованные активы.

Возможность самого длинного рыночного цикла Биткойна

Если эти макро сигналы продолжат совпадать, Биткойн может войти в свой самый длинный рыночный цикл за всю историю. Взаимоотношение между падающей доходностью, ослабленным Долларом и смягчением денежно-кредитной политики исторически поддерживало долгосрочные фазы роста для цифровых активов.

Анализ Darkfost позиционирует Биткойн как ключевой индикатор более широкой рыночной сентимент во время этого перехода. Поскольку традиционные финансовые условия меняются, рискованные активы могут снова получить популярность, поддерживаемые ожиданиями более благоприятной политической среды.

Хотя результаты остаются неопределенными, сочетание снижающихся доходностей облигаций, ожидаемого ослабления доллара и потенциальных сокращений ставок может постепенно подготовить почву для возобновления расширения рынка Биткойна в предстоящие месяцы.

Статья Биткойн и Доллар: Как Изменение Макроэкономических Трендов Могло Продлить Этот Рыночный Цикл появляется на Crypto Front News. Посетите наш сайт, чтобы прочитать больше интересных статей о криптовалюте, технологии блокчейн и цифровых активах.