Простыми словами о американском «Закон гениев»: станет ли доллар в будущем еще более «доминирующим»?

Местное время 18 июля президент США Трамп официально подписал Закон о руководстве и создании национальной инновационной системы стабильных криптовалют США — да, именно тот самый «гениальный закон» (GENIUS Act), который активно обсуждается в сети.

Вы не ослышались, это означает, что федеральное правительство США впервые собственноручно «коронует» долларовую стабильную монету, разрешая лицензированным финансовым учреждениям легально выпускать цифровую валюту, привязанную к доллару в соотношении 1:1.

Если за последние десять лет криптомир был в состоянии «диких ростов», то с сегодняшнего дня официально стартовала эпоха «регулярных войск» под руководством США. Как говорится в заголовке ABC: «Трамп подписал первый важный федеральный закон о криптовалютах».

Это не просто законопроект, это скорее крылья бабочки в Вашингтоне, вызвавшие глобальную финансовую бурю, которая уже назревает.

В чем же «гениальность» этого закона? Он установил «цифровой двигатель» для доллара.

Давайте разберем простыми словами, что именно регулирует этот закон и почему он так важен.

Не каждый сможет играть — нужны лицензии.

Закон четко прописывает, что только банки и подобные им финансовые учреждения, получившие разрешение федеральных или штатовских властей, могут выпускать стабильные монеты. Хотите, например, крупные технологические гиганты вроде Meta или компаний Илона Маска? Можете, но только через лицензированные организации, без попыток обхода регулирования. По сути, вводится система лицензирования, контроль за выпуском монет остается у проверенных игроков.

Сколько денег нужно, чтобы выпустить монеты.

Обязательное правило «100% резервов». Если вы выпустили 10 миллиардов долларов стабильных монет, то на вашем банковском счете должно быть ровно столько же наличных или американских облигаций. Это исключает риск «принтить деньги из воздуха», как было раньше, и дает пользователям уверенность.

Ваши деньги — ваши, даже при банкротстве компании.

Закон вводит механизм банкротной защиты, требуя строго разделять пользовательские средства и собственные деньги компании. В случае банкротства ваши деньги имеют приоритет при выплатах и не могут быть использованы для погашения долгов компании. Это решает главный вопрос безопасности для пользователей.

Блокировка пути к «официальному цифровому доллару».

Самое важное — в законе есть статья о «противодействии цифровому доллару», которая прямо запрещает Федеральной резервной системе выпускать цифровую валюту центрального банка (CBDC) для широкой публики. Почему? Потому что власти не хотят, чтобы правительство могло отслеживать все финансовые операции через «супер-аккаунт». План Трампа — чтобы цифровизация доллара осуществлялась частным сектором, а государство только выдавалось лицензии и устанавливало правила.

Как отмечает известный американский финансовый журнал Barron’s, важность этого закона в том, что он официально закрепляет под защитой закона то, что долгое время было предметом споров и неясных регулировок.

Почему сейчас, спустя десять лет, он появился?

Многие спрашивают: стабильные монеты существуют уже почти десять лет, почему регуляторы США так долго «притворялись спящими», а сейчас вдруг решили действовать?

Ответ прост: раньше было нельзя, а теперь — нельзя ждать. Если не действовать сейчас, будет поздно!

Ранее масштаб стабильных монет был невелик, а из-за политических разногласий и «двоевластия» регуляторов ситуация оставалась в серой зоне. Но сейчас ситуация кардинально изменилась:

Масштаб рынка слишком велик, чтобы его игнорировать. Глобальный оборот долларовых стабильных монет уже превысил 150 миллиардов долларов, они стали основной валютой в криптомире. Такой объем без регулирования — риск системного сбоя.

Геополитическая конкуренция — это настоящая стратегическая игра. Элиты США внезапно поняли, что стабильные монеты — это «цифровое продолжение» доллара, лучший инструмент для поддержания гегемонии доллара в новой эпохе. Если оставить этот рынок вне контроля государства или позволить другим странам доминировать, то в будущем США потеряют влияние в цифровых финансах. Поэтому США должны первыми установить стандарты.

И вот перед нами редкий случай: в голосовании по «гениальному закону» обе палаты Конгресса приняли его большинством голосов, что резко контрастирует с предыдущими спорными законопроектами. Это свидетельство высокого консенсуса по вопросу «цифрового гегемона доллара».

«Эффект бабочки»: как один закон может изменить мир?

Подписав его, Трамп сделал США первым крупным экономическим игроком, который «проложил путь» для стабильных монет. Его «бабочка-эффект» будет иметь далеко идущие последствия.

Внутри страны — это «поддержка» экономики. Больше финтех-компаний захочет развиваться в США, а также подтолкнет мировых эмитентов стабильных монет покупать американские облигации в качестве резервов, что даст дополнительную поддержку американскому правительству.

На международной арене — это острый «глубокий план».

Создание «цифрового доллара для сбора» — с официальной поддержкой правительства, долларовые стабильные монеты станут более популярным средством платежа и хранения ценностей по всему миру. Это означает, что в будущем глобальные потоки капитала будут все больше зависеть от этой системы «цифрового доллара».

Обязать весь мир «платить» — закон требует использовать доллар или американские облигации в качестве резервов, а значит, чем больше масштаб стабильных монет, тем выше спрос на американский долг. Это фактически заставляет мировых пользователей финансировать низкозатратное заимствование правительства США, усиливая влияние американской денежной политики.

Заставить другие страны «следовать за США» — США первыми сделали ход, а остальные страны вынуждены быстро реагировать. ЕС, Япония, Сингапур и другие страны, скорее всего, ускорят разработку своих регуляторных рамок, начав глобальную гонку по регулированию цифровых валют.

Конечно, общественное мнение взорвалось. Как сообщает NBC, инвесторы ликуют, крипторынок резко вырос. Но Bloomberg предупреждает, что «гениальный закон» может принести системные риски и угрозы для потребителей, подрывая суверенитет других стран.

В целом, этот шаг США — не только инструмент регулирования, но и карта в глобальной валютной игре. Он символизирует, что в мировой финансовой системе появился новый, более высокий уровень «цифрового поля боя».

Эта стратегическая игра только начинается.