Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi 2024 Yılı Görünümü: Anahtar Eğilimler ve Gelişim Yönleri
Son yıllarda, Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) hızlı bir gelişim ve dönüşüm geçirdi. İlk deneysel projelerden, DeFi kripto para alanında vazgeçilmez bir temel haline geldi. Bu süreçte, birçok proje öne çıkarken, rekabet de giderek arttı. Protokoller, kullanıcıları çekmek için işlem ücretlerini düşürmek, sermaye verimliliğini artırmak gibi sürekli yenilikler yapıyor. 2024'e bakıldığında, DeFi alanında aşağıdaki birkaç anahtar trendin ortaya çıkması muhtemeldir:
Protokol Platformlaşması
DeFi'nin olgunlaşmasıyla birlikte, ana protokoller tek işlevden entegre hizmet platformlarına dönüşüyor. Geçtiğimiz yıl, birçok tanınmış DeFi protokolünün iş kapsamını genişlettiğini gördük: belirli bir borç verme protokolünün alt DAO'su Ethereum'da faaliyete geçti ve TVL 1.65 milyar dolara ulaştı; belirli bir DEX kendi cüzdan uygulamasını piyasaya sürdü; belirli bir yeni blok zincirindeki proje bir anda stabilcoin, DEX, Launchpad ve likit staking gibi birçok işlev geliştirdi. Bu platformlaşma eğiliminin gelecekte de devam etmesi bekleniyor.
Önde Gelen Projelerin Avantajları Sürekli
Kuruluşu daha eski olan önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokolleri, piyasa evrimi içinde konumlarını sağlamlaştırmış ve güçlü bir ağ etkisi ile marka etkisi göstermiştir. Sürekli yenilikler ile rekabetçiliklerini sürdürmektedirler; örneğin, bir DEX yeni versiyonunu duyurdu ve "kanca" aracılığıyla özelleştirilmiş işlevsellik eklemeye izin veriyor; bir borç verme platformu, sermaye verimliliğini artıran ve çoklu zincir genişlemesi sağlayan yeni versiyonunu piyasaya sürdü. Kısa vadede, bu projelerin büyük olasılıkla ana pazar paylarını korumaya devam etmesi bekleniyor.
Olgun bir kamu blok zinciri ekosisteminde, likidite madenciliği giderek azalıyor. Projeler, fonları çekmek için "gerçek kazançlara" daha fazla güveniyor ve fonlar da daha yüksek verimliliğe sahip yerlere yöneliyor. Örneğin, belirli bir kamu blok zincirindeki DEX, son zamanlarda son derece yüksek bir sermaye verimliliği sergiledi, sadece işlem ücretleri ile likidite sağlayıcılara kayda değer kazançlar sağladı. Buna karşılık, Ethereum'daki benzer işlem çiftlerinin getirisi çok daha düşük. Bu verimlilik farkı, profesyonel likidite sağlayıcılarının yeni, verimli platformlara yönelmesine neden olabilir.
LST, Yeni Kamu Zincirinin TVL Büyümesine Öncülük Ediyor
Likidite Hisse Senedi Tokeni ( LST ), birden fazla kamu zincirinde TVL artışını tetikledi. Ethereum'un Şanghay güncellemesinden sonra LST geniş bir ilgi gördü ve belirli bir likidite hisse senedi projesi en yüksek TVL'ye sahip Merkezi Olmayan Finans protokolü haline geldi. Benzer bir eğilim, diğer kamu zincirlerinde de ortaya çıkıyor; örneğin, belirli bir kamu zinciri ekosisteminde iki likidite hisse senedi projesi TVL'nin ilk iki sırasını işgal ediyor. Yeni ortaya çıkan kamu zincirleri de LST'nin ekosistem gelişimini teşvik etme potansiyelini keşfetmiş gibi görünüyor ve ilgili teşvik önlemlerini hayata geçiriyorlar.
Perp DEX veya yeni rakipler
Merkezi Olmayan Sürekli Sözleşme Borsa ( Perp DEX ) her zaman ilgi görmüştür, ancak mevcut projelerin hâlâ çeşitli kısıtlamaları bulunmaktadır. Örneğin, tek taraflı piyasa koşullarında bir likidite havuz türü olan Perp DEX, uzun ve kısa pozisyonlar arasında dengesizlik yaratarak likidite sağlayıcıları için dostane değildir; başka bir proje, uzun ve kısa pozisyonları dengelemek için işlem kayması getirmiştir, ancak bu kullanıcılar için belirsizlik yaratmaktadır. Son zamanlarda ortaya çıkan bazı yeni projeler, yüksek getiri sağlayan likidite havuzları veya daha yüksek sermaye verimliliği gibi cazip özellikler sergileyerek bu alanda yeni rekabet oluşturabilir.
Gerçek Dünya Varlıklarının Keşfi
Gerçek dünya varlıkları ( RWA ) DeFi'de hâlâ tartışma konusu, bunun başlıca nedeni merkezi özellikleri ve potansiyel düzenleyici risklerdir. Şu anda, ABD Hazine tahvilleri, büyük ölçekli uygulama için tek RWA yönü gibi görünüyor. Ancak, ABD'nin faiz indirimine gitme olasılığı ile RWA ürünlerinin cazibesi azalabilir. Yine de, girişimcilerin bu alandaki keşif tutkusu azalmıyor ve gelecekte geleneksel finansal kurumların ortak olarak dahil edilmesi, RWA için yeni gelişim fırsatları getirebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
5
Share
Comment
0/400
BearHugger
· 07-10 04:47
Bireysel yatırımcı yine kaybedecek.
View OriginalReply0
AirdropF5Bro
· 07-07 09:38
Proje yapmayı bilmiyorum, sadece F5'e basıp airdrop'u bekliyorum.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi 2024'teki altı büyük trend: platformlaşma, verimlilik önceliği, LST yeni kamu zincirine öncülük ediyor.
Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi 2024 Yılı Görünümü: Anahtar Eğilimler ve Gelişim Yönleri
Son yıllarda, Merkezi Olmayan Finans ( DeFi ) hızlı bir gelişim ve dönüşüm geçirdi. İlk deneysel projelerden, DeFi kripto para alanında vazgeçilmez bir temel haline geldi. Bu süreçte, birçok proje öne çıkarken, rekabet de giderek arttı. Protokoller, kullanıcıları çekmek için işlem ücretlerini düşürmek, sermaye verimliliğini artırmak gibi sürekli yenilikler yapıyor. 2024'e bakıldığında, DeFi alanında aşağıdaki birkaç anahtar trendin ortaya çıkması muhtemeldir:
Protokol Platformlaşması
DeFi'nin olgunlaşmasıyla birlikte, ana protokoller tek işlevden entegre hizmet platformlarına dönüşüyor. Geçtiğimiz yıl, birçok tanınmış DeFi protokolünün iş kapsamını genişlettiğini gördük: belirli bir borç verme protokolünün alt DAO'su Ethereum'da faaliyete geçti ve TVL 1.65 milyar dolara ulaştı; belirli bir DEX kendi cüzdan uygulamasını piyasaya sürdü; belirli bir yeni blok zincirindeki proje bir anda stabilcoin, DEX, Launchpad ve likit staking gibi birçok işlev geliştirdi. Bu platformlaşma eğiliminin gelecekte de devam etmesi bekleniyor.
Önde Gelen Projelerin Avantajları Sürekli
Kuruluşu daha eski olan önde gelen Merkezi Olmayan Finans protokolleri, piyasa evrimi içinde konumlarını sağlamlaştırmış ve güçlü bir ağ etkisi ile marka etkisi göstermiştir. Sürekli yenilikler ile rekabetçiliklerini sürdürmektedirler; örneğin, bir DEX yeni versiyonunu duyurdu ve "kanca" aracılığıyla özelleştirilmiş işlevsellik eklemeye izin veriyor; bir borç verme platformu, sermaye verimliliğini artıran ve çoklu zincir genişlemesi sağlayan yeni versiyonunu piyasaya sürdü. Kısa vadede, bu projelerin büyük olasılıkla ana pazar paylarını korumaya devam etmesi bekleniyor.
Likidite madenciliği geriliyor, fonlar verimliliği arıyor
Olgun bir kamu blok zinciri ekosisteminde, likidite madenciliği giderek azalıyor. Projeler, fonları çekmek için "gerçek kazançlara" daha fazla güveniyor ve fonlar da daha yüksek verimliliğe sahip yerlere yöneliyor. Örneğin, belirli bir kamu blok zincirindeki DEX, son zamanlarda son derece yüksek bir sermaye verimliliği sergiledi, sadece işlem ücretleri ile likidite sağlayıcılara kayda değer kazançlar sağladı. Buna karşılık, Ethereum'daki benzer işlem çiftlerinin getirisi çok daha düşük. Bu verimlilik farkı, profesyonel likidite sağlayıcılarının yeni, verimli platformlara yönelmesine neden olabilir.
LST, Yeni Kamu Zincirinin TVL Büyümesine Öncülük Ediyor
Likidite Hisse Senedi Tokeni ( LST ), birden fazla kamu zincirinde TVL artışını tetikledi. Ethereum'un Şanghay güncellemesinden sonra LST geniş bir ilgi gördü ve belirli bir likidite hisse senedi projesi en yüksek TVL'ye sahip Merkezi Olmayan Finans protokolü haline geldi. Benzer bir eğilim, diğer kamu zincirlerinde de ortaya çıkıyor; örneğin, belirli bir kamu zinciri ekosisteminde iki likidite hisse senedi projesi TVL'nin ilk iki sırasını işgal ediyor. Yeni ortaya çıkan kamu zincirleri de LST'nin ekosistem gelişimini teşvik etme potansiyelini keşfetmiş gibi görünüyor ve ilgili teşvik önlemlerini hayata geçiriyorlar.
Perp DEX veya yeni rakipler
Merkezi Olmayan Sürekli Sözleşme Borsa ( Perp DEX ) her zaman ilgi görmüştür, ancak mevcut projelerin hâlâ çeşitli kısıtlamaları bulunmaktadır. Örneğin, tek taraflı piyasa koşullarında bir likidite havuz türü olan Perp DEX, uzun ve kısa pozisyonlar arasında dengesizlik yaratarak likidite sağlayıcıları için dostane değildir; başka bir proje, uzun ve kısa pozisyonları dengelemek için işlem kayması getirmiştir, ancak bu kullanıcılar için belirsizlik yaratmaktadır. Son zamanlarda ortaya çıkan bazı yeni projeler, yüksek getiri sağlayan likidite havuzları veya daha yüksek sermaye verimliliği gibi cazip özellikler sergileyerek bu alanda yeni rekabet oluşturabilir.
Gerçek Dünya Varlıklarının Keşfi
Gerçek dünya varlıkları ( RWA ) DeFi'de hâlâ tartışma konusu, bunun başlıca nedeni merkezi özellikleri ve potansiyel düzenleyici risklerdir. Şu anda, ABD Hazine tahvilleri, büyük ölçekli uygulama için tek RWA yönü gibi görünüyor. Ancak, ABD'nin faiz indirimine gitme olasılığı ile RWA ürünlerinin cazibesi azalabilir. Yine de, girişimcilerin bu alandaki keşif tutkusu azalmıyor ve gelecekte geleneksel finansal kurumların ortak olarak dahil edilmesi, RWA için yeni gelişim fırsatları getirebilir.