Doğu Amerika Zamanı ile 28 Temmuz'da, Nasdaq Bileşik Endeksi (IXIC) güçlü seyrine devam ederek 70.27 puan yükselişle, %0.4'lük bir artışla 21,178.58 puanla kapanarak tarihindeki en yüksek kapanış rekorunu kırdı. Gün içinde bu endeks bir ara 21,202.18 puana ulaşarak yeni bir gün içi zirvesi oluşturdu. Aynı gün, S&P 500 endeksi %0.02 artarken, Dow Jones Sanayi Endeksi %0.14'lük küçük bir düşüş göstererek farklı bir seyir izledi.
##pump hareketi: Ticaret avantajı ve teknoloji hisseleri öncülük ediyor
Piyasa optimizminin temel faktörü, ABD-AB ticaret gerginliklerinin azalmasıdır. ABD Başkanı Trump, AB ile bir anlaşma yaptığını resmi olarak duyurdu ve Avrupa'nın ABD'ye ihraç ettiği ürünler için gümrük vergisini %15'e düşürdü; bu, daha önce tehdit edilen %30'luk vergi oranının oldukça altında. Bu anlaşma, potansiyel büyük ölçekli ticaret çatışmasını etkili bir şekilde önleyerek, küresel tedarik zincirlerinin istikrarına güçlü bir destek sağladı. Hollanda Uluslararası Grubu analisti Chris Turner, "Bu anlaşma, özellikle 1 Ağustos'ta yürürlüğe girmesi planlanan gümrük vergisi öncesinde, kritik belirsizlikleri azalttı" şeklinde değerlendirdi.
Teknoloji devleri, endeksin yükselişinin ana motoru haline geldi:
Tesla (TSLA) pump %3, CEO Musk aynı zamanda Samsung Electronics ile 16.5 milyar dolarlık bir sonraki nesil AI çip üretim anlaşması yaptığını duyurdu.
AMD %4.3 yükseliş gösterdi, Nvidia (NVDA) %1.9 pump yaptı, Meta (META) ve Amazon (AMZN) sırasıyla %0.7 ve %0.6 yükseliş kaydetti
Yarı iletken ekipman ve malzeme sektörü eş zamanlı olarak güçleniyor, Dell Technologies, ASML gibi şirketlerin yükselişi %2'yi aşıyor.
##Teknik Yapı ve Niceliksel Sinyaller: Alım Satım Mücadelesi Şiddetleniyor
Ortalama sistemine göre, NASDAQ şu anda "boğa dizilimi" durumunda (Çin teorisi terimi: üst kadın & uçan öpücük), yavaş çizgi ile hızlı çizgi arasında pek az temas var, bu da trendin belirgin bir dolanma göstermediğini gösteriyor. Bu şekil, 2024'ten bu yana süregelen eğilimle uyumlu - yıl boyunca sadece Nisan ayı kapanışı aylık MA5'in biraz altında, diğer 11 ay ise bu ortalamanın üzerinde sağlam bir şekilde durarak MA5'e paralel bir yükseliş eğilimi oluşturuyor.
Kuantum modeli kısa vadeli uyarı sinyalleri veriyor. Altın kesişim modeli, 7 ana hareketli ortalamanın yakın zamanda altın kesişim oluşturduğunu gösteriyor, mevcut fiyat tahmin edilen zirve ortalaması olan 15,588.58 puanı aşmış durumda ve model "aşağı yönlü düzeltme beklentisi" yönünde işaret ediyor. Bu arada, tarihsel form eşleşmelerine dayanan AI büyük veri tahminleri çelişkili bir durum sergiliyor:
Gelecek hafta ortalama yükseliş oranı: +1.54% (medyan +1.06%)
pump örnek sayısı 523 kez vs düşüş 304 kez, yükseliş-düşüş oranı 1.72:1
Ancak tahmin aralığı oldukça geniş, en iyimser senaryoda yükseliş %28.93, en kötümser senaryoda düşüş %-47.89.
##Süper Hafta Fırtınası: Beş Büyük Olayın Kesişme Noktası
Gösterge yeni zirvelere ulaştı, ancak piyasanın gerçek sınavı henüz yeni başladı. Bu hafta analistler tarafından "süper hafta" olarak adlandırıldı; çok sayıda önemli olay bir arada gerçekleşiyor:
Teknoloji devlerinin mali rapor dönemi: Meta ve Microsoft, 30 Temmuz'da mali raporlarını açıklayacak, Apple ve Amazon ise 31 Temmuz'da sırayla açıklayacak. Yatırımcılar, özellikle bulut altyapısı yatırımlarının geri dönüş süresine odaklanarak, şirketlerin AI sermaye harcama verimliliğinin doğrulanmasına dikkat edecek.
Fed faiz toplantısı (30 Temmuz): Piyasa, faiz oranlarının %4.25-%4.5 düzeyinde sabit kalma olasılığının %96.9'a ulaştığını öngörse de, Başkan Powell'ın açıklamaları Eylül ayındaki faiz indirim beklentileri için bir gösterge olacaktır.
Tarım Dışı İstihdam Verileri (1 Ağustos): Temmuz ayında 102 bin yeni istihdam bekleniyor, Haziran'daki 147 binden düşük; işsizlik oranının %4.2'ye hafif yükselebileceği tahmin ediliyor.
Trump gümrük vergisi son tarihi (1 Ağustos): Yeniden müzakere edilmeyen ticaret anlaşmalarına sahip ülkeler %15-%20 "küresel standart gümrük vergisi" ile karşılaşacak.
Enflasyon göstergesi PCE açıklandı: Fed'in en çok önem verdiği Haziran ayı çekirdek PCE verisinin yıllık olarak %2.7 seviyesinde sabit kalması, toplam enflasyonun ise %2.5'e yükselmesi bekleniyor.
LPL Financial'in baş teknik stratejisti Adam Turnquist, "Tarihi veriler, S&P 500'ün art arda beş gün rekor kırmasının ardından, sonraki bir ayın ortalama getirisinin -%0.4 olduğunu gösteriyor" diyerek uyarıyor. Goldman Sachs hedge fonu iş bölümü başkanı Tony Pasquariello da aynı şekilde, ABD borsa risk-getiri oranının kısa vadede kötüleşme belirtileri gösterdiğini hatırlatıyor.
##Kısa Vadeli Görünüm: Dudak Kıvrımı Şekli ve Merkez Yapısının Ana Penceresi
Çin İpuçları yapısına göre, Nasdaq'ın 2022 Ekim ayındaki dip seviyesinden başlayan "derin mavi 11 yukarı" hareketi 6. yeşil düşüş aşamasına (yeşil 6 aşağı) girmiştir. Ana destek seviyesi 15,708.54 puan civarında olup, bu seviyenin kırılmaması durumunda endeks derin mavi bir merkez oluşturabilir ve sonraki trendin devamı için enerji biriktirebilir. Bu süreç, aylık MA5 ve MA10'un yavaş yavaş yakınsamasıyla "dudak öpme" formunu oluşturmasını gerektirir - yani kısa vadeli ortalamalar uzun vadeli ortalamalara yaklaşmalı ancak aşağı düşmemelidir, böylece yükseliş güvencesi sağlanabilir.
Morgan Stanley analisti Daniel Skelly, "Mevcut piyasa yüksek seviyelerde ve volatilite Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye düştü, yatırımcılar kendine güven duygusu ve yükseliş riskine karşı dikkatli olmalıdır" dedi. Vital Knowledge analisti Adam Crisafulli ise, "İyi haberlerin tamamen fiyatlandığı bir ortamda, yatırımcılar tarihsel zirve hisse senetlerinde yükseliş konusunda hâlâ tereddüt yaşıyor" diye ekledi.
##Gelecek Görünümü
Bu hafta üç büyük olay - teknoloji hisseleri bilanço, Fed kararı, tarım dışı istihdam verisi - Nasdaq'ın 21.000 puanda kalıp kalamayacağını test edecek. Eğer şirketlerin AI harcama anlatısı performansla doğrulanır ve Fed güvercin sinyaller verir ise, endeks 21.500 puanı zorlayabilir; aksi takdirde, enflasyonun inatçı olması veya performans rehberinin zayıf olması durumunda, altın kesişim modelinin belirttiği 15.440 puanlık düzeltme hedefi ayıların referansı haline gelebilir. Özgür sermaye stratejisti Jay Woods'un dediği gibi: "Bu hem sevgi hem de korku dolu bir hafta olacak, makro ve şirket düzeyinde bilgi patlaması yaşanacak", dudakların dokunuşu gibi teknik formasyon ile kalbin ay ışığına uyduğu teknoloji anlatısı arasında, piyasa yeni bir yön seçimini bekliyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
IXIC: Nasdaq endeksi %0.4 yükselişle yeni zirveye ulaştı, teknoloji hisseleri kritik bir hafta sınavıyla karşı karşıya.
Doğu Amerika Zamanı ile 28 Temmuz'da, Nasdaq Bileşik Endeksi (IXIC) güçlü seyrine devam ederek 70.27 puan yükselişle, %0.4'lük bir artışla 21,178.58 puanla kapanarak tarihindeki en yüksek kapanış rekorunu kırdı. Gün içinde bu endeks bir ara 21,202.18 puana ulaşarak yeni bir gün içi zirvesi oluşturdu. Aynı gün, S&P 500 endeksi %0.02 artarken, Dow Jones Sanayi Endeksi %0.14'lük küçük bir düşüş göstererek farklı bir seyir izledi.
##pump hareketi: Ticaret avantajı ve teknoloji hisseleri öncülük ediyor
Piyasa optimizminin temel faktörü, ABD-AB ticaret gerginliklerinin azalmasıdır. ABD Başkanı Trump, AB ile bir anlaşma yaptığını resmi olarak duyurdu ve Avrupa'nın ABD'ye ihraç ettiği ürünler için gümrük vergisini %15'e düşürdü; bu, daha önce tehdit edilen %30'luk vergi oranının oldukça altında. Bu anlaşma, potansiyel büyük ölçekli ticaret çatışmasını etkili bir şekilde önleyerek, küresel tedarik zincirlerinin istikrarına güçlü bir destek sağladı. Hollanda Uluslararası Grubu analisti Chris Turner, "Bu anlaşma, özellikle 1 Ağustos'ta yürürlüğe girmesi planlanan gümrük vergisi öncesinde, kritik belirsizlikleri azalttı" şeklinde değerlendirdi.
Teknoloji devleri, endeksin yükselişinin ana motoru haline geldi:
##Teknik Yapı ve Niceliksel Sinyaller: Alım Satım Mücadelesi Şiddetleniyor
Ortalama sistemine göre, NASDAQ şu anda "boğa dizilimi" durumunda (Çin teorisi terimi: üst kadın & uçan öpücük), yavaş çizgi ile hızlı çizgi arasında pek az temas var, bu da trendin belirgin bir dolanma göstermediğini gösteriyor. Bu şekil, 2024'ten bu yana süregelen eğilimle uyumlu - yıl boyunca sadece Nisan ayı kapanışı aylık MA5'in biraz altında, diğer 11 ay ise bu ortalamanın üzerinde sağlam bir şekilde durarak MA5'e paralel bir yükseliş eğilimi oluşturuyor.
Kuantum modeli kısa vadeli uyarı sinyalleri veriyor. Altın kesişim modeli, 7 ana hareketli ortalamanın yakın zamanda altın kesişim oluşturduğunu gösteriyor, mevcut fiyat tahmin edilen zirve ortalaması olan 15,588.58 puanı aşmış durumda ve model "aşağı yönlü düzeltme beklentisi" yönünde işaret ediyor. Bu arada, tarihsel form eşleşmelerine dayanan AI büyük veri tahminleri çelişkili bir durum sergiliyor:
##Süper Hafta Fırtınası: Beş Büyük Olayın Kesişme Noktası
Gösterge yeni zirvelere ulaştı, ancak piyasanın gerçek sınavı henüz yeni başladı. Bu hafta analistler tarafından "süper hafta" olarak adlandırıldı; çok sayıda önemli olay bir arada gerçekleşiyor:
LPL Financial'in baş teknik stratejisti Adam Turnquist, "Tarihi veriler, S&P 500'ün art arda beş gün rekor kırmasının ardından, sonraki bir ayın ortalama getirisinin -%0.4 olduğunu gösteriyor" diyerek uyarıyor. Goldman Sachs hedge fonu iş bölümü başkanı Tony Pasquariello da aynı şekilde, ABD borsa risk-getiri oranının kısa vadede kötüleşme belirtileri gösterdiğini hatırlatıyor.
##Kısa Vadeli Görünüm: Dudak Kıvrımı Şekli ve Merkez Yapısının Ana Penceresi
Çin İpuçları yapısına göre, Nasdaq'ın 2022 Ekim ayındaki dip seviyesinden başlayan "derin mavi 11 yukarı" hareketi 6. yeşil düşüş aşamasına (yeşil 6 aşağı) girmiştir. Ana destek seviyesi 15,708.54 puan civarında olup, bu seviyenin kırılmaması durumunda endeks derin mavi bir merkez oluşturabilir ve sonraki trendin devamı için enerji biriktirebilir. Bu süreç, aylık MA5 ve MA10'un yavaş yavaş yakınsamasıyla "dudak öpme" formunu oluşturmasını gerektirir - yani kısa vadeli ortalamalar uzun vadeli ortalamalara yaklaşmalı ancak aşağı düşmemelidir, böylece yükseliş güvencesi sağlanabilir.
Morgan Stanley analisti Daniel Skelly, "Mevcut piyasa yüksek seviyelerde ve volatilite Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye düştü, yatırımcılar kendine güven duygusu ve yükseliş riskine karşı dikkatli olmalıdır" dedi. Vital Knowledge analisti Adam Crisafulli ise, "İyi haberlerin tamamen fiyatlandığı bir ortamda, yatırımcılar tarihsel zirve hisse senetlerinde yükseliş konusunda hâlâ tereddüt yaşıyor" diye ekledi.
##Gelecek Görünümü
Bu hafta üç büyük olay - teknoloji hisseleri bilanço, Fed kararı, tarım dışı istihdam verisi - Nasdaq'ın 21.000 puanda kalıp kalamayacağını test edecek. Eğer şirketlerin AI harcama anlatısı performansla doğrulanır ve Fed güvercin sinyaller verir ise, endeks 21.500 puanı zorlayabilir; aksi takdirde, enflasyonun inatçı olması veya performans rehberinin zayıf olması durumunda, altın kesişim modelinin belirttiği 15.440 puanlık düzeltme hedefi ayıların referansı haline gelebilir. Özgür sermaye stratejisti Jay Woods'un dediği gibi: "Bu hem sevgi hem de korku dolu bir hafta olacak, makro ve şirket düzeyinde bilgi patlaması yaşanacak", dudakların dokunuşu gibi teknik formasyon ile kalbin ay ışığına uyduğu teknoloji anlatısı arasında, piyasa yeni bir yön seçimini bekliyor.