Büyük Ödül Tuzağı: İstikrarlı yükselişten Hızla Zararın Tehlikeli Dönüşümü

Yatırım alanında, göz alıcı bir oyun hızla yayılmakta: madeni para atma oyunu. Bu oyun yüzeyde bir para basma makinesi gibi görünüyor, her madeni para atışında beklenen getiri net varlığın %20'sine kadar çıkabiliyor. Ancak derinlemesine bir analiz yaptığımızda, bu oyunun aslında büyük riskler barındırdığını göreceğiz.

25.000 kişinin her birinin 1.000 kez para atma sonuçlarını simüle ederek, neredeyse tüm katılımcıların sonunda tüm fonlarını kaybedeceklerini keşfettik. Bu şok edici sonuç, para atmanın tekrarlayıcı çarpan özelliğinden kaynaklanmaktadır. Oyunun aritmetik ortalaması %20 olmasına rağmen, geometrik ortalaması negatiftir; bu da uzun vadede bu oyunun aslında negatif bileşik faiz etkisi yaratacağı anlamına gelir.

Bu fenomenin temel nedeni aritmetik ortalama ile geometrik ortalama arasındaki farktır. Aritmetik ortalama, tüm olası sonuçların ortalama zenginlik yaratımını yansıtırken, geometrik ortalama ise medyan sonuçların beklenen zenginlik yaratımını ölçmektedir. Bu oyunda, katılımcıların büyük bir kısmı iflas yoluna gidecek, sadece çok az sayıda kişi astronomik rakamda getiriler elde edebilecektir.

Bu fenomen "Büyük Ödül Paradoksu" olarak adlandırılır. Fizikçiler bunun döngüsellik problemi olduğunu söylerken, traderlar bunu dalgalanma yükü olarak adlandırır. Beklenen kazançlar çok az sayıda büyük ödül sonucuna yoğunlaştığında, çoğu katılımcı aslında bu beklenen kazancı elde edemez. Aşırı yüksek riskli ve yüksek getirili sonuçların peşinde koşmak, pozitif beklenen değerin sıfıra yaklaşan bir doğru haline gelmesine neden olabilir.

Son yıllarda, kripto para alanındaki kültür bu "büyük ödül paradoksu"nun tipik bir yansımasıdır. Bazı ünlü kişiler, lineer hatta üstel zenginlik tercihlerini açıkça savunarak, zenginlik ölçeği ne olursa olsun risk tercihinin korunması veya artırılması gerektiğini düşünüyorlar. Bu düşünce tarzı, bazı şaşırtıcı zenginlik birikimlerine yol açtı, ancak nihayetinde büyük kayıplara da neden oldu.

Bu büyük getiriler peşinde koşma zihniyeti daha geniş bir sosyal kültüre sızmış durumda. Sıradan insanlar giderek daha fazla yüksek riskli, düşük olasılıklı "piyango benzeri" fırsatlara katılma eğilimindeler; örneğin çevrimiçi bahis, yüksek riskli opsiyon ticareti, popüler hisse senetlerine yönelme gibi. Teknolojinin gelişimi ve sosyal medyanın yayılması bu eğilimi daha da artırarak spekülatif davranışları daha yaygın hale getirdi.

Yapay zekanın gelişimi, bu eğilimi daha da artırabilir ve kazanan her şeyi alır durumunu pekiştirebilir. Teknoloji iyimserlerinin hayal ettiği sonrası yapay zeka dönemi, çoğu insanın temel gelir sübvansiyonuna dayanarak negatif toplam oyunlardaki "büyük ödül" peşinde koşmasına dönüşebilir.

Bu kültürel dönüşüm, toplum üzerinde derin etkiler yarattı. Zenginlik, statü ve onur açısından farkların sürekli genişlemesine yol açtı ve birçok olumsuz sosyal olguyu besledi. Bir bakıma, bu gelişim modeli, çoğunluğun çıkarları pahasına azınlığın kazancını artırdı.

Bir trader olarak, insanların aşırı risk alarak büyük kayıplara uğradıklarını sıkça görüyorum. Genellikle, hızlı kazanç elde etme arzusu ile bir kıtlık zihniyeti tarafından yönlendiriliyorlar. Bu konuda tavsiyem her zaman şudur: Büyük ödüller için risk almak yerine, avantajları biriktirmeye odaklanın, kayıplardan kaçının ve sağlam bir şekilde zenginlik biriktirin.

Ancak, mevcut rekabet ortamında herkesin sürekli bir avantaj elde etmesi mümkün değildir. Belki de herkesin onur, amaç ve ilerleme yolunu nasıl sağlayacağını yeniden düşünmemiz gerekiyor, böylece herkes büyük ödülü kovalamak sürecinde kendini yok etmesin. Bu, yeni bir düşünme biçimi gerektirebilir; belki de eski bilgeliği modern teknolojinin gerçekleriyle birleştiren, herkes için farklı bir ilerleme yolu sunan modern bir ruhsal rehberlik şeklidir.