Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temel noktası: güvenli cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son zamanlarda, Hong Kong'daki iki sanal dijital varlık borsası, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan sanal varlık hizmet sağlayıcı lisansı aldı ve Hong Kong'daki bireysel yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabiliyor. Bu, uyumlu borsaların sanal varlık alanındaki konumunun daha da güçlendiğini gösteriyor.
Geçen yıl Ekim ayından bu yana, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ve Para Otoritesi, sanal varlık ticareti ile ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, lisanslı borsalar dışında diğer sanal varlık borsaları da Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'na resmi uyumluluk lisansı başvurusunda bulunabilir.
Bu tür bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusu yapmayı ve uyumlu merkezi borsalar kurmayı hedefliyor. Peki, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalar için belirlediği özel gereksinimler nelerdir? Yasal belgelerin yanı sıra, teknik düzeyde hangi özel yapılandırma gereksinimleri bulunmaktadır?
Aslında, Hong Kong'daki mevcut uyumluluk ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından teknik gereksinimleri çok yüksektir. Uluslararası alanda, borsalara çeşitli uyumluluk teknolojisi hizmetleri sunan birçok tedarikçi bulunmaktadır. Bunlar arasında, müşteri varlıklarının Cüzdanı, temel bir alan olup, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en çok ilgilendiği bölümüdür.
Geleneksel Finans ve Sanal Varlık İşlemlerinin Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla hisse senedi gibi yatırım ürünleri satın alır. Görünüşte, kullanıcılar sanki fonlarını aracı kurum hesaplarına yatırıyormuş gibi görünür, aracı kurum da işlemleri gerçekleştirip saklar. Ancak gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesaplarında tutulmaz, bankalar tarafından Cüzdan olarak saklanır.
Banka, aracı kurum için büyük bir hesap açacak ve bu hesap altında müşterilerin fonlarını saklamak için birden fazla küçük hesap bulunduracaktır. Böylece, aracı kurum fonların saklayıcısı olarak, doğrudan müşteri fonlarına erişim sağlayamaz. Sadece müşteri talimatı alındığında, banka aracı kurumun müşterinin fonları üzerinde işlem yapmasına izin verecektir.
Genel olarak, geleneksel finans dünyasındaki hisse senetleri, tahviller ve diğer varlıklar, yüksek derecede merkezileşmiş ve güvenliği son derece yüksek kuruluşlar tarafından yönetilmektedir. Bu kuruluşlar, yazılım, donanım, ağ ve iç yönetim gibi konularda kapsamlı güvenlik koruma önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları, yalnızca müşterilere yönetim konusunda yardımcı olur, arka planda ise birçok nesil teknoloji iterasyonu geçirmiş büyük finansal kuruluşlar, kullanıcıların varlıklarını yönetmekte ve korumaktadır. Bu, kullanıcıların geleneksel finansal işlemlerde kendilerini güvende hissetmelerinin nedenidir.
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaret çerçevesinde, varlık Cüzdan modeli büyük farklılıklar göstermektedir. Düzenleyici gereklilikler, borsaların kendilerinin banka benzeri bir rol üstlenmelerini talep eder; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk Cüzdanında saklanmaktadır. Bu, geleneksel finansal sistemde banka, Cüzdan gibi birçok aşamanın işlevlerinin uyumlu borsa olarak adlandırılan bir varlıkta toplanması ve onun doğrudan müşteri varlıklarından sorumlu olması anlamına gelir. Bu nedenle, uyumlu borsaların yazılım ve donanım teknolojisi açısından gereksinimleri aracı kuruluşların çok üzerindedir ve banka seviyesine yakındır; aynı zamanda kriptografi teknolojisi boyutunu da eklemeleri gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı iki kısma ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler otomatik olarak yürütülebilse de, hackerların açıkları kullanarak saldırma riski de vardır. Çevrimdışı olarak, ticaret platformları için kapsamlı bir güvenlik yetenekleri sistemi inşa etmek gereklidir; bu sistem, kullanıcı kimlik doğrulaması, ağ güvenliği, terminal güvenliği, acil durum yanıt mekanizması ve varlık Cüzdan teknolojisi gibi birçok alanı içermelidir.
Uyumluluk açısından, sanal varlık sektörü erken dönem çılgın büyümeden giderek standartlaşmaya doğru ilerlemektedir. Japonya, Asya'da borsa lisans sistemi uygulamaya koyan ilk ülkelerden biri oldu ve siber güvenlik, veri güvenliği gibi konularda gereklilikler ortaya koydu. Son dönemde Singapur ve Hong Kong'un politikaları, yatırımcıların çıkarlarını korumak amacıyla spesifik yönetim kuralları ve sistemlerinin uygulanmasına daha fazla önem vermektedir.
Varlıkların suç ortağı uyumluluğuna ilişkin düzenleyici gereklilikler
Hong Kong, Japonya, Singapur gibi bölgelerdeki lisans gereksinimlerini karşılaştırarak, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu/Hong Kong hükümetinin düzenleyici politikalarının mantıksallık ve kapsam açısından oldukça güçlü olduğu görülmektedir.
Başlıca şu birkaç alanda kendini göstermektedir:
Jeopolitik nedenlerden dolayı, Hong Kong hükümeti dijital varlıkların özel anahtarlarının Hong Kong'da saklanmasını açıkça talep etti.
Hong Kong'da henüz olgun bir üçüncü taraf suç ortağı denetim sistemi olmadığından, sanal varlık lisansı başvuru sahiplerinin güvenli bir suç ortağı sistemi kurmaları gerekmektedir ve ayrıntılı gereksinim ayrıntıları belirtilmiştir.
Teknoloji yol haritası seçiminde, Hong Kong hükümeti hem muhafazakar hem de açıktır. Bir yandan, geleneksel finans güvenlik alanında kanıtlanmış olgun teknolojileri seçme eğilimindedir; diğer yandan, yeni teknoloji çözümlerine de açık bir tutum sergilemektedir.
Borsa, yalnızca kendi beyanıyla standartları karşılayarak lisans alamaz, ayrıca yetkili bir üçüncü taraf kuruluşun değerlendirme sertifikasına da ihtiyaç vardır.
Bu gereksinimler, Hong Kong hükümetinin düzenleyici mantık, yöntem ve detaylar üzerindeki kapsamlı düşüncesini yansıtmaktadır.
IT alanındaki gereksinimler arasında siber güvenlik, IT altyapısı, terminal güvenliği, felaket kurtarma acil yanıtı ve Cüzdan suç ortağı sistemi gibi unsurlar bulunmaktadır. Önemli bir düzenleme ise varlıkların %98'inin soğuk cüzdanlarda saklanması gerektiğidir.
Soğuk cüzdanlar yalnızca tamamen çevrimdışı olmayı gerektirmekle kalmaz, aynı zamanda uluslararası kabul görmüş kriptografik güvenlik cihazları kullanarak dijital varlık kasası oluşturulmasını da gerektirir. Ayrıca, depolama ortamı için sıcaklık ve nem kontrolü, iz takip etmeye karşı önlemler, takip edilme ve sinyal müdahalesi gibi katı gereksinimler vardır.
Kullanıcı varlıklarını daha fazla korumak için, düzenleyiciler ayrıca olası kayıplara karşı risk tazminat fonu veya özel sigorta oluşturulmasını talep etmektedir.
Uyumluluk açısından, kara para aklamayla mücadele ve terörizmin finansmanıyla mücadele düzenleyici önceliklerdir. Borsa, kullanıcı kimlik doğrulaması (KYC) ve işlem fonlarının kaynağının ve yönünün denetlenmesi (Travel Rule) gibi konulardan sorumlu olacak profesyonel bir "Baş Uyumluluk Görevlisi" ile donatılmalıdır.
Risk yönetimi, piyasa manipülasyonu, kullanıcı dolandırıcılığı, karşı taraf riski, kredi riski gibi birçok alanı kapsamaktadır.
Yönetim düzeyinde, mükemmel bir sistemin kurulması gerekmektedir, temel olarak rollerin netleştirilmesi:
Anahtar rollerin ayrılması: İşlem platformu ve varlık yönetimi farklı taraflarca yürütülmelidir.
Fon sorumluluğu net: platform fonları ile kullanıcı fonları arasında sıkı bir ayrım yapılır.
Rol ve sorumlulukların ayrılması: İş süreçlerinde tek bir riskin ortaya çıkmasına izin verilmez.
Gelecekte Olası Olan Çözümler
Gelecekte mevcut güvenlik seviyesinin korunması şartıyla, daha fazla kolaylık önlemi getirilebilir:
Yeni teknolojilerin (, MPC) gibi olgunlaşması ve sertifikalandırılması ile, güvence alanında uygulanması bekleniyor.
Bireysel cüzdan çözümlerinin ortaya çıkması, merkezi borsa ile tamamlayıcı bir ilişki kurabilir.
Varlıkların suç ortağı, zamanla az sayıdaki önde gelen kuruluşlarda toplanabilir.
Regülasyon sistemi daha da geliştirildikten sonra, suç ortağı hizmetleri borsalardan bağımsız hale gelebilir ve özel üçüncü taraf suç ortağı hizmetleri oluşturabilir.
Teknik yol seçimi daha çeşitli hale gelebilir, geleneksel finans güvenlik seviyesi çözümleriyle sınırlı kalmayacaktır.
Teknoloji ilerledikçe ve sektör anlayışı derinleştikçe, gelecekte bu alana daha fazla katılımcının gireceğine inanıyorum, piyasa daha da canlı hale gelecektir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık borsasının temeli: yüksek standartta varlık suç ortağı ve güvenlik yönetimi
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temel noktası: güvenli cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son zamanlarda, Hong Kong'daki iki sanal dijital varlık borsası, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan sanal varlık hizmet sağlayıcı lisansı aldı ve Hong Kong'daki bireysel yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabiliyor. Bu, uyumlu borsaların sanal varlık alanındaki konumunun daha da güçlendiğini gösteriyor.
Geçen yıl Ekim ayından bu yana, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ve Para Otoritesi, sanal varlık ticareti ile ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, lisanslı borsalar dışında diğer sanal varlık borsaları da Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'na resmi uyumluluk lisansı başvurusunda bulunabilir.
Bu tür bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusu yapmayı ve uyumlu merkezi borsalar kurmayı hedefliyor. Peki, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalar için belirlediği özel gereksinimler nelerdir? Yasal belgelerin yanı sıra, teknik düzeyde hangi özel yapılandırma gereksinimleri bulunmaktadır?
Aslında, Hong Kong'daki mevcut uyumluluk ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından teknik gereksinimleri çok yüksektir. Uluslararası alanda, borsalara çeşitli uyumluluk teknolojisi hizmetleri sunan birçok tedarikçi bulunmaktadır. Bunlar arasında, müşteri varlıklarının Cüzdanı, temel bir alan olup, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en çok ilgilendiği bölümüdür.
Geleneksel Finans ve Sanal Varlık İşlemlerinin Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla hisse senedi gibi yatırım ürünleri satın alır. Görünüşte, kullanıcılar sanki fonlarını aracı kurum hesaplarına yatırıyormuş gibi görünür, aracı kurum da işlemleri gerçekleştirip saklar. Ancak gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesaplarında tutulmaz, bankalar tarafından Cüzdan olarak saklanır.
Banka, aracı kurum için büyük bir hesap açacak ve bu hesap altında müşterilerin fonlarını saklamak için birden fazla küçük hesap bulunduracaktır. Böylece, aracı kurum fonların saklayıcısı olarak, doğrudan müşteri fonlarına erişim sağlayamaz. Sadece müşteri talimatı alındığında, banka aracı kurumun müşterinin fonları üzerinde işlem yapmasına izin verecektir.
Genel olarak, geleneksel finans dünyasındaki hisse senetleri, tahviller ve diğer varlıklar, yüksek derecede merkezileşmiş ve güvenliği son derece yüksek kuruluşlar tarafından yönetilmektedir. Bu kuruluşlar, yazılım, donanım, ağ ve iç yönetim gibi konularda kapsamlı güvenlik koruma önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları, yalnızca müşterilere yönetim konusunda yardımcı olur, arka planda ise birçok nesil teknoloji iterasyonu geçirmiş büyük finansal kuruluşlar, kullanıcıların varlıklarını yönetmekte ve korumaktadır. Bu, kullanıcıların geleneksel finansal işlemlerde kendilerini güvende hissetmelerinin nedenidir.
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaret çerçevesinde, varlık Cüzdan modeli büyük farklılıklar göstermektedir. Düzenleyici gereklilikler, borsaların kendilerinin banka benzeri bir rol üstlenmelerini talep eder; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk Cüzdanında saklanmaktadır. Bu, geleneksel finansal sistemde banka, Cüzdan gibi birçok aşamanın işlevlerinin uyumlu borsa olarak adlandırılan bir varlıkta toplanması ve onun doğrudan müşteri varlıklarından sorumlu olması anlamına gelir. Bu nedenle, uyumlu borsaların yazılım ve donanım teknolojisi açısından gereksinimleri aracı kuruluşların çok üzerindedir ve banka seviyesine yakındır; aynı zamanda kriptografi teknolojisi boyutunu da eklemeleri gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı iki kısma ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler otomatik olarak yürütülebilse de, hackerların açıkları kullanarak saldırma riski de vardır. Çevrimdışı olarak, ticaret platformları için kapsamlı bir güvenlik yetenekleri sistemi inşa etmek gereklidir; bu sistem, kullanıcı kimlik doğrulaması, ağ güvenliği, terminal güvenliği, acil durum yanıt mekanizması ve varlık Cüzdan teknolojisi gibi birçok alanı içermelidir.
Uyumluluk açısından, sanal varlık sektörü erken dönem çılgın büyümeden giderek standartlaşmaya doğru ilerlemektedir. Japonya, Asya'da borsa lisans sistemi uygulamaya koyan ilk ülkelerden biri oldu ve siber güvenlik, veri güvenliği gibi konularda gereklilikler ortaya koydu. Son dönemde Singapur ve Hong Kong'un politikaları, yatırımcıların çıkarlarını korumak amacıyla spesifik yönetim kuralları ve sistemlerinin uygulanmasına daha fazla önem vermektedir.
Varlıkların suç ortağı uyumluluğuna ilişkin düzenleyici gereklilikler
Hong Kong, Japonya, Singapur gibi bölgelerdeki lisans gereksinimlerini karşılaştırarak, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu/Hong Kong hükümetinin düzenleyici politikalarının mantıksallık ve kapsam açısından oldukça güçlü olduğu görülmektedir.
Başlıca şu birkaç alanda kendini göstermektedir:
Jeopolitik nedenlerden dolayı, Hong Kong hükümeti dijital varlıkların özel anahtarlarının Hong Kong'da saklanmasını açıkça talep etti.
Hong Kong'da henüz olgun bir üçüncü taraf suç ortağı denetim sistemi olmadığından, sanal varlık lisansı başvuru sahiplerinin güvenli bir suç ortağı sistemi kurmaları gerekmektedir ve ayrıntılı gereksinim ayrıntıları belirtilmiştir.
Teknoloji yol haritası seçiminde, Hong Kong hükümeti hem muhafazakar hem de açıktır. Bir yandan, geleneksel finans güvenlik alanında kanıtlanmış olgun teknolojileri seçme eğilimindedir; diğer yandan, yeni teknoloji çözümlerine de açık bir tutum sergilemektedir.
Borsa, yalnızca kendi beyanıyla standartları karşılayarak lisans alamaz, ayrıca yetkili bir üçüncü taraf kuruluşun değerlendirme sertifikasına da ihtiyaç vardır.
Bu gereksinimler, Hong Kong hükümetinin düzenleyici mantık, yöntem ve detaylar üzerindeki kapsamlı düşüncesini yansıtmaktadır.
Kullanıcı Varlıklarının Güvenliğini Sağlama Önlemleri
Soğuk cüzdanlar yalnızca tamamen çevrimdışı olmayı gerektirmekle kalmaz, aynı zamanda uluslararası kabul görmüş kriptografik güvenlik cihazları kullanarak dijital varlık kasası oluşturulmasını da gerektirir. Ayrıca, depolama ortamı için sıcaklık ve nem kontrolü, iz takip etmeye karşı önlemler, takip edilme ve sinyal müdahalesi gibi katı gereksinimler vardır.
Kullanıcı varlıklarını daha fazla korumak için, düzenleyiciler ayrıca olası kayıplara karşı risk tazminat fonu veya özel sigorta oluşturulmasını talep etmektedir.
Uyumluluk açısından, kara para aklamayla mücadele ve terörizmin finansmanıyla mücadele düzenleyici önceliklerdir. Borsa, kullanıcı kimlik doğrulaması (KYC) ve işlem fonlarının kaynağının ve yönünün denetlenmesi (Travel Rule) gibi konulardan sorumlu olacak profesyonel bir "Baş Uyumluluk Görevlisi" ile donatılmalıdır.
Risk yönetimi, piyasa manipülasyonu, kullanıcı dolandırıcılığı, karşı taraf riski, kredi riski gibi birçok alanı kapsamaktadır.
Yönetim düzeyinde, mükemmel bir sistemin kurulması gerekmektedir, temel olarak rollerin netleştirilmesi:
Gelecekte Olası Olan Çözümler
Gelecekte mevcut güvenlik seviyesinin korunması şartıyla, daha fazla kolaylık önlemi getirilebilir:
Yeni teknolojilerin (, MPC) gibi olgunlaşması ve sertifikalandırılması ile, güvence alanında uygulanması bekleniyor.
Bireysel cüzdan çözümlerinin ortaya çıkması, merkezi borsa ile tamamlayıcı bir ilişki kurabilir.
Varlıkların suç ortağı, zamanla az sayıdaki önde gelen kuruluşlarda toplanabilir.
Regülasyon sistemi daha da geliştirildikten sonra, suç ortağı hizmetleri borsalardan bağımsız hale gelebilir ve özel üçüncü taraf suç ortağı hizmetleri oluşturabilir.
Teknik yol seçimi daha çeşitli hale gelebilir, geleneksel finans güvenlik seviyesi çözümleriyle sınırlı kalmayacaktır.
Teknoloji ilerledikçe ve sektör anlayışı derinleştikçe, gelecekte bu alana daha fazla katılımcının gireceğine inanıyorum, piyasa daha da canlı hale gelecektir.