Stablecoin Regülasyonu ve Biçimsel Doğrulama: Güvenilir Bir Dijital Varlık Ekosistemi Kurmak

Web3 uygulamalarının hızlı gelişimiyle birlikte, giderek daha fazla finans kuruluşu dijital varlık ürünlerine ilgi göstermeye başladı ve bu bağlamda stablecoin önemli bir araştırma alanı haline geldi. Stablecoin, blockchain teknolojisinin yüksek verimliliği ve şeffaflığını geleneksel finansın istikrarıyla birleştirerek, küresel ödeme ve finansal altyapıyı yeniden şekillendirme potansiyeline sahiptir. Ancak, stablecoin'in gerçekten geniş bir şekilde benimsenmesini sağlamak için, kullanıcı güveni, düzenleyici uyum ve mevcut Web3 sistemleriyle uyumluluk gibi konularda daha fazla çaba sarf edilmesi gerekmektedir.

Sıkı uyum gereklilikleri altında, biçimsel doğrulama, kritik uyum gerekliliklerini doğrularken güvenilir stablecoin sözleşmeleri inşa etmeye yardımcı olabilecek son derece potansiyel bir yöntem olarak görülmektedir. Bu makalede aşağıdaki birkaç yönü ele alacağız:

• Stabilcoinlerin düzenleyici gereksinimlerini kapsamlı bir şekilde anlamak, tüm ihraçcılar için kritik öneme sahiptir;

• ABD'de stablecoin projesi başlatırken, "GENIUS Yasası" uyum risklerini değerlendirmek için önemli bir referans noktasıdır;

• Biçimsel Doğrulama, stablecoin projelerinin GENIUS Yasası'nın uyum gerekliliklerini daha iyi karşılamalarına yardımcı olabilir.

Stablecoin Düzenleme Durumuna Genel Bakış

2014'te ilk kripto stablecoin projeleri ortaya çıktığından beri, stablecoin'ler geleneksel finans ile Web3 dünyası arasında bir köprü olarak görülmektedir. Geleneksel finans sistemlerinde genel olarak yüksek gecikme, yetersiz şeffaflık ve yüksek maliyet gibi sorunlar bulunmaktadır. Bu dezavantajları gidermek için stablecoin'ler şunları getirmiştir:

• Anlık hesaplama
• Değiştirilemez kayıt
• Otomatik olarak doğrulama kurallarını veya döviz yollarını yeniden yönlendiren akıllı sözleşme
• Daha geniş bir finansal kapsayıcılık, herkesin kolayca katılmasını sağlar.

2009'da piyasaya sürülen elektronik para düzenleme çerçevesi başlangıçta Web3 senaryoları için tasarlanmamıştı, ancak bugün itibarıyla, stablecoin dahil olmak üzere Web3 uyumlu çözümleri kapsayacak şekilde kademeli olarak genişlemiştir.

Şu anda, Abu Dabi Uluslararası Finans Merkezi ve Hong Kong Para Otoritesi dahil olmak üzere birçok düzenleyici kurum, merkez bankalarıyla birlikte ilgili planları test ediyor. ABD Kongresi ise stabilcoin'lerin uyumlu gelişimi için bir düzenleyici yol haritası belirleyen GENIUS Yasası'nı kabul etti.

GENIUS Yasası Analizi

2025 yılının Haziran ayında piyasaya sürülen "GENIUS Yasası", Amerika Birleşik Devletleri'nin stablecoin ödemeleri için zorunlu bir uyum çerçevesi oluşturdu. Bu yasanın bazı önemli maddeleri şunlardır:

• Stabilcoin émi̇tçilerinden %100 rezerv bulundurması talep edilmektedir.
• Müşteri fonlarının spekülasyon veya kredi için kullanılmasına izin verilmez
• Bağımsız denetim ve mali raporlama almak için düzenli olarak talepte bulunulmalıdır.
• Stabilcoinlerin her zaman 1:1 oranında yasal paraya çevrilebilmesi gerektiği belirlenmiştir.
• İhraç edenin ayrıntılı bir geri alma ve likidasyon politikası belirlemesi gerekmektedir.

"GENIUS Yasası"nın önemli anlamı

Bu yasa tasarısı, stablecoin'ler için bir federal "sertifika" oluşturmakta, düzenleyici parçalanma sorununu azaltmaya yardımcı olmakta ve ürün tasarımı, risk yönetimi ve denetim hazırlıkları için net yönergeler sağlamaktadır. "GENIUS Yasası"ndaki düzenlemelere uymak, yalnızca uyumun temel gerekliliği değil, aynı zamanda kullanıcı varlıklarının ticaret güvenliğini artırmanın da anahtarıdır.

Biçimsel Doğrulama araştırma ekibi, stablecoin akıllı sözleşmelerinin kritik özelliklerini kanıtlamaya yardımcı olmak için ilgili metodolojileri tanıtmayı umuyor. Sıkı matematiksel çıkarımlar ve makine tarafından kontrol edilebilir mantıksal kanıtlar kullanarak, kodun herhangi bir koşul altında uyumluluk ve güvenlik gereksinimlerini karşıladığından emin olun.

Hukuk Metinlerinden Biçimsel Doğrulamaya

Biçimsel Doğrulama, her uyum gereksinimini zincir üzerindeki değişmezlikler veya aktiflikler olarak ifade eder. Örneğin, "GENIUS Yasası" bağlamında, ilgili yasal maddeler aşağıdaki lemma şeklinde biçimsel olarak ifade edilebilir:

• stablecoin toplam arzı ≤ toplam rezerv miktarı
• Rezerv Miktarı > 0
• İade talebi işleme süresi < belirlenen en uzun süre
• Rezerv varlık türü yasal gereklere uygundur

Ayrıca, bazı stablecoin'lerin teknik invariatlarının da belirli yasal gereksinimleri karşıladığını garanti etmek için titizlikle kanıtlanması gerekmektedir:

• Minting fonksiyonu çağrısı başarılı => Rezerv artışı eşdeğer fonlar
• İade fonksiyonu çağrısı başarılı => Rezerv azaldı eşit miktarda fon
• Transfer fonksiyonu çağrısı başarılı => Gönderenin bakiyesi azalır, Alıcının bakiyesi artar

Bu biçimsel lemalar, seçilen doğrulama çerçevesindeki kanıtlama yükümlülükleri haline gelecektir. Ancak, bu standartlardan yalnızca bazıları akıllı sözleşme aşamasındaki biçimsel doğrulama süreciyle ilgilidir.

Solana stablecoin program örneği: "GENIUS Yasası"nın değişmezlik gereksinimlerini yerine getirme

Aşağıda, zincir üzerinde temel invariyaların nasıl zorlanacağını gösteren basitleştirilmiş bir Solana stablecoin programı örneği bulunmaktadır:

pas pub fn mint(ctx: Context\u003cmint\u003e, amount: u64) -\u003e Result\u003c()\u003e { let account = &mut ctx.accounts.account; let bank = &mut ctx.accounts.bank;

require!(bank.reserve >= amount, ErrorCode::YetersizRezerv);

account.amount += amount;
bank.reserve -= amount;

Ok(())

}

Result<u003c()> { let account = &mut ctx.accounts.account; let bank = &mut ctx.accounts.bank;

require!(account.amount >= amount, ErrorCode::YetersizBakiye);

account.amount -= amount;
bank.reserve += miktar;

Ok()((

}

![stablecoin düzenlemesi ve "GENIUS Yasası": Biçimsel Doğrulamanın Gerekliliği])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff1f124da627453ee52066fb9eb9166.webp)

Solana stablecoin programının biçimsel doğrulama çıktı örneği

Aşağıda, yukarıda belirtilen Solana stablecoin programının biçimsel doğrulama ile ilgili bazı çıktı sonuçları bulunmaktadır:

Fonksiyonu doğrulama: mint Ön koşul: bank.reserve >= amount Son durum: account.amount' = account.amount + amount Son durum: bank.reserve' = bank.reserve - amount Invariant: ∑(account.amount) <= bank.reserve Sonuç: Tüm koşullar doğrulandı

Fonksiyonu doğrulama: geri alma Ön koşul: hesap.miktarı >= miktar Sonucun durumu: hesap.miktar' = hesap.miktar - miktar Son durum: bank.reserve' = bank.reserve + miktar Invariant: ∑(account.amount) <= bank.reserve Sonuç: Tüm koşullar doğrulandı

Tam sonuçta, başarıyla biçimsel doğrulama yapabildiğimiz invariyant: Toplam arz ≤ Toplam rezerv, burada

• Toplam Arz = ∑Hesap(.miktar
• Toplam Rezerv Miktarı = ∑Bank).reserve
• Temel değişmez: ∑Account[i].amount ≤ ∑Bank[k].reserve

Tüm kanıtlama yükümlülükleri yerine getirildiğinde, bu Solana stablecoin programı örneği matematiksel olarak, "birbirine eşit rezerv destek" ile ilgili GENIUS Yasası'nın uyum gereksinimlerini karşıladığını kesin olarak kanıtlamak mümkündür.

![stablecoin düzenlemesi ve "GENIUS Yasası": Biçimsel Doğrulama'nın gerekliliği][i]https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2cf68ab65c28b92ad081472796f11d21.webp[k]

Biçimsel Doğrulama'nın Gerekliliği

Biçimsel Doğrulama, gereksiz bir özellik değildir. Stabilcoin uyumluluğu açısından, her bir katılımcının fonlarını ve güvenini korumak için son derece önemlidir. Uygulamadaki gerçek kodda herhangi bir açık olması durumunda, ciddi varlık kayıplarına, düzenleyici cezalara ve hatta markaya uzun vadeli olumsuz etkilere yol açabilir.

Biçimsel Doğrulama en iyi uygulamalarına uymak, stablecoin protokollerine ek avantajlar sağlayacaktır:

1. Düzenleyici güven kazanmak: Düzenleyici kurumlar, makineler tarafından doğrulanmış uygunluk belgelerine doğrudan başvurabilir.

2. Riskleri azaltma: Kod iterasyonu sırasında, işleyici sözleşmeleri otomatik olarak kanıtlar üretecek, gerileme sorunlarından kaynaklanan potansiyel riskleri önleyecektir.

3. Denetim verimliliğini artırma: Finansal ve teknik belgelerin aynı anda incelenmesi nedeniyle, güvenlik denetimi ve CPA denetimi eşzamanlı olarak gerçekleştirilebilir.

4. Piyasa farklılaştırmasını sağlamak: "Kanıtlanabilir uyum" beyanı, iş ortaklarının güvenini etkili bir şekilde artırabilir ve marka itibarı ile iş birliği genişlemesi için önemli bir dayanak noktası haline gelebilir.

Ayrıca, ilgili taraflara stablecoin tanıtırken, "Protokolümüz, GENIUS Yasası'nın gerekliliklerine göre biçimsel doğrulama yapılmış olup, çözülmemiş bir kanıtlama yükümlülüğü yoktur" diyebilmek, uyum riskini rekabet avantajına dönüştürmektedir.

Bu sadece proje güvenilirliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla kritik süreci önemli ölçüde hızlandırır:

• Düzenleyici onay takvimi ( inceleme onaylandı, düzenleyici kum havuzuna girdi )
• Kurumsal entegrasyon ( banka ve ödeme hizmeti sağlayıcılarının gerektirdiği yeterlilik belgesi )
• DeFi ortaklığı ( oracle ve borç verme platformları matematiksel olarak doğrulanmış protokollere daha fazla güvenme eğilimindedir )

Sonuç

Küresel düzenleyici kurumların stablecoin'lere olan ilgisi arttıkça, uyum ve güvenlik, ihraççıların karşılaştığı temel zorluklar haline gelmiştir. Hem GENIUS Yasası'nın gerekliliklerini karşılamak hem de küresel ölçekte genişlemeyi planlamak için, stablecoin projelerinin güvenilir bir güvenlik temeli oluşturması gerekmektedir.

Biçimsel Doğrulama çerçevesi, gerçek blockchain uygulama senaryoları için özel olarak inşa edilmiştir. Bu yaklaşım, akademik düzeydeki soyut modellerin ötesine geçerek, makine tarafından doğrulanabilir güvenlik kanıtlarını zincir üzerinde üretebilir ve doğrudan uyum gereksinimlerine karşılık gelir. Bu bir teorik keşif değil, pratik üretim ortamları için güvenilir bir garantidir.

Hem "GENIUS Yasası"nın uyum gereksinimlerini karşılamak hem de küresel ölçekte güvenilir bir stablecoin oluşturmak amacıyla, Biçimsel Doğrulama projeye destek sağlayabilir ve onun güvenli, verimli bir şekilde sorunsuz bir şekilde piyasaya sürülmesine yardımcı olabilir. Bu yöntem şunları sağlayabilir:

• Özel sistem mimarisi için özel olarak tasarlanmış Biçimsel Doğrulama çerçevesi;
• 《GENIUS法案》 gibi düzenlemelere yönelik uyum danışmanlık hizmetleri;
• Uçtan uca güvenlik denetimi, tehdit modelleme, penetrasyon testi, zincir üzeri Biçimsel Doğrulama gibi aşamaları kapsar;
• Regülasyon iletişim hizmeti, her seviyedeki denetim incelemelerine başarılı bir şekilde yanıt vermeye yardımcı olur.

Sistematik, güvenliği kanıtlanabilir bir yöntemle, biçimsel doğrulama, stablecoin projelerinin uyumlu ve yüksek güvenilirlikle piyasaya sürülmesine yardımcı olabilir ve güvenilir bir dijital varlık ekosistemi inşa etme konusunda önemli bir katkı sağlar.