2024 şifreleme piyasası incelemesi ve 2025 beklentileri

2024 yılı, şifreleme para birimlerinin tarihindeki kritik bir yıl. ETF ve ABD seçimleri etrafında dönen iki ana tema ile, Bitcoin sektörün öncüsü olarak bir atılım gerçekleştirdi. Ana akım kurumlar ve hükümetler pazara girmeye başladı, şifreleme varlıklarının tanınırlığı büyük ölçüde arttı. Yeni hükümetin iktidara gelmesiyle birlikte düzenleyici ortam daha net ve esnek hale geldi. Ana akım entegrasyonu, gelişim farklılaşması ve düzenleme evrimi bu yılın sektör ana teması oldu.

2024 Yılı İncelemesi

Bitcoin zirve yaptı

Bitcoin, bu yılın kesinlikle ana odak noktasıdır. ETF onayının alınması ve ulusal rezervlerin desteği, Bitcoin'in 100.000 doları aşmasını sağladı ve onun küresel enflasyona karşı bir varlık olarak konumunu resmi olarak pekiştirdi. Bitcoin ekosistemi de genişledi, farklı projelerin performansı değişiklik gösterse de, çeşitlendirilmiş bir ekosistem başlangıçta oluştu. Bitcoin DeFi'nin toplam kilitlenmiş değeri yılın başındaki 300 milyon dolardan 6.755 milyar dolara fırladı ve yıl boyunca %2000'den fazla bir artış gösterdi. Geniş anlamda BTCFI daha da dikkat çekici bir performans sergiliyor, Bitcoin ETF payları yükselirken, MicroStrategy gibi halka açık şirketlerin pozisyon stratejileri diğerleri tarafından sıklıkla taklit ediliyor.

Ethereum zorluklarla karşılaştı

Buna karşılık, Ethereum'un bu yılki durumu pek iyi değil. Varlık performansı zayıf, değer yakalama ve kullanıcı aktifliği düşüyor, anlatım gücü eskisi gibi değil. DeFi canlanma sloganları yüksek sesle söyleniyor, ancak gerçek yatırım açıkça yetersiz. Yıl sonunda Hyperliquid'in ani yükselişi DeFi'ye bir ışık getirdi. Öte yandan, Ethereum'un ikinci katman ağı içindeki rekabet artıyor, ana ağın pazar payını aşındırıyor ve piyasada Ethereum mekanizmasına yönelik sorgulamalara yol açıyor.

Solana güçlü bir şekilde yükseliyor

Solana'nın performansı ise Ethereum ile keskin bir zıtlık oluşturuyor. TVL pazar payı, yılın başındaki önemsiz seviyelerden yıl sonundaki %6,9'a yükseldi ve Ethereum'dan sonra ikinci en büyük kamu zinciri haline geldi. SOL fiyatı ise bir büyüme mucizesi yaratarak, iki yıl önceki 6 dolardan günümüzde 200 dolara fırladı. Solana, düşük maliyet ve yüksek verimlilik avantajıyla MEME ekosisteminin merkezi haline geldi ve bu yıl perakende yatırımcıların ana toplanma yeri oldu.

MEME kumarhane büyük ilgi görüyor

MEME, bu yıl piyasanın ana itici gücü haline geldi. Yükselişi, piyasa düzeninin değişimini simgeliyor, VC token'lar itibar kaybederken, fazla likidite daha adil ve kârlı olan alanlara yöneliyor. MEME'nin anlamı da sürekli olarak genişliyor, sadece spekülasyondan kültürel finansın temsilcisi haline dönüşüyor. Piyasa değeri oranı düşük olmasına rağmen, işlem hacmi sürekli olarak önemli bir pay alıyor. MEME etrafındaki altyapı da sürekli olarak gelişiyor, örneğin Pump.fun gibi adil lansman platformları ortaya çıkıyor.

AI ile şifrelemenin birleşimi yeni bir sıcak nokta haline geliyor

Yıl sonu, AI tekrar piyasanın odak noktası haline geldi. Truth Terminal gibi AI MEME projeleri bir dalga yarattı. Şu anda AI ile şifreleme arasındaki derin entegrasyon oldukça az, ancak kurumlar genel olarak AI Agent bu yeni gelişen alanı umut verici buluyor.

stabil coinler ve RWA hızlı gelişim

Geleneksel finans ile şifreleme piyasası arasında bir köprü olarak, stablecoin ve RWA bu yıl hızlı bir gelişim gösterdi. Stablecoin, küresel ödeme ve havale pazarında önemli bir yer edinmiş durumda ve şu anda dolaşım miktarı 210 milyar doları aşmış durumda. RWA pazarının büyüklüğü de 3 yıl önceki 20 milyar dolardan bu yıl 14 milyar dolara genişlemiştir.

2025 Yılına Bakış

Birçok kurumun tahminlerine göre, 2025 yılında kripto piyasası olumlu bir şekilde devam etmesi bekleniyor:

• Bitcoin fiyatının 15-20 bin dolar seviyesine ulaşması bekleniyor, bazı kurumlar ise 50 bin doları geçebileceğini öngörüyor.
• ETH'nin 6000-7000 dolar seviyesine ulaşması bekleniyor, SOL 500-750 dolara yükselebilir.
• Şifreleme toplam piyasa değeri 7.5-8 trilyon doları aşması bekleniyor

Kuruluşlar genel olarak stabilcoin, RWA ve AI gibi üç ana alanı umut verici buluyor:

• Stabil coin işlem hacminin 3000-4500 milyar dolar seviyesine ulaşması bekleniyor
• RWA tokenleştirilmiş menkul kıymetlerin değeri 500 milyar doları aşabilir
• AI ve şifrelemenin birleşimi hızlanacak, özellikle AI Agent alanında

Ayrıca, DeFi yenilenmesi, ZK teknolojisi uygulamaları, DEPIN gibi alanlar da kurumların dikkatini çekiyor.

Yatırımcı Stratejileri

2025 yılına baktığımızda, yatırımcılar aşağıdaki alanlara odaklanabilir:

1. Ana akım kripto para birimlerinin devam eden bir artış göstermesi bekleniyor, özellikle Q1 politika destek döneminde.
2. Uyumlu altcoinler, fonların ilgisini daha kolay çekmektedir.
3. Yeni ve eski halka açık zincirler arasındaki rekabet artacak
4. Tüketici düzeyindeki uygulamalar gelecekte önemli bir odak, uygulama zinciri ve hesap soyutlaması dikkate değer.
5. DeFi alanında hala fırsatlar var, Hyperliquid ve Ethena gibi projeler dikkate değer.
6. MEME spekülasyon dalgası yavaşlayabilir, ancak MEME etrafındaki altyapının hala gelişme alanı var.
7. Stabil coinler, AI, RWA, DePin gibi kurumların ilgi gösterdiği sektörlerin hızla gelişmesi bekleniyor.
8. Zincir üzerindeki likidite araçları ve protokoller tercih edilebilir.

Yeni piyasa döngüsü başlamak üzere, yatırımcıların dikkatli olmaları, yeni yatırım fırsatlarını keşfetmeleri ve değerlendirmeleri gerekiyor.