Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, katılımcılara eşi benzeri görülmemiş fırsatlar sunmaktadır. Geçmişte yalnızca büyük kurumlara özgü olan finansal faaliyetler, örneğin piyasa yapıcılığı, sigorta tahsisatı ve yapısal ürün oluşturma, artık sıradan kullanıcılara açılmıştır. Bu yazıda, Merkezi Olmayan Finans'ın birkaç ana alanını inceleyeceğiz; bunlar arasında getiri tarımı, likidite madenciliği, airdrop ve ilk DEX ihraç (IDO) bulunmaktadır.
Getiri Tarımı
Kazanç tarımı, DeFi'nin en yenilikçi işlevlerinden biridir ve sermayenin DeFi protokollerine dağıtılarak getiri elde etme faaliyetini ifade eder. Çoğu DeFi protokolü, dağıtılan fonların son kullanıcılara hizmet sağlamak için kullanıldığı eşler arası finans uygulamalarıdır. Kullanıcıların ödediği ücretler, sermaye sağlayıcıları ve protokol arasında paylaşılır.
Kazanç çiftçileri sürekli en yüksek kazanç fırsatlarını arıyor, bunlar arasında:
Merkezi Olmayan Borsa için piyasa yapıcı likidite sağlamak, işlem ücretleri kazanmak
Borçluya kredi verin, faiz kazanın
Sigorta teminatı, prim kazanın
Opsiyon satarak gelir elde etmek
Stabilcoin veya diğer sentetik varlıklar basarak, ücret kazanma
Likidite Madenciliği
Merkezi Olmayan Finans protokolleri, likidite sağlama teşvikleri aracılığıyla likidite sağlamayı teşvik eder. Bu, protokolün yerel tokenleri karşılığında sermaye ödül programıdır. Bu tokenler genellikle yönetişim hakkına sahip olup, protokolden nakit akışı elde edebilir.
Likidite madenciliği planları, token mülkiyetini seyreltebilse de, hızlı bir şekilde büyük miktarda likiditeyi yönlendirebilir. Ayrıca yeni kullanıcıların yeni protokolleri denemelerini teşvik edebilir. Ancak, bu planlara katılmanın riskleri vardır ve bu durum, fon kaybına yol açabilir.
En yaygın biçim, merkezi olmayan borsalarda yerel token likiditesi sağlamaktır. Bu, protokolün yerel tokeni etrafında likidite yaratmayı teşvik eder ve kullanıcıların bu tokenleri kolayca işlem yapabilmesini sağlar.
Airdrop
Airdrop, serbestçe dağıtılan tokenlerdir. Projeler genellikle dikkat çekmek için bir pazarlama stratejisinin parçası olarak bunu yapar, ancak bu, token mülkiyetinin seyreltme maliyetiyle gelir. Bazı projeler, erken kullanıcıları ödüllendirmek için de airdrop gerçekleştirir.
İlk DEX İhracı ( IDO )
Merkezi olmayan borsa kullanımının artmasıyla birlikte, projeler artık yüksek listeleme ücretleri ödemeden doğrudan kullanıcılara token ihraç edebiliyor. Birçok farklı IDO türü bulunmaktadır, bunlar arasında:
İlk yapıştırma eğrisi ihraç (IBCO): Ön koşuları önlemek amacıyla, tüm yatırımcılar nihai uzlaşma fiyatına göre ödeme yapar.
Likidite Yönlendirme Havuzu ( LBP ): Yapılandırılabilir otomatik piyasa yapıcı kullanarak token satışı
Başlangıç çiftlik发行(IFO): Kullanıcıların proje token'ları karşılığında LP token'larını stake etmelerine izin verir.
Getiri Tarımı Riskleri
Merkezi Olmayan Finans, cazip getiriler sunsa da, yatırımcılar çeşitli risklere karşı dikkatli olmalıdır:
Yüksek getiri oranları genellikle geçicidir.
Akıllı Sözleşme Riski
Süreksizlik kaybı riski
Sistematik risk
Kötü niyetli aktörler likidite açığını kullanabilir.
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hala başlangıç aşamasında, çoğu faaliyet hala deney aşamasında. Kullanıcıların ilgili riskleri anlaması ve dikkatli bir şekilde katılması gerekiyor.
Sonuç
Mevcut Merkezi Olmayan Finans (DeFi) mükemmel olmasa da, bize finansın geleceğine bir bakış sunuyor. Finansal kapsayıcılığı ve şeffaflığı teşvik ediyor, böylece internete erişimi olan herkes bu finansal deneyime katılabiliyor. Yeni organizasyon biçimleri oluşuyor ve yakında DeFi protokollerinin değerinin dünyadaki en büyük şirketleri aşmasını görebiliriz.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin yenilikleri ve riskleri: Getiri tarımı, Likidite Madenciliği ve IDO'nun analizi
Merkezi Olmayan Finansın İnovasyonu ve Riskleri
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, katılımcılara eşi benzeri görülmemiş fırsatlar sunmaktadır. Geçmişte yalnızca büyük kurumlara özgü olan finansal faaliyetler, örneğin piyasa yapıcılığı, sigorta tahsisatı ve yapısal ürün oluşturma, artık sıradan kullanıcılara açılmıştır. Bu yazıda, Merkezi Olmayan Finans'ın birkaç ana alanını inceleyeceğiz; bunlar arasında getiri tarımı, likidite madenciliği, airdrop ve ilk DEX ihraç (IDO) bulunmaktadır.
Getiri Tarımı
Kazanç tarımı, DeFi'nin en yenilikçi işlevlerinden biridir ve sermayenin DeFi protokollerine dağıtılarak getiri elde etme faaliyetini ifade eder. Çoğu DeFi protokolü, dağıtılan fonların son kullanıcılara hizmet sağlamak için kullanıldığı eşler arası finans uygulamalarıdır. Kullanıcıların ödediği ücretler, sermaye sağlayıcıları ve protokol arasında paylaşılır.
Kazanç çiftçileri sürekli en yüksek kazanç fırsatlarını arıyor, bunlar arasında:
Likidite Madenciliği
Merkezi Olmayan Finans protokolleri, likidite sağlama teşvikleri aracılığıyla likidite sağlamayı teşvik eder. Bu, protokolün yerel tokenleri karşılığında sermaye ödül programıdır. Bu tokenler genellikle yönetişim hakkına sahip olup, protokolden nakit akışı elde edebilir.
Likidite madenciliği planları, token mülkiyetini seyreltebilse de, hızlı bir şekilde büyük miktarda likiditeyi yönlendirebilir. Ayrıca yeni kullanıcıların yeni protokolleri denemelerini teşvik edebilir. Ancak, bu planlara katılmanın riskleri vardır ve bu durum, fon kaybına yol açabilir.
En yaygın biçim, merkezi olmayan borsalarda yerel token likiditesi sağlamaktır. Bu, protokolün yerel tokeni etrafında likidite yaratmayı teşvik eder ve kullanıcıların bu tokenleri kolayca işlem yapabilmesini sağlar.
Airdrop
Airdrop, serbestçe dağıtılan tokenlerdir. Projeler genellikle dikkat çekmek için bir pazarlama stratejisinin parçası olarak bunu yapar, ancak bu, token mülkiyetinin seyreltme maliyetiyle gelir. Bazı projeler, erken kullanıcıları ödüllendirmek için de airdrop gerçekleştirir.
İlk DEX İhracı ( IDO )
Merkezi olmayan borsa kullanımının artmasıyla birlikte, projeler artık yüksek listeleme ücretleri ödemeden doğrudan kullanıcılara token ihraç edebiliyor. Birçok farklı IDO türü bulunmaktadır, bunlar arasında:
Getiri Tarımı Riskleri
Merkezi Olmayan Finans, cazip getiriler sunsa da, yatırımcılar çeşitli risklere karşı dikkatli olmalıdır:
Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hala başlangıç aşamasında, çoğu faaliyet hala deney aşamasında. Kullanıcıların ilgili riskleri anlaması ve dikkatli bir şekilde katılması gerekiyor.
Sonuç
Mevcut Merkezi Olmayan Finans (DeFi) mükemmel olmasa da, bize finansın geleceğine bir bakış sunuyor. Finansal kapsayıcılığı ve şeffaflığı teşvik ediyor, böylece internete erişimi olan herkes bu finansal deneyime katılabiliyor. Yeni organizasyon biçimleri oluşuyor ve yakında DeFi protokollerinin değerinin dünyadaki en büyük şirketleri aşmasını görebiliriz.