Kripto Varlıklar Pazar Görünümü ve Yatırım Stratejileri Analizi

Son zamanlarda daha fazla düşünme fırsatım oldu ve piyasaya dair bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar pazarının genel gidişatının Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik engeller, yaz aylarında sınırlı likidite ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçek pazar yönelimi ancak Ağustos tatilinden sonra katılımcıların geri dönmesiyle belirginleşecektir. Son piyasa hareketleri, çoğu küçük coin'in yükselişinin esasen kısa pozisyon sıkışmasından kaynaklandığını gösteriyor. Daha önceki yükselişlerden etkilenen traderlar, ivmeyi takip ediyor ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu kişi daha önceki pazarda büyük kayıplar yaşadı. Beklendiği gibi, ani değer kazanan token'ların çoğu daha sonra eşit oranlarda düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve daha önce en fazla darbe alan alanlar, yapay zeka ve bazı popüler coinler gibi, bu yükselişi yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek uygulamalara, sağlam temellere veya geri alım mekanizmalarına sahip tokenlar daha güçlü bir dayanıklılık gösterdi - düşüş döneminde daha istikrarlı bir performans sergileyip, toparlanmaları da daha hızlı oldu. Buradan aşağıdaki çıkarımları yapabiliriz:

1. Bitcoin Talebi Sağlam ve Kalıcı

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla pazara yavaş yavaş girmektedir.

Şu anda Bitcoin'in sermaye yapısı önceki döngülerden çok farklı. Bu nedenle, büyük çapta Bitcoin tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değildir, ancak önemli makro olayların etkisi altında kalırsa.

2. Küçük coin türleri arasında farklılaşma artıyor

Sonunda, fonlar küçük coin piyasasına geri dönecek - ama bu kapsamlı olmayacak. Ancak belirli bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryoları olan token'lar bu fonları çekme olasılığına sahip. Bu yüzden Ethereum'un performansının diğer kamu blok zincirlerinden daha iyi olacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, artan DeFi kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, Ethereum uzun süre beklenen hedeflere ulaşamadığı için hala potansiyel alıcılar izliyor.

3. Risk Sermayesi Destekli Token'lar Yapısal Risklerle Karşı Karşıya

Token kilidinin fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı kısıtlamaktadır. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yüksek değerlemelere sahip tokenların gelecekte ideal bir seçim olmadığını düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenları, doğrulayıcı ödül yapılarının bu duruma neden olması nedeniyle özellikle sürekli satış baskısı ile karşı karşıya.

4. Popüler coinlerin yapısal avantajları

Bu tür coinler genellikle risk sermayesi kilitlenme sorununa sahip değildir, adil bir şekilde dağıtılır ve tamamen ilgiye dayanır. Bu tamamen bir spekülasyon mekanizmasıdır - erken dönemlerde olduğu gibi, bu işe yaradı.

Ama bence bu aşama sona eriyor.

Son zamanlarda bazı token oluşturma olayları ve popüler coinlerin piyasaya sürülmesi, bu tür coinlerin ilgi seviyesinin zirveye ulaştığını gösteriyor. Bunun ardından, insanlar bu tür coinlere olan ilgilerini yavaş yavaş kaybetmeye başladılar. Nisan ayındaki toparlanmaya rağmen, bazı halka açık blok zincirlerin performansı Ethereum'dan daha düşük oldu - eğer herkes zaten sahip olmuşsa, ilgi azaldığında marjinal alıcı kim olacak?

Bazı popüler coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de şifreleme topluluğunun dışında, diğer platformlarda etkili kişiler tarafından tanıtılan coinler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan coinleri" yatırım fırsatı olarak dönemi sona ermiştir. Sadece güçlü bir hikaye ve derin pazar bilgisine sahip coinler gerçekten spekülatif bir değere sahiptir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

O halde, popüler coinler artık ana fırsat değilse, peki sonraki ne olacak?

Benim görüşüm: Yapay zeka ve Kripto Varlıklar birleşimi.

Eğer benim dinamiklerimi takip ettiyseniz, bu döngüdeki çoğu işlemimin - belirli halka açık blok zincirleri ve girişim sermayesi destekli token'ları erken aşamada konumlandırdıktan sonra - popüler kripto varlıklar ve AI üzerinde yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazı gibi, erken dönem AI projelerinin çoğu spekülasyon sonrası başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarını zincirde görmeye başladık.

Popüler coinlerin kârları tükenirken, insanların dikkati doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin faydası ile bir sonraki odak haline gelmek için oldukça uygun.

Birçok AI x şifreleme projesi adil dağıtım benimseyerek son zamanlardaki başarılı projelerin anlatısını yansıtıyor.

Bu yüzden son zamanlardaki nispeten sakin piyasalarda bu alanı araştırmak ve önceden pozisyon almak için zaman harcıyorum. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle oluşturmanın gereği yok — ama inanıyorum ki, piyasa tekrar güçlü bir yükseliş gösterdiğinde, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.