Memecoin Yatırım Stratejisi Analizi

Memecoin'ların Yatırım Değeri

Bazı memecoin'ler Layer 1 (L1) varlıkları için yüksek beta değerine sahiptir, bu da onların L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlayabileceği anlamına gelir, kaldıraç riskini artırmadan. Örneğin, Solana ekosistemine ait kültürel coin'lere az miktarda yatırım yapmak, tasfiye riski olmaksızın SOL'a kaldıraç etkisi elde etmeyi sağlayabilir.

Dikkat ettiğimiz sinyal, 30 günlük beta değerinin 90 günlük hareketli beta değerini aştığı zamandır. Bu durumda, bu memecoin'in ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'tür.

Fiyat verileri, risk iştahı modelinin değişiminin genellikle hızlı bir şekilde gerçekleştiğini ve memecoin'in kısa bir süre içinde önemli ölçüde daha iyi performans gösterdiğini ortaya koyuyor. Bu, doğru zamanlamada satın almanın önemini vurguluyor.

Memecoin patlaması genellikle ilgili L1 varlığının bir hafta içinde %5'ten fazla artışı ile birlikte gerçekleşir. Ancak, L1 varlığının performansı memecoin'in üstün performansını tam olarak garanti edemez.

Memecoin genellikle L1 varlıklarıyla yüksek derecede ilişkilidir. Ancak memecoin'lerin iyi performans gösterdiği dönemlerde, bu ilişki genellikle zayıflar.

Genel olarak, memecoin'lerin L1 varlıkları üzerinde yüksek beta özellikleri vardır, genellikle L1 varlıklarının dalgalanma oranlarını çok aşar, bu da yüksek risk ve yüksek getiri sağlayan bir varlık türüdür. Bunu L1 varlıklarına yönelik bir kaldıraçlı bahis olarak görüyoruz, ancak kaldıraçlı tasfiye riskini üstlenmeye gerek yok.

Zincir Üstü Veri Analizi

Fiyat performansının yanı sıra, sahiplik temelinin kalitesini ve inancını anlamak için zincir üzerindeki verileri nicel analiz yapmak amacıyla da kullanıyoruz.

Aşağıdaki göstergelere odaklanın:

1. Token sahiplerinin 90 günlük büyüme oranı
2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı
3. $1000 ve $100k'den fazla tutanların oranı
4. Dev balina tutma oranı ( daha önce >$100k tutmuş ve hala zirvenin %50'sinden fazlasını elinde bulunduran cüzdan oranı )
5. Büyük balinaların DEX'e net akışı/çıktısı

Ayrıca, yalnızca işlem likiditesi yüksek olan ve %50'den fazla geri çekilme yaşamış memecoin'lere odaklanıyoruz. Ana borsa platformlarında işlem gören Token'lar için açık pozisyon miktarına da dikkat edeceğiz.

Topluluk ve İnanç Faktörleri

Nitel verilere ek olarak, aşağıdaki nitel faktörlere de dikkat etmemiz gerekiyor:

• Küresel çekiciliğe sahip potansiyel kitle
• Duygusal bir anlatım ve topluluk sloganı
• Topluluğun güçlü inancı ve aidiyet duygusu
• Liderlik ve koordinasyon
• Kültürel Sızma
• Pazarlama yeteneği, örneğin TikTok üzerinden genç kullanıcılara ulaşmak

Değer Değerlendirmesi

Memecoin'un "adalet değeri"ni değerlendirmek için temel olarak iki yöntem vardır:

1. MVRV oranı ( piyasa değeri / gerçekleşen değer ) MVRV < 1 olduğunda, ortalama sahiplerin gerçekleşmemiş kayıp durumunda olduğunu ve muhtemelen yerel tabana yakın olduklarını gösterir.

2. Momentum Göstergesi

   • RSI: 30'a yakın olmak aşırı satım, 70'e yakın olmak aşırı alım anlamına gelir.
   • Fiyatın ana hareketli ortalamanın konumuna göre durumu
   • Google arama trendleri ve diğer sosyal duygu göstergeleri

Makro Faktörler

Memecoin'ler, avantajlı likidite ve ekonomik ortam ile "risk iştahı" duygusunun geri dönüşüne yüksek derecede bağımlıdır. Atama yaparken bu makro faktörlere dikkat edilmelidir.

Sonuç

Özetle, memecoin yatırımlarında aşağıdaki faktörlerin dikkate alınması gerekmektedir:

• L1 varlıklarının beta ilişkisi
• Zincir üzerindeki veri göstergeleri
• Topluluk ve pazarlama yetenekleri
• Değerleme Yöntemleri
• Makro çevre

Buna rağmen, memecoinler hala son derece yüksek riskli varlıklar olarak kabul edilmektedir, bu nedenle yatırımcıların dikkatli olmaları ve pozisyonlarını makul bir şekilde kontrol etmeleri gerekmektedir.