Spot piyasası: ticaret dünyasına bir kapı

Anlık Ticaret Girişi

Spot piyasası, yatırım ve ticaret dünyasına adım atmanın basit bir yolunu sunar. Birçok kişi için kripto para evrenindeki ilk deneyim genellikle mevcut piyasa fiyatından ETH satın almak gibi bir spot işlemdir ve bu, onu elde tutma niyetiyle yapılır.

Spot piyasaları, kripto paralar, hisse senetleri, emtialar, dövizler ve tahviller gibi çeşitli varlık türleri için mevcuttur. Onlarla düşündüğünüzden daha fazla tanıdık olabilirsiniz. NASDAQ veya New York Borsası gibi en tanınmış piyasalardan bazıları, spot piyasalara örneklerdir.

Spot Pazarını Tanımlamak

Spot piyasası, varlıkların hemen alınıp satıldığı bir finansal alandır. Alıcı, varlığı fiat para veya kabul edilen başka bir takas aracı kullanarak satın alır. Genellikle, varlığın teslimatı anındadır, ancak bu, işlem gören varlık türüne göre değişebilir.

Bu piyasalar genellikle anlık piyasa olarak bilinir, çünkü traderlar ödemeleri anında gerçekleştirir. Spot piyasaların çeşitli biçimleri vardır ve genellikle borsa olarak bilinen kuruluşlar tarafından kolaylaştırılır. Ayrıca, OTC (tezgahüstü) platformları aracılığıyla diğer kullanıcılarla doğrudan işlemler yapmak da mümkündür, bu konuya daha sonra değineceğiz.

Spot ticaret sanatı

Spot traderlar, varlıkların değerinin artacağı beklentisiyle alım yaparak kâr elde etmeyi amaçlar. Daha sonra bu varlıkları spot piyasada satabilirler ve fiyat yükselmişse kâr elde edebilirler. Ayrıca, fiyatın düştüğünde finansal varlıkları satıp tekrar geri almayı içeren kısa pozisyon açma olanağı da vardır.

Bir varlığın piyasa üzerindeki mevcut fiyatı spot fiyat olarak adlandırılır. Bir borsa üzerinde piyasa emri kullanarak, mevcut en iyi spot fiyatla varlıkları hemen alıp satmak mümkündür. Ancak, emrin yürütülmesi sırasında fiyatın dalgalanabileceğini unutmamak önemlidir. Ayrıca, istenen fiyatla emri tamamlamak için yeterli hacmin olmayabileceği durumu da söz konusu olabilir. Örneğin, belirli bir spot fiyatla 10 ETH satın almak istendiğinde, ancak yalnızca 3 ETH mevcut olduğunda, emrin geri kalanını farklı bir fiyatla tamamlamak gerekecektir.

Spot fiyatları gerçek zamanlı olarak güncellenir ve emirler eşleştikçe değişir. OTC pazarlarında ticaret farklı bir şekilde işler, çünkü başka bir kişiden sabit bir miktar ve fiyat alabilirsiniz, emir defterinin müdahalesi olmadan.

Borsa Platformları ve OTC Portalları

Spot ticareti tek bir alana sınırlı değildir. Çoğu spot işlem borsalarda gerçekleştirilse de, aracının müdahalesi olmadan diğer kullanıcılarla doğrudan ticaret yapmak da mümkündür. Bu işlemlere OTC işlemleri denir. Her spot pazarın kendine özgü özellikleri vardır.

( Merkezi borsalar

İki ana borsa türü vardır: merkezi ve merkeziyetsiz. Merkezi bir borsa, kripto paralar, dövizler ve emtialar gibi varlıkların ticaretini yönetir. Platform, piyasa katılımcıları arasında aracılık yapar ve işlem gören varlıkların saklayıcısıdır. Merkezi bir borsa kullanmak için, işlem yapmak istediğiniz fiat para birimi veya kripto para ile hesabınıza fon yatırmanız gerekmektedir.

Güvenilir bir merkezi borsa, işlemlerin sorunsuz bir şekilde gerçekleştirilmesini sağlamalıdır. Diğer sorumluluklar arasında düzenleyici gerekliliklere uyum, KYC prosedürleri )Müşterinizi Tanıyın###, adil fiyatlar, güvenlik ve kullanıcı koruması bulunmaktadır. Bunun karşılığında borsa, işlemler, listeleme ve diğer ticari faaliyetler için komisyonlar alır. Bu, borsaların hem boğa hem de ayı piyasalarında gelir elde etmesini sağlar, yeterli kullanıcı ve işlem hacmine sahip oldukları sürece.

( Merkeziyetsiz borsalar

Merkeziyetsiz bir borsa )DEX###, kripto para ekosisteminde daha yaygın olan başka bir platform türüdür. Bir DEX, merkezi bir borsanın temel hizmetlerinin çoğunu sunar, ancak alım satım emirlerini blockchain teknolojisi kullanarak eşleştirir. Çoğu durumda, DEX kullanıcılarının hesap oluşturmalarına gerek yoktur ve varlıkları DEX'e transfer etmeden doğrudan birbirleriyle işlem yapabilirler.

İşlemler, trader'ın cüzdanından doğrudan bir akıllı sözleşme aracılığıyla gerçekleştirilir; bu, blockchain'de otomatik olarak yürütülen bir kod parçasıdır. Birçok kullanıcı, geleneksel borsa ile kıyaslandığında daha fazla gizlilik ve özgürlük sundukları için DEX'leri tercih etmektedir. Ancak, bu KYC ve müşteri desteği eksikliği gibi bazı fedakarlıkları da beraberinde getirir; bu da zorluk durumunda sorun yaratabilir.

Bazı DEX'ler bir emir defteri modeli kullanırken, diğerleri PancakeSwap ve Uniswap gibi Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modelini uygular. AMM'ler de akıllı sözleşmeler kullanır, ancak farklı bir fiyatlandırma modeli uygular. Alıcılar, token'larını takas etmek için likidite havuzundan fon kullanır ve havuza fon sağlayan likidite sağlayıcıları, gerçekleştirilen her işlem için bir komisyon alır.

( OTC Portalları

Borsaların yanı sıra, OTC işlemleri de mevcuttur. Finansal varlıklar ve değerlerin ticareti, doğrudan komisyoncular, traderlar ve aracılar arasında gerçekleştirilir. OTC pazarında spot ticaret, işlemleri gerçekleştirmek için telefonlar ve anlık mesajlaşma dahil olmak üzere çeşitli iletişim yöntemleri kullanır.

OTC işlemleri, bir emir defterinin kullanılmasını gerektirmediği için belirli avantajlar sunar. Düşük likiditeye sahip bir varlık, örneğin düşük piyasa değeri olan token'lar ile işlem yapıldığında, büyük bir emir kayma (slippage) yaratabilir. Borsa genellikle emri istenen fiyattan tamamen gerçekleştiremeyebilir, bu da işlemi tamamlamak için daha yüksek fiyatlar ödemeyi zorunlu kılar. Bu nedenle, büyük emirler genellikle OTC ticaretinden fayda sağlar.

BTC gibi likit varlıkların bile çok büyük emirler olduğunda kayma yaşayabileceğini unutmamak önemlidir. Bu nedenle, büyük BTC emirleri de OTC işlemlerinden faydalanabilir.

Spot ve Vadeli Pazarlar Arasındaki Farklar

Belirtildiği gibi, spot piyasalar neredeyse anında teslimat ile anlık işlemler yapar. Buna karşın, vadeli işlem piyasasında, sözleşmeler gelecekte bir tarihte tasfiye edilir. Bir alıcı ve bir satıcı, gelecekte belirli bir fiyatla belirli bir miktar mal değiş tokuşu yapmayı kabul eder. Sözleşmenin süresi sona yaklaşırken, genellikle fiziksel varlığı teslim etmek yerine nakit olarak tasfiye edilir.

Spot ticareti vs. marj ticareti

Marjinal ticaret bazı spot piyasalarda mevcuttur, ancak geleneksel spot ticaretle aynı değildir. Daha önce bahsedildiği gibi, spot ticaret varlığın hemen tamamını satın almayı gerektirir. Marjinal ticaret ise, üçüncü bir şahıstan faizle borç para almayı sağlar ve bu, daha büyük pozisyonlar açma imkanı tanır. Bu, marjinal trader'a daha yüksek kazançlar elde etme fırsatı sunar, ancak aynı zamanda potansiyel kayıpları da artırır, bu nedenle tüm başlangıç yatırımını kaybetmemek için dikkatli olmak çok önemlidir.

Gate spot pazarında nasıl işlem yapılır

Gate'te spot ticaret, bir hesap kaydettikten sonra erişilebilen basit bir süreçtir. Gate'in ticaret arayüzüne bir göz atalım ve bir spot işlem nasıl gerçekleştirilir öğrenelim. Spot ticaret platformunu, Gate'in ana sayfasındaki ilgili bölüme giderek bulabilirsiniz.

Ticaret arayüzünde, birkaç önemli bölüm bulacaksınız:

1. Üst kısımda, kripto para ticaret çiftini ve günlük fiyat değişikliği ile işlem hacmi gibi piyasa bilgilerini göreceksiniz.

2. Emir defteri, bir varlığın açık alım ve satım emirlerini fiyatlarına göre sıralanmış şekilde gösterir. Yeşil emirler alım emirleridir, kırmızı emirler ise satım emirleridir. Bir varlığı satın almak için piyasa emri verildiğinde, mevcut en düşük satış fiyatı seçilir.

3. Özelleştirilebilen tarihi fiyat verileriyle bir grafik. Pencere, geniş bir teknik analiz araçları yelpazesi sunan TradingView'i entegre ediyor.

4. Sağ üst köşede, farklı ticaret çiftlerini bulacaksınız. Buradan, spot piyasada işlem yapmak istediğiniz kripto para birimi çiftini seçebilir ve en sevdiğiniz çiftleri "yer imleri"ne ekleyebilirsiniz.

5. Bu bölümde, alım veya satım emirleri oluşturacaksınız. "Spot" bölümünde olduğunuzu görebilirsiniz. Ardından, "Limit", "Piyasa" veya "Stop-Limit" türünde bir emir seçebilirsiniz.

En basit spot işlem, piyasa emri vermektir. Örneğin, )###USDT$1000 Bitcoin (BTC) satın almak istiyorsanız, "Toplam" alanına 1000 yazmanız yeterli ve "BTC Satın Al" butonuna tıklamanız gerekmektedir. Borsa hemen USDT'yi satıcıya iletecek ve siz ( BTC )USDT$1000 alacaksınız.

Spot Pazarlarının Avantajları ve Dezavantajları

Her ticaret türünün ve stratejisinin kendi avantajları ve dezavantajları vardır. Bunu anlamak, riskleri azaltmanıza ve daha fazla güvenle işlem yapmanıza yardımcı olacaktır. Spot ticaret en basit olanlardan biridir, ancak yine de güçlü ve zayıf yönleri vardır.

( Spot piyasalarının avantajları

1. Fiyatlar şeffaftır ve yalnızca piyasa arz ve talebine bağlıdır. Bu, genellikle çeşitli referans fiyatlarını dikkate alan vadeli işlemler piyasası ile çelişmektedir.

2. Spot ticaretine katılmak basittir, kuralları, ödülleri ve anlaşılması kolay riskleri vardır. ) ile ETH'nin spot pazarında yatırım yaptığınızda, riskinizi girişiniz ve mevcut fiyatınıza dayanarak kolayca hesaplayabilirsiniz.

3. "Emri verip unutabilirsiniz". Türev ürünler ve marj ticaretinin aksine, spot ticarette tasfiyeler veya marj çağrıları hakkında endişelenmenize gerek yoktur.

Spot piyasalarının dezavantajları

1. İşlem gören varlığa bağlı olarak, spot piyasalar sizi tutması zor varlıklarla bırakabilir. Kripto paralar söz konusu olduğunda, token ve coinlere sahip olmak, onların güvenliğinden sorumlu olmanızı sağlar.

2. Bazı varlıklar, bireyler ve işletmeler için istikrar en değerli olanıdır. Örneğin, uluslararası düzeyde faaliyet gösteren işletmelerin forex pazarında döviz erişimine ihtiyacı vardır. Eğer yalnızca spot piyasaya bağımlıysalar, harcama ve gelir planlaması çok istikrarsız olabilir.

3. Spot ticaretin potansiyel getirisi genellikle vadeli işlemler veya marj ticareti ile karşılaştırıldığında daha düşüktür, çünkü bunlar aynı sermaye ile daha büyük pozisyonlar açılmasına olanak tanır.

Sonuç Düşünceleri

Spot ticareti, özellikle acemi yatırımcılar için, nakit piyasalarında işlem yapmanın en yaygın yollarından biridir. Göreceli olarak basit olmasına rağmen, her zaman avantajlarını, dezavantajlarını ve olası stratejilerini derinlemesine incelemek faydalıdır. Temelin ötesinde, bu bilgileri iyi bir teknik ve temel analizle, ayrıca piyasa duyarlılığı analiziyle birleştirmek tavsiye edilir.