Stokastik Osilatör, teknik analizde aşırı alım ve aşırı satım piyasa koşullarını belirlemek için kullanılan bir momentum göstergesidir. 0 ile 100 arasında dalgalanır; 80'in üzerindeki okumalar aşırı alım koşullarını, 20'nin altındaki değerler ise olası aşırı satım koşullarını işaret eder.

Stokastik Osilatörü hesaplamak için, mevcut kapanış fiyatı belirli bir dönem boyunca fiyat aralığı ile karşılaştırılır, genellikle 14 dönemdir, böylece mevcut kapanışın bu aralık içindeki göreli konumu belirlenir. Stokastik osilatör için %K hattının formülü: %K = [(mevcut kapanış - en düşük minimum) / (en yüksek maksimum - en düşük minimum)] * 100. %K hızlı stokastik gösterge olarak bilinir. "Yavaş" stokastik gösterge olan %D, %K'nın 3 dönemlik hareketli ortalamasıdır.

Operatörler, potansiyel satın alım ve satış sinyalleri oluşturmak için Stokastik Osilatörü kullanabilirler. Gösterge 80'i aştığında, piyasanın aşırı alımda olabileceğini ve bir düzeltmeye ihtiyaç duyabileceğini önerir, bu da potansiyel bir satış fırsatını işaret eder. Aksine, gösterge 20'nin altına düştüğünde, aşırı satım koşullarını gösterir ve piyasanın aşırı satımda olabileceğini ve bir yükseliş dönüşümüne hazırlıklı olabileceğini önerir, bu da olası bir satın alma fırsatına işaret eder.

Farklı Stokastik Osilatör varyasyonları bulunmaktadır. Bunlardan biri, belirli bir dönemin en yüksek ve en düşük değerlerini, kapanış fiyatının yanı sıra kullanarak değerlerini hesaplayan Tam Stokastik Osilatör'dür. Bu varyant, daha yumuşak bir gösterge hattı sağlar ve geleneksel Stokastik Osilatör ile karşılaştırıldığında daha hassas sinyaller sunabilir.

Bir diğer varyasyon, %K hattına hareketli ortalama uygulayan Yavaş Stokastik Osilatördür; bu da daha yavaş ve daha az reaktif bir gösterge ile sonuçlanır. Bu varyant, sahte sinyaller üretme olasılığı daha düşük olmasına rağmen, geleneksel Stokastik Osilatör ile karşılaştırıldığında piyasa hareketlerine karşı geri kalma riski taşır.