10 Temel Mum Deseni: 2025'te Traderlar İçin Nihai Rehber

Japon mumları, belirli dönemler içindeki fiyat hareketlerinin görsel temsilleridir ve açılış, maksimum, minimum ve kapanış fiyatlarından oluşur. Şekilleri ve renkleri aracılığıyla, bu mumlar açılış ve kapanış arasındaki ilişkiyi iletirken, her dönemde ulaşılan uç noktalar hakkında da bilgi verir, bu da teknik analiz için kritik bir bilgi sağlar.

1. Boğa Yutma (Bullish Engulfing)

Boğa sarmal deseni, alıcıların piyasa kontrolünü ele geçirdiği anı işaret eden güçlü bir göstergeyi temsil eder. Bu, büyük bir yeşil mumun, daha küçük bir önceki kırmızı mumu "sarmaladığı" destek bölgelerinde oluşur.

Bu desen şunlarla karakterizedir:

• Başlangıçta bir kırmızı mum (düşüş)
• Önceki kapanışın altında açılan bir yeşil mum
• İlk açılışın üzerinde ikinci mumun kapanışı

Yükseliş trendi, düşüş eğiliminden yükseliş eğilimine net bir geçişi işaret ediyor ve kontrol altında bir riskle uzun pozisyonlar açma fırsatları sunuyor.

Onaylanmış Etkililik: Michigan Üniversitesi araştırmaları (2018), bu paternin özellikle kilit destek seviyelerinde veya aşırı satım bölgelerinde oluştuğunda, sonraki yükseliş hareketlerini tahmin etmede yaklaşık %65 etkililiğe sahip olduğunu ortaya koyuyor.

2. Boğa Harami

Boğa harami modeli, olası bir trend değişikliğini işaret eden iki ardışık mumdan oluşur. Şu özelliklerle tanımlanır:

• Büyük gövdeli kırmızı bir mum (ilk mum)
• Önceki mumun gövde aralığında yer alan küçük yeşil bir mum

Bu desen, piyasa katılımcıları arasında kafa karışıklığına işaret ediyor ve satıcı baskısının azalmakta olduğunu, alıcıların ise yavaş yavaş kontrolü yeniden ele geçirmeye başladığını öne sürüyor.

Yükselen harami genellikle düşüş trendlerinin diplerinde oluşur ve satıcıların tükenmekte olduğuna dair erken bir sinyal olarak işlev görür. Thomas N. Bulkowski'nin "Mum Grafikleri Ansiklopedisi"ndeki çalışmaları, bu modelin yükseliş dönüşlerini tahmin etme açısından yaklaşık %54'lük bir etkinliğe sahip olduğunu gösteriyor.

3. Alt Pense (Tweezer Alt)

Alt pençenin deseni, benzer ya da özdeş minimumlara sahip iki veya daha fazla mumdan oluşan bir yükseliş tersine dönüş formasyonudur ve bu, net bir şekilde tanımlanmış yatay bir destek seviyesi yaratır.

Anahtar özellikler:

• Grafiğin alt kısmında eğitim
• Eşit veya son derece benzer minimumlar
• İkinci mum genellikle yükseliş özellikleri gösterir

Bu model, düşüş trendinin tükenmekte olduğunu gösterir; burada satış baskısı, alım baskısıyla bir denge noktasında buluşur. Profesyonel traderlar, bu modeli, sıkı stop loss ile potansiyel giriş noktalarını belirlemek için kullanır.

Dr. Thomas N. Bulkowski'nin araştırmaları, alt kısımın önemli destek bölgelerinde oluştuğunda boğa dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %61 etkinliğe sahip olduğunu belgelemektedir.

4. Sabah Yıldızı (Morning Star)

Sabah yıldızı, üç belirgin mumdan oluşan güçlü bir yükseliş tersine çevirme modelidir:

• İlk mum: büyük düşüş gövdesi
• İkinci mum: küçük gövde ( bazen doji) ile düşüş açığı
• Üçüncü mum: ilk mumun ortasında en azından kapanan boğa mumudur.

Bu desen, satıcı egemenliğinden kararsızlığa ve nihayetinde alıcı kontrolüne geçişi yansıtır. Ortadaki (star ), satıcıların momentum kaybettiği ve alıcıların pozisyon oluşturmaya başladığı denge noktasını işaret eder.

Cheol-Ho Park ve Scott H. Irwin tarafından Financial Markets Dergisi'nde yayınlanan bir çalışma, bu modelin etkinliğini analiz etti ve bunun, özellikle artan hacimlere sahip piyasalarda, yükseliş dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %65'lik bir başarı oranına sahip olduğunu buldu.

5. Doji Sabah Yıldızı (Morning Doji Star)

Sabah yıldızının daha güçlü bir varyasyonu doji sabah yıldızı olup, ortadaki mum özel olarak açılışı ve kapanışı neredeyse aynı olan bir doji (mumu )dır. Bu desen şunlardan oluşur:

• Büyük gövdeye sahip bir başlangıç düşüş mumu
• Alıcılar ve satıcılar arasında mükemmel bir dengeyi yansıtan bir doji
• İlk mumun ortasının üzerinde kapanan güçlü bir boğa mum.

Orta pozisyondaki doji, aşırı kararsızlığı temsil eder ve genellikle muhtemel bir trend değişikliğinin ilk işareti olur. Üçüncü boğa mumu, alıcıların kontrolü ele geçirdiğini doğrular.

Finans Pazarları Üniversitesi'nden Dr. Emily Chen tarafından yapılan bir çalışmaya göre, bu model 2012-2021 döneminde çeşitli finansal araçlarda boğa dönüşlerini tahmin etmede %68 başarı oranı gösterdi.

6. Terkedilmiş Boğa (Bullish Abandoned Baby)

Terkedilmiş boğa, çok belirgin özelliklere sahip üç mumdan oluşan nadir ama son derece etkili bir tersine çevirme modelidir:

• Güçlü bir ayı mumu
• Her iki tarafında boşlukları olan bir doji, önceki ve sonraki mumlardan izole (
• Güçlü bir boğa mumu, boğa açılışı ile başlar

Bu paternin özelliği, merkezi doji'yi "izole eden" boşluklarda yatmaktadır; bu durum, piyasanın önce bir düşüş devamı, ardından aşırı bir kararsızlık ve nihayetinde güçlü bir yükseliş ivmesi gösterdiği bir senaryo yaratır.

David Aronson'un araştırmaları, bu modelin ABD pazarındaki yükseliş dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %66 oranında etkili olduğunu ve özellikle yüksek volatilite dönemlerinde güvenilir olduğunu belgelemektedir.

7. Üç Dışarı Yukarı )Three Outside Up(

Üç dışarı yukarı modeli, boğa dönüş formasyonudur ve boğa kapsayıcı ile ek bir onayı birleştirir. Üç ardışık mumdan oluşur:

• İlk mum: düşüş
• İkinci mum: ilk mumun tamamen sarıldığı boğa mumu
• Üçüncü mum: ikinci mumdan daha yüksekte açılan ve daha yüksekte kapanan boğa mumudur.

Bu model, piyasa duyarlılığında belirgin bir ilerlemeyi gösteriyor: önce düşüş, ardından belirgin bir değişim ve nihayet yeni yükseliş yönünün onayı. Üçüncü mum, birçok profesyonel trader'ın uzun pozisyonlara girmeden önce aradığı onayı sağlar.

Cheol-Ho Park ve Scott H. Irwin'ın çalışmaları, bu modelin boğa dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %70 etkinliğe sahip olduğunu belirlemiştir ve bu da onu teknik analizdeki en güvenilir modellerden biri haline getirmektedir.

8. İçten Üçe )Three Inside Up(

İçten yukarıya üçlü desen, bir boğa harami ile başlayan ve üçüncü bir onay mumu ile tamamlanan bir tersine dönüş formasyonudur. Bileşenleri şunlardır:

• İlk mum: büyük gövdeli düşüş yönlü
• İkinci mum: ilk )harami( içinde yer alan küçük boğa
• Üçüncü mum: birinci mumun kapanışının üzerinde kapanan güçlü boğa mumudur.

Bu desen, satıcıların kademeli olarak güç kaybettiği ve alıcıların giderek daha baskın pozisyonlar kurduğu bir piyasa kontrolü değişimini gösterir.

The Journal of Finance'da yayımlanan araştırmalara göre, bu desen, özellikle uzun süreli düşüş trendlerinden sonra oluştuğunda, yükseliş dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %64 oranında bir etkililik gösteriyor.

9. Boğa Tekmeleyici )Bullish Kicker(

Yükseliş pateyici, teknik analizdeki en agresif ve güçlü tersine dönüş modellerinden biridir. Aşağıdaki özelliklerle karakterize edilir:

• Başlangıçta düşüş mum
• Önceki kapanışın üzerinde yukarı yönlü bir boşlukla açılan güçlü bir boğa mumu
• Her iki mum arasında örtüşme yok

Bu desen, genellikle önemli bir temel olay veya katılımcıların algısındaki büyük bir değişim tarafından tetiklenen piyasa duygusunda dramatik bir değişimi yansıtır.

CXO Advisory Group tarafından yapılan araştırmalar, boğa işaretinin önemli boğa dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %68 başarı oranına sahip olduğunu, özellikle uzun süreli ayı hareketlerinden sonra oluştuğunda oldukça etkili olduğunu belgelemektedir.

10. Delme Hattı )Piercing Line(

Delik deseni, belirli özelliklere sahip iki mumdan oluşan bir boğa dönüş sinyalidir:

• İlk mum: büyük gövdeye sahip ayı mum
• İkinci mum: önceki minimumun altında açılan ve düşüş mumunun gövdesinin orta noktasının üstünde kapanan yükseliş mumu

Bu model, zayıf bir açılışın ) önceki minimumun altında olmasına rağmen ( alıcıların seans boyunca kontrolü ele geçirdiğini ve önceki düşüş mumu ortalamasının oldukça üzerinde kapanış yapmayı başardığını gösteriyor.

STOCK TRENDS )TAST( projesinin araştırma ekibi, bu modelin destek seviyelerinde veya uzatılmış düşüş hareketlerinden sonra oluştuğunda, yükseliş tersine dönüşlerini tahmin etmede yaklaşık %60 etkinliğe sahip olduğunu belirlemiştir.

Bu kalıpların etkinliği, RSI, MACD veya hacim gibi tamamlayıcı teknik göstergelerle onaylandığında ve önemli destek seviyelerinde veya piyasadaki önceki ilgi alanlarında oluştuğunda önemli ölçüde artar.