Elliott Dalgaları Teorisi: Teknik Analiz için Profesyonel Bir Yaklaşım

Elliott Dalgası nedir?

Elliott Dalga Teorisi, yatırımcıların ve traderların teknik analizde takip edebileceği bir prensibe atıfta bulunmaktadır. Bu prensip, finansal piyasaların, zaman diliminden bağımsız olarak, belirli ve tanınabilir kalıpları takip ettiği fikrine dayanmaktadır.

Temelde, Elliott Dalgaları teorisi piyasa hareketlerinin kitlesel psikolojiye dayanan doğal bir döngü sırasını izlediğini öne sürmektedir. Mevcut piyasa eğilimlerine göre, düşüş ve yükseliş yönleri arasında değişen kalıplar ortaya çıkmaktadır.

Elliott Dalga Prensibi, 1930'larda Amerikalı muhasebeci ve yazar Ralph Nelson Elliott tarafından geliştirilmiştir. Ancak, teori, Robert R. Prechter ve A.J. Frost'un çabaları sayesinde 1970'lerde büyük bir popülariteye ulaşmıştır.

Başlangıçta Dalga Prensibi olarak bilinen bu teori, finansal piyasalardaki insan davranışını tanımlar. Elliott'un yeniliği, piyasa verilerinin kapsamlı araştırmasına dayanıyordu ve borsa piyasalarına vurgu yapıyordu. Sistematik araştırması, en az 75 yıl boyunca toplanan bilgileri kapsıyordu.

Teknik analiz aracı olarak Elliott Dalga Teorisi, şu anda piyasa döngülerini ve eğilimlerini belirlemek için kullanılmaktadır ve kripto para piyasası da dahil olmak üzere çeşitli finansal piyasalara uygulanabilir. Ancak, bunun bir gösterge veya ticaret mekanizması olmadığını, piyasa davranışını tahmin etmeye yardımcı olan bir teori olduğunu vurgulamak önemlidir. Prechter'ın kitabında yazdığı gibi:

[...] Dalga Prensibi esas olarak bir tahmin aracı değil, pazarların davranışının ayrıntılı bir tanımıdır. -Prechter, R.R. Elliott Dalga Prensibi (s.19).

Elliott Dalga Teması

Elliott Dalgaları'nın temel modeli genellikle, ana trendle birlikte hareket eden beş itici dalgayı ( ve ters yönde hareket eden üç düzeltici dalgayı ) içeren sekiz dalga modeli ile tanımlanır (.

Bir ayı piyasasında tam bir Elliott Dalgası döngüsü, üç yukarı yönde )1, 3 ve 5( ve iki aşağı yönde )A ve C( olmak üzere beş itici dalgadan oluşur. Basitçe söylemek gerekirse, ana trendi takip eden her hareket bir itici dalga olarak kabul edilebilir. Bu, 2, 4 ve B dalgalarının üç düzeltici dalga olduğu anlamına gelir.

Ancak Elliott'a göre, finansal piyasalar doğası gereği fraktal olan kalıplar oluşturur. Bu nedenle, daha uzun periyodlara indirgendiğinde, 1'den 5'e kadar olan hareket, )i( olarak tek bir itici dalga olarak da görülebilirken, A-B-C hareketi )ii( olarak tek bir düzeltici dalga olarak temsil edebilir.

Daha küçük zaman dilimlerine yaklaştıkça, bir impuls dalgası ) örneğin, dalga 3( beş daha küçük dalgaya bölünebilir, bu aşağıdaki bölümde gösterilmektedir.

) İtici Dalgalar

Prechter'in tanımına göre, impuls dalgaları her zaman daha geniş piyasa trendiyle aynı yönde hareket eder.

Daha önce gördüğümüz gibi, Elliott dalga gelişiminin iki türünü tanımladı: itici ve düzeltici. Önceki örnek beş itici dalga ve üç düzeltici dalga içeriyordu. Ancak, bir itici dalgayı genişlettiğimizde, beş daha küçük dalgadan oluştuğunu keşfettik. Elliott buna beş dalga modeli adını verdi ve oluşumunu tanımlamak için üç kural belirledi:

• Dalga 2, önceki dalga 1'in hareketinin %100'ünden daha fazla geri gidememelidir.
• Dalga 4, önceki dalga 3'ün hareketinin %100'ünden fazlasını geri alamaz.
• 1, 3 ve 5 dalgaları arasında, 3. dalga en kısa olamaz ve genellikle en uzun olandır. 3. dalga ayrıca her zaman 1. dalganın sonunu geçer.

Kripto para piyasasında, bu kurallar uzun vadeli piyasa döngülerini tanımlamak için özellikle önemlidir. Örneğin, birçok analist bu kuralları Bitcoin döngülerini tanımlamak için kullanır; burada ivme dalgaları tarihsel olarak büyük boğa hareketlerini belirlemiştir.

Düzeltici Dalgalar

Impuls dalgalarının aksine, düzeltici dalgalar genellikle üç dalgadan oluşur. Genellikle, iki daha küçük impuls dalgası arasında oluşan daha küçük bir düzeltici dalgadan kaynaklanır. Bu üç dalga genellikle A, B ve C olarak adlandırılır.

İtici dalgalarla karşılaştırıldığında, düzeltici dalgalar genellikle daha küçüktür çünkü daha geniş piyasa trendine karşı hareket ederler. Bazı durumlarda, bu karşıt trend durumu, uzunluk ve karmaşıklık bakımından önemli ölçüde farklılık gösterebilen düzeltici dalgaların tanımlanmasını zorlaştırabilir.

Prechter'e göre, düzeltici dalgalarda her zaman göz önünde bulundurulması gereken en önemli kural, asla beş dalgadan oluşmamalarıdır.

Kripto para bağlamında, düzeltici dalgalar genellikle güçlü yönlü hareketleri takip eden konsolidasyon veya geri çekilme dönemleri olarak kendini gösterir. Fibonacci geri çekilme araçlarının Elliott dalga analizi ile birleştirilmesi, bu düzeltici aşamalarda daha doğru giriş ve çıkış noktaları sağlayabilir.

Elliott Dalgası Teorisi faydalı mı?

Elliott Dalgaları'nın etkinliği hakkında sürekli bir tartışma var. Bazıları, Elliott Dalgaları İlkesi'nin başarı oranının, yatırımcıların piyasa hareketlerini trendler ve düzeltmeler olarak doğru bir şekilde sınıflandırma yeteneklerine büyük ölçüde bağlı olduğunu savunuyor.

Pratikte, dalgalar Elliott kurallarını ihlal etmeden birçok şekilde çizilebilir. Bu, dalgaları doğru bir şekilde çizmenin basit bir iş olmadığını gösterir. Bu sadece pratik gerektirdiği için değil, aynı zamanda yüksek derecede öznel bir yaklaşım gerektirdiği için de böyledir.

Bu nedenle, eleştirmenler Elliott Dalga Teorisi'nin son derece öznel doğası ve kötü tanımlanmış bir kural setine bağımlılığı nedeniyle güvenilir bir teori olmadığını savunuyor. Ancak, Elliott ilkelerini kârlı bir şekilde uygulamayı başaran binlerce başarılı yatırımcı ve trader var.

Şaşırtıcı bir şekilde, giderek daha fazla trader, başarı oranlarını artırmak ve riskleri azaltmak için Elliott Dalgası Teorisi'ni teknik göstergelerle birleştiriyor. En yaygın örnekler "Fibonacci Düzeltmesi" ve "Fibonacci Uzantısı" göstergeleridir.

Kripto para piyasalarında, volatilitenin geleneksel piyasalara göre önemli ölçüde daha yüksek olduğu yerlerde, Elliott Dalgaları analizi, daha kapsamlı bir görüş elde etmek için hacim göstergeleri ve duygu analizi ile tamamlanmalıdır. Elliott Dalgaları Osilatörü, dijital varlıklardaki dalga yapılarını doğrulamaya yardımcı olan özellikle yararlı bir araçtır.

Sonuç Düşünceleri

Prechter'e göre, Elliott gerçekten de piyasaların neden 5-3 dalga yapısı sergileme eğiliminde olduğunu hiç tahmin etmedi. Sadece piyasa verilerini analiz etti ve bu sonuca ulaştı. Elliott Prensibi, insan doğası ve kitle psikolojisi tarafından yaratılan kaçınılmaz piyasa döngülerinin bir sonucudur.

Ancak daha önce de belirtildiği gibi, Elliott Dalgası bir teknik analiz aracı değil, bir teoridir. Bu nedenle, onu kullanmanın doğru bir yolu yoktur ve doğası gereği subjektiftir. Elliott Dalgası Teorisi'ni kullanarak piyasa hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmek pratik ve yetenek gerektirir, çünkü traderların dalga sayılarını nasıl temsil edeceklerini bilmeleri gerekir. Bu, kullanımının özellikle acemiler için riskli olabileceği anlamına gelir.

Kripto para traderları için Elliott Dalga Teorisi, piyasa döngülerini anlamak ve olası dönüş noktalarını tahmin etmek için değerli bir çerçeve sunar. Ancak, daha bilinçli ticaret kararları almak için birden fazla araç ve perspektifi içeren bütünsel bir analiz yaklaşımının parçası olarak kullanılmalıdır.