Teknoloji Kazançları Değerlendirmesi: Kazananlar ve Bir Büyük Hayal Kırıklığı

Anahtar Noktalar

• Palantir, sekiz çeyrek üst üste hızlanan büyüme ile beklentileri aştı.
• AI yatırımları Meta ve Microsoft'un etkileyici sonuçlarını yönlendiriyor
• Roku, yüzeyin altında bazı olumlu işaretlere rağmen sendeledi.
• AI benimsemesinin hızlanmasıyla teknoloji sektöründe belirgin kazananlar ve kaybedenler ortaya çıkıyor.

Teknoloji kazanç sezonu sona eriyor ve şunu söylemeliyim ki, kazananlar ile kaybedenler arasındaki fark her zamankinden daha belirgin hale geliyor. Bazı şirketler gerçekten harika işler yaparken, diğerleri eziliyor. Üç öne çıkan performans sergileyen şirketi ve bir yüz üstü giden şirketi inceleyeyim.

Palantir: Durdurulamaz AI Makinesi

Palantir'in kazançları, olağanüstü olmaktan başka bir şey değildi. Bu alana yakından bakan biri olarak, %48'lik gelir artışlarından etkilenmemek elde değil - bu, ardışık sekizinci çeyreklerinin hızlanması! ABD ticari satışları inanılmaz bir şekilde %93 arttı ve bu da işletmelerin Palantir'in AI platformuna erişim sağlamak için birbirlerinin üstüne düştüğünü kanıtlıyor.

Gerçekten dikkatimi çeken, ticari kalan anlaşma değerindeki %145'lik artış ve %128'lik net dolar tutma oranıydı. Bu sadece yeni müşteri kazanımı değil - mevcut müşteriler onlarla WAY daha fazla para harcıyor. Ve o 10 yıllık, $10 milyar Ordu sözleşmesi? Devasa bir doğrulama.

Hisse senedi aşırı pahalı mı? Kesinlikle. Ama şu anda Palantir'e karşı bahis oynamak, bir yük treninin önünde durmak gibi hissettiriyor. AI büyüme alanları sonsuz gibi görünüyor.

Meta: Geri Dönüş Çocuğu

Herkes Zuckerberg'in metaverse takıntısı için alay ederken hatırlıyor musun? Peki, şimdi kim gülüyor? Meta, %22 gelir artışı ve %38 hisse başına kazanç artışı sağladı - bu büyüklükte bir şirket için gerçekten etkileyici rakamlar.

Yapay zeka yatırımları büyük kazançlar sağlıyor. İçeriği kişiselleştirmek için yapay zekayı kullanarak, kullanıcıları platformlarında daha uzun süre tutuyorlar, bu da daha fazla reklam görüntülemesi ( %11 artış ) ve reklam başına daha yüksek fiyatlar ( %9 artış ) anlamına geliyor. Döngü etkisi gerçek.

Beni heyecanlandıran şey, Threads ve WhatsApp'ı paraya çevirme konusunda henüz yüzeyin altına inmeleri. Ve bazı teknoloji şirketlerinin yapay zeka hakkında büyük konuşup az bir şey sunmasına karşın, Meta, büyük altyapı yatırımlarıyla sözlerinin arkasında duruyor. Burada gelecek parlak görünüyor.

Microsoft: Bulut Devi Güçleniyor

Microsoft, olağanüstü bir tutarlılıkla yoluna devam ediyor. Azure'un %39'luk büyümesi, üst üste sekiz çeyrek boyunca %30'un üzerinde büyüme gösterdikleri anlamına geliyor - bu, büyük ölçekleri göz önüne alındığında anlaşılması zor bir seridir. Daha da dikkat çekici olan, agresif genişlemeye rağmen talebin hala kapasiteyi aşması.

Yazılım işleri de hızla büyüyor; Microsoft 365 tüketici geliri %21 artarken, kurumsal gelir %16 yükseldi. Hatta "sıkıcı" olduğu söylenen kişisel bilgisayar segmenti bile %9 büyüdü.

Microsoft'u bu kadar güçlü kılan şeyin, yapay zekayı tüm ekosistemlerine nasıl entegre ettikleri olduğunu düşünüyorum. Sadece yapay zeka özelliklerini eklemekle kalmıyorlar - ürünlerini yapay zeka ile yeniden tasarlıyorlar. Bu, devam eden kazançlar sağlaması gereken bir kazanma stratejisi.

Roku: Pazarın Tokat Yediği Torba

Zavallı Roku, kazanç raporundan sonra kesinlikle feci bir şekilde zarar gördü, ancak bence yatırımcılar aşırı tepki verdi. Gelir %15 artarak 1,1 milyar dolara ulaştı ve analistlerin zarar beklediği bir dönemde kâr açıkladılar. Gerçek para kazandıran platform işlerinin büyümesi ise %18 oldu.

Yatırımcıları korkutan, azalan cihaz satışları ve daralan platform kâr marjlarıydı. Ama gerçeği söyleyelim - cihaz satışları zaten para kazanmanın yolu değil ve marj sıkışması, reklam gelirine yönelik bir geçişten kaynaklanıyor, akış hizmeti geri ödemeleri yerine.

Hisse senedi son beş yılda büyük bir darbe aldı ve değerinin neredeyse yarısını kaybetti. Ancak burada yaşam belirtileri görüyorum. Karlılık yönündeki hamleleri beklenenden daha erken geldi ve reklam araçları ve içerik entegrasyonu konusunda akıllıca adımlar atıyorlar.

Roku bu kazanç sezonunun hayal kırıklığı olabilir, ancak ileriye dönük görünüm aslında umut verici görünüyor. Bazen en iyi yatırımlar, herkesin vazgeçtiği yatırımlardır.

Sonuç

Pazar, AI stratejilerini iyi uygulayan şirketleri açıkça ödüllendirirken, bunların gerisinde kalanları cezalandırıyor. Palantir, Meta ve Microsoft, artık finansal sonuçlarında meyve veren önemli AI yatırımları yaptılar. Roku, ayakta kalmaya çalışıyor ama yüzeyin altında bazı umut verici işaretler gösteriyor.

Teknoloji kazanç sezonu sona ererken, kazananlar ve kaybedenler arasındaki ayrım giderek daha net hale geliyor. Yapay zekayı benimseyen ve bunu iş modellerine etkili bir şekilde entegre edenler hızlanan bir büyüme yaşıyor, geride kalanlar ise tozda kalma riski taşıyor.