CrowdStrike: Büyüme Hızlanması Potansiyel Fırsatları Gösteriyor mu? 🚀

CrowdStrike'ın çeyrek performansından karışık sinyaller. Ancak yatırımcılar, tahmin edilen ARR büyüme ivmesinden bahsetmeyi durduramıyor 🔥. 2026 mali yılı Q2, ARR büyümesinin %20'ye yavaşladığını gösterdi. Q1'de %22'den düşüş. Ama bekleyin—siber güvenlik devi şimdi bu kritik metriğin mali yılın ikinci yarısında en az %40'a yükselebileceğini öngörüyor.

221.1M $ net yeni ARR eklediler. Toplam gelir %21 artarak 1.17B $'a ulaştı. Analistlerin beklediğinden biraz daha fazla. Abonelik geliri %20 artarak 1.10B $'a yükseldi. Bu onların temel gelir kaynağı.

Bu beklenen büyüme patlamasının arkasında ne var? Görünüşe göre, yeni nesil yapay zeka çözümlerine olan güçlü bir talep var. Ayrıca, Falcon Flex lisanslama modeli umut verici görünüyor. Bu yenilikçi yaklaşım, müşterilerin her şeye erişmesine olanak tanırken yalnızca kullandıkları için ödeme yapmalarını sağlıyor. Oldukça akıllıca. Müşteriler daha fazla hizmeti daha hızlı uyguluyor. Herkes için kazanç.

Kazançlar? Ayarlanmış EPS %6 artışla $0.93'e yükseldi. Analist konsensüsünü oldukça aşıyor. Nakit akışı sağlam görünüyor—$332.8M işletme nakit akışı. Serbest nakit akışı $283.6M'e ulaştı. Bilanço kayda değer bir $4.97B net nakit ve kısa vadeli yatırımlarla son derece sağlam görünüyor. Borç sadece 745M (yaklaşık 1,134 AUD mevcut kurda 💱).

2026 mali yılı tahminlerini artırdılar. Şimdi 4,75 milyar ile 4,81 milyar dolar arasında gelir bekliyorlar. Düzenlenmiş hisse başına kazanç tahmini 3,60-3,72 dolara yükseldi. Bu, daha önceki 3,44-3,56 dolardan yukarıda. Gelecek çeyrek? Düzenlenmiş hisse başına kazanç için 0,93-0,95 dolar ve yaklaşık 1,21 milyar-1,22 milyar dolar gelir öngörüyorlar. Analistler biraz daha fazlasını istiyordu—1,23 milyar dolar.

Değerleme biraz kafa karıştırıcı 🤔. Mevcut mali yıl tahminlerine dayanarak neredeyse 22 katı bir ileri P/S çarpanı ile işlem görüyor. Pahalı hissettiriyor. Mevcut büyüme oranına kıyasla gerçekten pahalı. Bu fiyat etiketinin mantıklı olabilmesi için çok daha hızlı büyümeleri gerekecek.

Beklenen ARR hızlanması harika görünüyor. Müşteri benimsemesi, onların "re-flex" modelinin bir ivme yaratıyor. Ama belki de hisse senedi bu tüm iyi haberleri zaten yansıtıyordur? Gelecek performanslarını net bir şekilde görebiliyorlar. Yine de, o değerleme ile... belki de girmeden önce beklemek akıllıca olabilir 🛡️.