Belirli bir türev protokolünde bir balina yatırımcısı gördüm, şimdi $2 milyon kırmızı mürekkep içinde boğuluyor. Çılgın kısım? Her bir pozisyon suyun altında. Neden? Adam, kayıpları azaltmayı reddettiği için.

Klasik bir piyasa ile mücadele durumu. Bazen en akıllıca hamle, erken bir şekilde hata yaptığını kabul etmektir. Bunun yerine, bu balina ortalamayı düşürmeye devam etti veya umut taşımaya tutundu ve şimdi bu gerçekleşmemiş kayıplar yedi haneli rakamlara yükseldi.

Kaldıraçla ilgili olan şey, her şeyi büyütmesidir. Kazançlarınızı, elbette, ama hatalarınızı daha da fazla. -10%'lik bir pozisyon, borçlu sermaye ile işlem yaparken hızla -50%'ye veya daha kötüye dönüşebilir. Risk yönetimi çekici değildir, ama bu oyunda sizi hayatta tutar.

Burada bir ders varsa: stop-loss'lara saygı gösterin, pozisyonlarınızı düzgün bir şekilde boyutlandırın ve gerçekten kaldıraca ihtiyaç duyup duymadığınızı ciddi şekilde yeniden değerlendirin. Balinalar her zaman haklı değildir - bazen sadece daha büyük hedeflerdir.