Що таке USDC?

У світі криптовалют, де Bitcoin і Ethereum відомі своїми різкими ціновими коливаннями, вирізняється особлива категорія цифрових активів для забезпечення стабільності. Такі активи називають стейблкоїнами, і USD Coin (USDC) є одним із найвпливовіших у цій сфері. У цій статті розглядаються основні принципи USDC, механізми його роботи, сфери застосування та місце у криптовалютній екосистемі.

Що таке USDC?

USD Coin (USDC) — це стейблкоїн, що підтримує стабільне співвідношення 1:1 до долара США. На відміну від волатильних криптовалют, що демонструють значні цінові коливання, USDC забезпечує стабільність і передбачувану вартість. Стейблкоїн створили у співпраці провідна криптобіржа та фінтех-компанія Circle. Вони заснували консорціум Centre, який запустив USDC у 2018 році.

Від моменту запуску USDC став одним із найбільших стейблкоїнів за ринковою капіталізацією у цифрових активах. Спочатку USDC працював на блокчейні Ethereum через смартконтракти. Згодом він розширився на інші блокчейн-мережі. Офіційна адреса смартконтракту Ethereum — 0xa0b86991c6218b36c1d19d4a2e9eb0ce3606eb48. Сьогодні USDC функціонує у блокчейнах Solana, TRON, Polygon, Avalanche та доступний у всій криптоекосистемі.

Як працює USDC?

USDC працює на моделі резервного забезпечення. Для кожного токена USDC в обігу зберігається відповідна сума доларів США або активів, номінованих у доларах. Circle, основний емітент, тримає кошти у банках та казначейські облігації для забезпечення стейблкоїна.

Процес роботи базується на емісії та спалюванні: під час купівлі USDC Circle депонує еквівалентну суму фіатних коштів у резерви та випускає нові токени USDC. Коли інвестор обмінює USDC на USD, Circle спалює відповідну кількість токенів USDC, вилучаючи їх з обігу.

Прозорість — основний принцип операцій USDC. Незалежні аудиторські компанії регулярно перевіряють резерви Circle та публікують підтвердження. Circle співпрацює з провідними аудиторськими фірмами для гарантії достовірності резервів. Компанія також регулярно оновлює інформацію про резерви й подає офіційні звіти у Комісію з цінних паперів та бірж США (SEC), надаючи учасникам ринку актуальні дані про забезпечення стейблкоїна.

Які сфери застосування USDC?

USDC має інші функції порівняно з волатильними криптовалютами. Трейдери інвестують у Bitcoin або Ethereum для отримання прибутку на коливаннях чи довгострокового зростання. Користувачі USDC цінують стабільність. Це відкриває широкі можливості для використання USDC:

Захист від інфляції: У країнах з інфляцією або гіперінфляцією USDC може допомогти зберегти купівельну спроможність. USDC не є законним засобом платежу, але надає доступ до стабільності долара США.

Криптовалютна торгівля: Зі зростанням капіталізації USDC дедалі більше торгових платформ використовують його як базову валюту для торгових пар і котирувань. Ліквідність і стабільність USDC спрощують обмін різними криптовалютами.

Зниження ризиків: Трейдери конвертують волатильні активи у USDC для закриття ризикових позицій. Стабільна ціна дозволяє фіксувати прибутки чи мінімізувати втрати, залишаючись у криптоекосистемі.

Електронні платежі: Все більше продавців приймають USDC як платіжний засіб завдяки його стабільності. Дослідження провідних платіжних процесорів свідчать, що значна частина користувачів у країнах, що розвиваються, застосовує стейблкоїни для щоденних транзакцій. Відомі платіжні мережі тестують рішення з оплатою у USDC.

Грошові перекази: Для міжнародних переказів, особливо мігрантами для сімей, USDC — безпечна та ефективна альтернатива. Маючи доступ до Інтернету й криптогаманця, користувач може швидко й безпечно відправити кошти за кордон.

Децентралізовані фінанси (DeFi): У DeFi-застосунках, зокрема на блокчейні Ethereum, USDC використовують для зниження волатильності та підвищення ліквідності. Багато DeFi-платформ приймають депозити USDC для кредитування, позик і торгівлі, використовуючи його як заставу для транзакцій.

Переваги та недоліки USDC

USDC користується довірою у криптовалютній індустрії, але користувачам варто враховувати його переваги та обмеження, щоб приймати зважені рішення.

Переваги USDC:

Низька волатильність: За час існування USDC зберігав співвідношення 1:1 до долара США, забезпечуючи стабільність для користувачів.

Висока ліквідність та доступність: Як один із найбільших стейблкоїнів, USDC має значні торгові обсяги та доступний на централізованих і децентралізованих платформах, що спрощує купівлю, продаж і конвертацію.

Підтримка активами США та американськими компаніями: Емітенти — регульовані компанії зі США, що публікують прозорі звіти. Circle співпрацює з незалежними аудиторськими фірмами для перевірки резервів, підвищуючи довіру.

Багатоблокчейнова доступність: USDC представлений у блокчейнах Ethereum, Solana та Polygon, що дозволяє користувачам обирати зручні платформи.

Недоліки USDC:

Регуляторні ризики: З розширенням ринку стейблкоїнів зростає регуляторна увага. Можливі обмеження на національному чи міжнародному рівні можуть вплинути на функціонування та доступність USDC.

Відсутність федерального страхування: USDC не є державною валютою, тому не підлягає федеральному страхуванню, як-от FDIC. Крім того, цифрові валюти центральних банків (CBDC), які розробляє Федеральна резервна система США, можуть стати конкуренцією.

Резерви у казначейських облігаціях: За даними Circle, резерви зберігаються у готівці та казначейських облігаціях у доларах. Такі інвестиції малоризикові, але не завжди швидко конвертуються у готівку, що може вплинути на здатність Circle обробити масові запити на виведення.

Вплив інфляції долара США: Купівельна спроможність USDC напряму залежить від курсу долара США. Якщо долар втрачає позиції на валютному ринку, вартість USDC також знижується.

USDC чи USDT: У чому різниця?

Порівнюючи USDC і Tether (USDT), ще один стейблкоїн із резервним забезпеченням, можна виділити кілька ключових відмінностей. Обидва підтримують співвідношення 1:1 до долара США та працюють у блокчейнах Ethereum, TRON, Algorand.

Головна різниця — емітенти та рівень прозорості. USDT випускає Tether Limited, яка є дочірньою компанією гонконгського конгломерату, тому не підпадає під американське регулювання. Попри тривалий досвід USDT на ринку, питання щодо резервів Tether Limited залишаються. На відміну від Circle, керівництво Tether рідше публікує підтвердження резервів і дані про структуру забезпечення, що створює невизначеність для власників USDT.

Circle, навпаки, регулярно публікує докладні звіти про активи та дотримується федеральних норм США, що забезпечує більше прозорості й довіри для користувачів, які орієнтуються на резервне забезпечення чи регуляторну відповідність.

Висновок

USD Coin (USDC) — це важлива інновація у сфері криптовалют, що забезпечує стабільність і передбачуваність на волатильному ринку. Як стейблкоїн із резервним забезпеченням і співвідношенням 1:1 до долара США, USDC застосовується для торгівлі криптовалютами, роботи у DeFi-застосунках, щоденних платежів та міжнародних переказів. USDC підтримують компанії зі США, а прозорі звіти і незалежні аудити підвищують довіру до цього стейблкоїна.

USDC має переваги — низька волатильність, висока ліквідність, багатоблокчейнова доступність. Однак користувачі повинні враховувати і обмеження: регуляторну невизначеність, відсутність страхування, залежність від резервів у казначейських облігаціях, вплив інфляції долара США. При цьому міцна інфраструктура USDC, прозорі операції та зростаюча інтеграція у криптоекосистему роблять його ефективним інструментом для користувачів і інституцій, що шукають стабільність у цифрових активах. У міру розвитку ринку криптовалют USDC залишається ключовим елементом стейблкоїнів, поєднуючи традиційні фінанси і децентралізоване майбутнє цифрових активів.

FAQ

Чи завжди USDC дорівнює $1?

USDC підтримує стабільне співвідношення 1:1 до долара США. Він повністю забезпечений готівкою та резервами у казначейських облігаціях США, що гарантує його вартість $1.

Чи має USDC цінність?

Так, USDC дорівнює $1. Як стейблкоїн, він зберігає стабільну вартість, забезпечену резервами. USDC широко застосовується для транзакцій і стабільності на крипторинку.

Навіщо купують USDC?

USDC купують для стабільності, швидких переказів і низьких комісій. Це надійний цифровий долар для торгівлі, переказів і збереження вартості у волатильних крипторинках.