19 найкращих децентралізованих бірж криптовалют у 2025 році

Децентралізовані біржі криптовалют (DEX) суттєво змінили сферу торгівлі цифровими активами, запровадивши "peer-to-peer" платформи обміну, які виключають участь центральних посередників. У цьому матеріалі розглянуто еволюцію DEX, їх основні характеристики та представлено детальний аналіз 19 найкращих децентралізованих бірж криптовалют, що працюють у 2025 році.

Що таке децентралізована біржа криптовалют?

Децентралізована біржа криптовалют — це новий формат інфраструктури для торгівлі цифровими активами. DEX працюють як платформи "peer-to-peer" обміну, якими не управляє жодна централізована структура. Такі платформи реалізують основні принципи криптовалют, забезпечуючи децентралізовані механізми торгівлі.

Головна відмінність децентралізованих бірж криптовалют — неконтрольована модель (non-custodial): користувачі самостійно керують приватними ключами та коштами протягом усієї торгівлі. Це різко контрастує з централізованими платформами, де необхідно переводити кошти до гаманців під контролем платформи. DEX функціонують у межах конкретних блокчейн-мереж і пропонують нативні активи, а кросчейн DEX дають змогу торгувати між різними блокчейн-екосистемами.

Технічна основа децентралізованих бірж криптовалют — це смарт-контракти та автоматизовані маркетмейкери (AMM), а не традиційні книги ордерів. Впровадження AMM-технології, ініційованої провідними платформами, вирішило проблему ліквідності, яка стримувала перші DEX. Пули ліквідності, що формуються користувачами, забезпечують постійну ліквідність та безперебійну торгівлю. Таке рішення дозволяє DEX працювати з нижчими комісіями, підвищеною безпекою та більшою автономією користувачів порівняно з централізованими платформами.

19 найкращих децентралізованих бірж криптовалют, доступних зараз

Екосистема децентралізованих бірж криптовалют значно зміцнилася, пропонуючи трейдерам різноманітні платформи з унікальними функціями та можливостями. Кожна платформа має свої переваги для різних торгових потреб та стилів.

Uniswap — перша й найбільша DEX у мережі Ethereum, яка стабільно забезпечує високі щоденні обсяги торгівлі. Як платформа на основі AMM, Uniswap керує ліквідністю за алгоритмічним принципом, визначаючи оптимальні курси для обміну. Управління здійснюється через децентралізовану автономну організацію (DAO), що дає користувачам право контролювати рішення платформи. Постачальники ліквідності отримують пасивний дохід через розподіл торгових комісій, що робить платформу вигідною для трейдерів і учасників ліквідності.

Провідні мультичейн-агрегатори DEX — це кросчейн-рішення, що охоплюють понад 20 мереж, сотні децентралізованих бірж криптовалют і сотні тисяч монет. Їхня інфраструктура зосереджена на безпеці та неконтрольованій торгівлі, забезпечуючи зручний доступ до різних блокчейн-мереж. Децентралізоване управління та процеси лістингу без попереднього схвалення свідчать про прихильність до принципів децентралізації.

ApeX Pro впроваджує еластичну AMM-модель для підвищення ефективності використання капіталу та забезпечення досвіду, близького до спотової торгівлі. Технологія масштабування StarkWare другого шару підвищує рівень безпеки, дозволяючи трейдерам повертати кошти навіть у разі збоїв у роботі DEX. Платформа підтримує кредитне плече до 20x на ринку деривативів, орієнтуючись на досвідчених трейдерів.

Curve вирішує питання волатильності завдяки спеціалізованій AMM-архітектурі, оптимізованій для торгівлі стейблкоїнами. Працюючи у мережі Ethereum, Curve використовує токен CRV для управління, надаючи право голосу власникам токенів. Такий підхід забезпечує розвиток платформи під контролем спільноти при низьких комісіях — близько 0,04%.

KyberSwap — основний продукт Kyber Network, який працює з глибокими пулами ліквідності, що слугують базою для багатьох DeFi-додатків. Платформа винагороджує постачальників ліквідності комісіями у токенах KNC. Підтримка понад 1 500 токенів і тисяч пар забезпечує широкий вибір торгових операцій, а також можливості стейкінгу та фермерства.

dYdX вирізняється використанням моделі книги ордерів, забезпечуючи традиційний досвід торгівлі при децентралізованій структурі. Платформа дозволяє торгувати з кредитним плечем до 5x та підтримує кросмаржинальне кредитування й позики. Це дає користувачам змогу отримувати пасивний дохід під час активної торгівлі, а dYdX утримує значний обсяг операцій серед DEX.

1inch — агрегатор DEX, який аналізує кілька децентралізованих бірж криптовалют для пошуку найкращих цін для користувачів. Відсутність комісій та можливість стейкінгу у пулах ліквідності роблять платформу економічно вигідною. Токен 1INCH дає право участі в управлінні та прийнятті рішень спільнотою.

Balancer надає гнучкість завдяки різним типам пулів ліквідності: розумним, приватним та спільним. Незважаючи на роботу в мережі Ethereum, платформа забезпечує платежі без gas і дозволяє швидку торгівлю через смарт-контракти та автоматизовану ліквідність.

Bancor, заснована у 2017 році як один із перших AMM на Ethereum, пропонує захист від тимчасових втрат завдяки унікальному механізму стейкінгу. Токен BNT пришвидшує платежі та дає підвищені винагороди користувачам, які одночасно стейкають BNT та інші криптовалюти.

Slingshot, створена у 2020 році, має нульові комісії та пропонує сучасний протокол обміну для мобільних і десктоп-платформ. Платформа підтримує мультичейн-функціональність у мережах Canto, Polygon, Arbitrum, основних смартчейн-мережах, Arbitrum Nova та Optimism, надаючи розширені торгові інструменти та можливості порівняння цін.

CowSwap проводить торгівлю токенами Ethereum через співставлення попиту й пропозиції, мінімізуючи прослизання та комісії. Якщо "peer-to-peer" матч не знайдено, ордери спрямовуються до AMM, забезпечуючи оптимальне виконання через всі джерела ліквідності.

IDEX орієнтована на активних трейдерів, підтримує одночасну торгівлю кількома активами та безкоштовне скасування ордерів. Платформа поєднує традиційні та децентралізовані функції для підвищення безпеки й ефективності, забезпечуючи ринкові та лімітні ордери з комісією 0,1%.

DEX.AG агрегує ліквідність з кількох децентралізованих бірж криптовалют, забезпечуючи оптимальні ціни та економію часу. Платформа працює без комісій і пропонує сучасний інтерфейс для зручної торгівлі.

AirSwap працює на Ethereum із нульовою комісією, крім стандартних gas-витрат. Токен AST дозволяє миттєві депозити, виведення та обміни з будь-яким ERC-20 токеном, забезпечуючи зручність і мінімальні ризики для безпеки.

SushiSwap еволюціонував із попередніх платформ і став провідною DEX завдяки токену SUSHI, який дає змогу пасивно заробляти через стейкінг і брати участь в управлінні. Архітектура платформи знижує централізацію ринку, зберігаючи інтуїтивний інтерфейс і низькі комісії.

PancakeSwap є однією з найбільших DEX у головних смартчейн-екосистемах, пропонуючи дешеві пули ліквідності з мінімальними ризиками прослизання. Токен CAKE використовується для стейкінгу, yield farming і участі в управлінні, що робить платформу універсальною для різних стратегій.

WX Network, раніше Waves, використовує цифрові активи, такі як BTC і LTC, та надає функції ICO для збору коштів. Платформа працює на власному блокчейні, поєднуючи централізовані й децентралізовані функції для зниження прослизання при дуже низьких комісіях — 0,03%.

Xfai впроваджує переплетені пули ліквідності на основі смарт-контрактів CFMM, вирішуючи проблему фрагментації ліквідності та високого прослизання. Платформа працює в мережах Ethereum і Linea, пропонуючи "Infinity Staking" як унікальний спосіб надання ліквідності.

ParaSwap — мультичейн DeFi-агрегатор, що забезпечує доступ до оптимальних цін, високої ліквідності й швидких транзакцій. Платформа об’єднує ліквідність децентралізованих бірж криптовалют і кредитних протоколів в одному інтерфейсі, поєднуючи оптимізацію прибутковості, аудит безпеки та розширені графічні інструменти для вигідних цін з мінімальними зусиллями користувача.

Чи варто торгувати криптовалютою на децентралізованих біржах криптовалют?

Децентралізовані біржі криптовалют стали ключовою частиною інфраструктури криптовалютної екосистеми. Неконтрольована модель забезпечує користувачам керування власними коштами протягом усієї торгівлі, усуваючи контрагентський ризик централізованих платформ. Миттєві угоди на основі смарт-контрактів гарантують ефективність і прозорість, недосяжні у традиційних системах.

Однак користувачам слід враховувати як переваги, так і обмеження. Децентралізовані біржі криптовалют пропонують підвищену безпеку та автономію, але існують ризики тимчасових втрат, змінних gas-комісій і складності інтерфейсу. Відсутність підтримки фіатних валют на більшості платформ і можливі обмеження ліквідності для окремих торгових пар можуть впливати на досвід користувача.

Успішне використання DEX вимагає ретельного аналізу особливостей кожної платформи, структури комісій і підтримуваних активів. Трейдери повинні оцінити власні потреби, обсяги торгівлі та технічний рівень для вибору відповідної платформи. Різноманіття екосистеми DEX гарантує вибір для різних користувачів — від новачків із простими інтерфейсами до досвідчених трейдерів з розвиненими інструментами й високим кредитним плечем.

Висновок

Ландшафт децентралізованих бірж криптовалют у 2025 році — це зріла й різноманітна екосистема, що пропонує комплексні рішення для торгівлі цифровими активами. Від провідних платформ до спеціалізованих сервісів, таких як Curve, та інноваційних агрегаторів на кшталт ParaSwap, DEX дають можливості для різних торгових цілей і рівнів досвіду.

Еволюція від платформ з низькою ліквідністю до сучасних децентралізованих бірж криптовалют демонструє здатність індустрії до інновацій і вирішення проблем. Завдяки автоматизованим маркетмейкерам, кросчейн-функціональності й технологіям агрегування DEX подолали історичні обмеження, зберігаючи основні принципи децентралізації.

Кожна платформа має свої переваги, однак серед успішних DEX спостерігаються спільні риси: неконтрольована модель безпеки, управління спільнотою, інноваційні рішення для ліквідності та орієнтований на користувача дизайн. Вибір платформи залежить від індивідуальних торгових цілей, підтримуваних мереж, структури комісій і бажаних функцій.

Із розвитком криптовалютної екосистеми децентралізовані біржі криптовалют відіграватимуть дедалі важливішу роль у забезпеченні безпечної, ефективної та довіреної торгівлі. Користувачам слід підходити до цього сегмента з обізнаністю, ретельно досліджувати платформи й починати з тих, що відповідають досвіду та торговим цілям. Майбутнє торгівлі цифровими активами дедалі більше орієнтується на децентралізовані рішення, тому знання цих платформ є необхідним для професійних учасників ринку.

FAQ

Що таке децентралізовані криптобіржі?

Децентралізовані криптобіржі (DEX) — це платформи, які дозволяють прямий "peer-to-peer" обмін криптовалют без посередників, використовуючи блокчейн-смарт-контракти для безпечних і прозорих транзакцій.

Чи легальний DeFi у США?

Так, DeFi легальний у США, але підлягає регуляторному контролю. Виконання фінансових норм є критично важливим для DeFi-проєктів, що працюють на американському ринку.

Які недоліки DEX?

DEX часто мають нижчу ліквідність, вищі комісії та повільніші транзакції. Вони складні для новачків і не мають служби підтримки. Через менше регулювання ризики шахрайства зростають.